Bet. 1999/2000:FiU12

Finansutskottets betänkande

1999/2000:FIU12

Förstärkt skydd för avvecklingen av förpliktelser

på finansmarknaden (prop. 1999/2000:18)

Innehåll

Sammanfattning

Propositionen

Utskottet

Hemställan

1999/2000

FiU12

Sammanfattning

Utskottet behandlar i detta betänkande det i

proposition 1999/2000:18 framlagda förslaget till en

ny lag om system för avveckling av förpliktelser på

finansmarknaden (avvecklingssystem). Avveckling

innebär att deltagarnas förpliktelser fullgörs i

systemet genom överförande av likvid eller

finansiella instrument. I propositionen föreslås

också ett antal ändringar i befintlig lagstiftning.

Förslagen bygger på EG-direktivet 98/26/EG om

slutgiltig avveckling i system för överföring av

betalningar och värdepapper. Den nya lagen och

lagändringarna föreslås träda i kraft den 1 januari

2000.

Utskottet tillstyrker regeringens förslag.

Propositionen

I proposition 1999/2000:18 föreslås att riksdagen

antar regeringens förslag till

1. lag om system för avveckling av förpliktelser på

finansmarknaden,

2. lag om ändring i konkurslagen (1987:672),

3. lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med

finansiella instrument.

Propositionens lagförslag återfinns i bilaga till

betänkandet.

Ingen motion har väckts i ärendet.

Utskottet

Propositionen

Förslagen i propositionen bygger på EG-direktivet

98/26/EG om slutgiltig avveckling i system för

överföring av betalningar och värdepapper

(Finalitydirektivet). Regeringen föreslår att

direktivet skall genomföras dels genom att det

införs en ny lag om system för avveckling av

förpliktelser på finansmarknaden

(avvecklingssystem), dels genom ett antal ändringar

i befintlig lagstiftning. Avveckling innebär att

deltagarnas förpliktelser fullgörs i systemet genom

överförande av likvid eller finansiella instrument.

Finalitydirektivet syftar till att reducera de

rättsliga riskerna i avvecklingssystem och därigenom

stärka stabiliteten i det finansiella systemet.

Vidare syftar direktivet till att undanröja

rättsliga hinder för överföringar av större

betalningar och finansiella instrument inom den inre

marknaden och på så sätt bidra till att förbättra

effektiviteten och reducera kostnaderna vid sådana

arrangemang inom EU. Ett ytterligare syfte är att

undanröja vissa rättsliga problem beträffande

säkerheter som ställs till förmån för centralbanker

eller i samband med deltagande i avvecklingssystem.

I propositionen betonas att rättsordningen i

Sverige på de områden Finalitydirektivet behandlar

ligger väl framme. Säkerheten vid clearing och

avveckling av betalningar och värdepappersaffärer

har varit föremål för betydande uppmärksamhet från

lagstiftare och tillsynsmyndigheter i Sverige under

1990-talet. Sammantaget får den svenska

lagregleringen anses relativt modern på de flesta av

de rättsområden som berörs av Finalitydirektivet.

Den lagreglering som skett har tillkommit med

beaktande av behovet att skydda det finansiella

systemet mot systemrisker.

Direktivets bestämmelser kan indelas i två grupper.

Den första gruppen utgör bestämmelser av främst

näringsrättslig karaktär som rör införandet av den

nya funktionen avvecklingssystem samt därtill

hörande regler rörande prövning och anmälan av

sådana system. Till denna grupp hör också

bestämmelserna i direktivet som i huvudsak rör

administrativa förfaranden avseende

avvecklingssystem. Dessa bestämmelser rör sådana

uppgifter som vanligen åligger en tillsynsmyndighet.

Ett införlivande av Finalitydirektivet innebär att

begreppet avvecklingssystem och därtill hörande

bestämmelser rörande det administrativa förfarandet

beträffande dessa system skall införlivas i svensk

rätt. Avvecklingssystem som uppfyller vissa krav

skall anmälas till Europeiska kommissionen. Sådana

system anses som särskilt skyddsvärda. Genom anmälan

får ett system en särskild ställning och också en

viss kvalitetsbeteckning. I propositionen föreslås

att vissa större svenska avvecklingssystem såsom

Riksbankens betalningssystem, OM Stockholmsbörsens

och VPC:s system för avveckling av affärer avseende

finansiella instrument i huvudsak utan ytterligare

prövning skall anmälas till kommissionen. Därutöver

föreslås att även andra avvecklingssystem skall

kunna anmälas om det finns särskilda skäl med hänsyn

till det finansiella systemets stabilitet.

Den andra gruppen utgörs av civilrättsliga och

obeståndsrättsliga bestämmelser samt bestämmelser om

tillämplig lag, dvs. regler av internationell

privat- och processrättslig karaktär. Regeringen

föreslår bl.a. att ett överföringsuppdrag i ett

anmält avvecklingssystem skall gälla mot tredje man

om uppdraget har införts i systemet innan ett beslut

om insolvensförfarande har meddelats. Ett sådant

uppdrag får inte återkallas efter den tidpunkt som

anges i systemets regler. Vidare föreslås att en

särskild regel om multilateral avräkning (nettning)

i avvecklingssystem förs in i lagen (1991:980) om

handel med finansiella instrument. En justering av

den gällande bestämmelsen om bilateral avräkning

föreslås också. Vidare föreslås en bestämmelse om

tillämplig lag för säkerheter. För att möjliggöra en

omedelbar försäljning av finansiella instrument

eller valuta som ställts som säkerhet föreslås en

ändring i konkurslagen.

Finalitydirektivet skall vara införlivat i

medlemsländerna senast den 11 december 1999. De nya

reglerna bör därför träda i kraft så snart som

möjligt. Regeringen föreslår att den nya lagen och

lagändringarna skall träda i kraft den 1 januari

2000.

Finansutskottets ställningstagande

Utskottet tillstyrker regeringens förslag.

Hemställan

Utskottet hemställer

beträffande förstärkt skydd för

avvecklingen av förpliktelser på

finansmarknaden

att riksdagen med bifall till proposition 1999/2000:18 antar

de av regeringen framlagda förslagen till

dels lag om system för avveckling av

förpliktelser på finansmarknaden,

dels lag om ändring i konkurslagen (1987:672),

dels lag om ändring i lagen (1991:980) om handel

med finansiella instrument.

Stockholm den 2 december 1999

På finansutskottets vägnar

Jan Bergqvist

I beslutet har deltagit: Jan

Bergqvist (s), Mats Odell (kd),

Gunnar Hökmark (m), Bengt

Silfverstrand (s), Lisbet Calner

(s), Lennart Hedquist (m), Sonia

Karlsson (s), Fredrik Reinfeldt

(m), Carin Lundberg (s), Siv Holma

(v), Per Landgren (kd), Anna

Åkerhielm (m), Matz Hammarström

(mp), Lena Ek (c), Hans Hoff (s),

Marie Engström (v) och Bijan Fahimi

(fp).

Propositionens lagförslag

1 Förslag till lag om system för

avveckling av förpliktelser på

finansmarknaden

2 Förslag till lag om ändring i

konkurslagen (1987:672)

3 Förslag till lag om ändring i lagen

(1991:980) om handel med finansiella

instrument