Prop. 2012/13:160 Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Beredningskedjan

behandlas i Bet. 2012/13:FiU30 Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Prop. 2012/13:160
Propositioner · FI

Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

2013-05-13 · 174 sidor, varav 174 med tryckt sidnummer

Så kom texten hit

Källa: Sveriges riksdag — originalets PDF · riksdagens sida
Textkvalitet: God — ungefär 0,3 % av orden ser trasiga ut — samma nivå som 1900-talstrycket i litteraturen
Sidnummer: alla 174 sidor bär sitt tryckta sidnummer ur källan

Varje sida nedan har en egen länk «Kontrollera mot PDF» till originalet på just den sidan.

Citera

Prop. 2012/13:160, Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Dokumentets text

s. 1 Regeringens proposition 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Regeringens proposition 2012/13:160

Nya regler för finansiella konglomerat och

Prop.

grupper

2012/13:160

Regeringen överlämnar denna proposition till riksdagen.

Stockholm den 8 maj 2013

Fredrik Reinfeldt

Peter Norman

(Finansdepartementet)

Propositionens huvudsakliga innehåll

Propositionen innehåller förslag till ändringar i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat (konglomeratlagen), lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar (kapital- täckningslagen) och försäkringsrörelselagen (2010:2043) i syfte att genomföra Europaparlamentets och rådets direktiv (2011/89/EU) av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (ändringsdirektivet).

Ett finansiellt konglomerat är en företagsgrupp som innehåller företag som driver verksamhet inom såväl försäkringssektorn som bank- och värdepapperssektorn. Regleringen av finansiella konglomerat omfattar mer övergripande en kontroll av konglomeratets finansiella ställning. Den ska ses mot bakgrund av att det under senare år har utvecklats allt fler företagsgrupper som innehåller företag från dessa sektorer. Om ett företag i en sådan grupp skulle få finansiella problem, kan det påverka inte bara andra företag inom samma sektor utan även sprida sig till företag inom den andra sektorn.

Ändringsdirektivet innehåller ett flertal mindre ändringar som syftar till att åtgärda brister som har identifierats vid tillsynen av finansiella konglomerat. Det är ett första steg i en större översyn.

I avvaktan på den större översynen har de ändringar som nu föreslås i princip begränsats till vad som är nödvändigt för att genomföra ändringsdirektivet. Lagändringarna föreslås träda i kraft den 1 augusti 2013.

s. 2 Förslag till riksdagsbeslut ................................................................. Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Innehållsförteckning

Förslag till riksdagsbeslut .................................................................

Lagtext

..............................................................................................

2.1

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:531) om

särskild tillsyn över finansiella konglomerat ......................

2.2

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om

............................

kapitaltäckning och stora exponeringar

2.3

Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen

......................................................................

(2010:2043)

Ärendet ............................................................och dess beredning

Bakgrund.........................................................................................

4.1

Finansiella konglomerat och nuvarande EU -

...........................................................................

reglering

4.2

Finansiella företagsgrupper eller försäkringsgrupper

............................................

och nuvarande EU - reglering

4.3 ...................

Holdingföretag och nuvarande EU - reglering

4.4

Regleringen av finansiella konglomerat och grupper

...........................................................................

i Sverige

4.4.1

Konglomeratregleringens huvudsakliga

............................................................

innehåll

.......

4.4.2

Gruppregleringens huvudsakliga innehåll

4.5 ............................................................

Ändringsdirektivet

4.6 ......................

Samordning med andra förändringsarbeten

Allmänna ...............................................................utgångspunkter

Övervägande ................................................................och förslag

6.1 .......................................

Beakta kapitalförvaltningsbolag

6.2 .........

Beakta förvaltare av alternativa investeringsfonder

6.3 ...........................................

Beakta återförsäkringsföretag

6.4

Beakta försumbara ägarintressen och vissa utflyttade

..............................................................................

företag

6.5

Beakta förvaltade tillgångar vid identifieringen av ett

......................................................................

konglomerat

6.6

Utökade möjligheter att undanta mindre

......................................................................

konglomerat

6.7

Begränsning av metoder för beräkningen av

.......................

konglomeratets kapitalkrav och kapitalbas

6.8

Grupper med blandade finansiella holdingföretag i

...............................................................................

toppen

6.9 ................

Precisering av relevanta behöriga myndigheter

6.10 .......................

Utökat myndighetssamarbete vid tillsynen

6.11

Vägledning från de europeiska

......................................................

tillsynsmyndigheterna

6.12

Formerna för Europeiska kommissionens

..................................................................

delegationsrätt

6.13 ....................

Ikraftträdande - och övergångsbestämmelser

Konsekvenser ..............................................................av förslaget

s. 3 Förslag till riksdagsbeslut ................................................................. Kontrollera mot PDF

7.1

Allmänt............................................................................

Prop. 2012/13:160

7.2

Berörda myndigheter .......................................................

7.3

Berörda företag, grupper och konglomerat......................

7.4

Övriga intressenter...........................................................

Författningskommentarer...............................................................

8.1 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:531) om

finansiella konglomerat ...................................................

8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om

kapitaltäckning och stora exponeringar ...........................

8.3

Förslaget till lag om ändring i

försäkringsrörelselagen (2010:2043)...............................

Bilaga 1 DIREKTIV EUROPAPARLAMENTETS OCH

RÅDETS DIREKTIV 2011/89/EU av den 16 november

2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG,

2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn

över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat ...........

Bilaga 2

Promemorians lagförslag ...................................................

108

Bilaga 3 Förteckning över remissinstanserna...................................

132

Bilaga 4 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser

som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt ..................

133

Bilaga 5

Lagrådsremissens lagförslag ..............................................

141

Bilaga 6

Lagrådets yttrande..............................................................

168

Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde den 8 maj 2013..........

173

Rättsdatablad........................................................................................

174

s. 4 Förslag till riksdagsbeslut Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 1

Förslag till riksdagsbeslut

Regeringen föreslår att riksdagen antar regeringens förslag till

1. lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat,

2. lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar,

3. lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043).

s. 5 Lagtext Kontrollera mot PDF

Lagtext

Prop. 2012/13:160

Regeringen har följande förslag till lagtext.

2.1 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat

Härigenom föreskrivs 1 att 1 kap. 3 §, 2 kap. 5 och 6 §§, 3 kap. 4 § samt 5 kap. 5 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat ska ha följande lydelse.

Lydelse enligt

propositionen om

Föreslagen lydelse

förvaltare

alternativa

investeringsfonder

1 kap.

3 §

I denna lag betyder

1 . anknutet företag : ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet är att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag,

2 . behörig myndighet :

Finansinspektionen eller någon annan myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag med huvudkontor inom EES,

3 . blandat finansiellt holdingföretag : ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och

1. AIF-förvaltare :

svensk

förvaltare

alternativa

investeringsfonder

enligt

1 kap.

3 §

lagen

(2013:000)

förvaltare

alternativa

investeringsfonder,

2 . anknutet företag : ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet är att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag,

3 . behörig myndighet :

Finansinspektionen eller någon annan myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag med huvudkontor inom EES,

4 . blandat finansiellt holdingföretag : ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089).

s. 6 Lagtext Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

som

tillsammans

med

sina

som

tillsammans

med

sina

dotterföretag, varav minst ett är ett

reglerat företag med huvudkontor

inom EES, och andra företag utgör

ett finansiellt konglomerat,

4 . EES : Europeiska ekonomiska

5 . EES : Europeiska ekonomiska

samarbetsområdet,

5 . finansiellt institut : ett företag

6 . finansiellt institut : ett företag

som inte är ett kreditinstitut,

värdepappersbolag,

eller

värdepappersbolag,

fondbolag,

fondbolag

eller

motsvarande

eller

AIF-förvaltare

eller

utländskt

företag

och

vars

motsvarande utländskt företag och

huvudsakliga verksamhet är att

vars

huvudsakliga

verksamhet

är

att

a) förvärva aktier eller andelar,

b) driva

eller flera

av de

b) driva

eller

flera

verksamheter

som anges

i 7 kap.

verksamheter

som anges

i 7 kap.

1 § andra stycket 2–10, 12 och 15

lagen (2004:297) om bank- och

finansieringsrörelse

utan

att

vara

finansieringsrörelse

utan

att

vara

tillståndspliktigt

enligt 2 kap.

1 §

tillståndspliktigt

enligt

2 kap.

1 §

samma lag, eller

c) driva

värdepappersrörelse

c) driva

värdepappersrörelse

utan

att

vara

tillståndspliktigt

utan

att

vara

tillståndspliktigt

enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528)

om värdepappersmarknaden,

6 . finansiell sektor : ett eller flera

7 . finansiell sektor : ett eller flera

av följande företag

a) kreditinstitut,

värdepappers-

a) kreditinstitut,

värdepappers-

bolag,

fondbolag

eller

bolag, fondbolag , AIF-förvaltare

motsvarande

utländska

företag

eller

motsvarande

utländska

samt

finansiella

institut

och

företag samt

finansiella

institut

anknutna företag (bank- och

och anknutna företag (bank- och

värdepapperssektorn),

b) försäkringsföretag, utländska

b) försäkringsföretag

eller

mot-

direktförsäkringsföretag,

utländ-

svarande

utländska

företag

och

ska

återförsäkringsföretag

och

försäkringsholdingföretag

(försäkringssektorn), och

c) blandade

finansiella

c) blandade

finansiella

holdingföretag,

7 . fondbolag :

ett

svenskt

8 . fondbolag :

ett

svenskt

aktiebolag som har fått tillstånd att

driva fondverksamhet enligt lagen

(2004:46) om värdepappersfonder,

8 . försäkringsföretag : ett

9 . försäkringsföretag : ett

försäkringsaktiebolag, ömsesidigt

försäkringsbolag eller en

försäkringsförening enligt

försäkringsrörelselagen

(2010:2043),

s. 7 Lagtext Kontrollera mot PDF

9 . försäkringsholdingföretag : ett

10 . försäkringsholdingföretag :

moderföretag som inte är ett

ett moderföretag som inte är ett

försäkringsföretag,

ett

utländskt

försäkringsföretag eller ett mot-

direktförsäkringsföretag,

ett ut-

svarande utländskt företag eller ett

ländskt

återförsäkringsföretag

blandat

finansiellt

holdingföretag

eller

ett

blandat

finansiellt

och vars huvudsakliga verksamhet

holdingföretag och vars huvud-

är att förvärva och förvalta andelar

sakliga verksamhet är att förvärva

dotterföretag

som

uteslutande

och förvalta andelar i dotterföretag

eller huvudsakligen är försäkrings-

som uteslutande eller huvud-

företag eller motsvarande utl-

sakligen

är

försäkringsbolag,

ändska företag ,

utländska direktförsäkringsföretag

eller

utländska

återförsäkrings-

företag ,

10 . institut : kreditinstitut, värde-

11 . institut : kreditinstitut, värde-

pappersbolag och fondbolag,

pappersbolag , fondbolag och AIF-

förvaltare ,

11 . konglomeratdirektivet :

12 . konglomeratdirektivet :

Europaparlamentets

och

rådets

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2002/87/EG

den

direktiv

2002/87/EG

den

16 december 2002 om extra tillsyn

över

kreditinstitut,

försäkrings-

över

kreditinstitut,

försäkrings-

företag och värdepappersföretag i

företag

och värdepappersföretag i

ett finansiellt konglomerat och om

ändring

rådets

direktiv

ändring

rådets

direktiv

73/239/EEG,

79/267/EEG,

73/239/EEG,

79/267/EEG,

92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG

och 93/22/EEG samt Europa-

parlamentets och

rådets

direktiv

parlamentets

och

rådets

direktiv

98/78/EG och 2000/12/EG, senast

98/78/EG och 2000/12/EG 3 , senast

ändrat genom Europaparlamentets

ändrat

genom

Europaparlamentets

och rådets direktiv 2010/78/EU 2 ,

och rådets direktiv 2011/89/EU 4 ,

12 . kreditinstitut : en bank eller

13 . kreditinstitut : en bank eller

ett

kreditmarknadsföretag

enligt

ett

kreditmarknadsföretag

enligt

lagen

bank-

och

lagen

bank-

och

finansieringsrörelse,

13 . reglerat företag :

14 . reglerat företag :

a) ett

institut

eller ett

mot-

a) ett

institut

eller ett

mot-

svarande utländskt företag, eller

b) ett försäkringsföretag eller ett

utländskt direktförsäkringsföretag ,

motsvarande utländskt företag .

14 . relevant behörig myndighe t :

15 . relevant behörig myndighet :

a) en

behörig

myndighet

som

a) en

behörig

myndighet

som

ansvarar för tillsynen över en

finansiell

företagsgrupp,

försäk-

finansiell

företagsgrupp,

försäk-

ringsgrupp

eller

motsvarande

ringsgrupp

eller

motsvarande

2 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

3 EUT L 35, 11.2.2003, s. 1 (Celex 32002L0087).

4 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

Prop. 2012/13:160

s. 8 Lagtext Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 utländsk grupp som ingår i ett

utländsk grupp som ingår i ett

finansiellt konglomerat,

finansiellt konglomerat, särskilt

över det företag som är det

överordnade

moderföretaget i

bank- och

värdepapperssektorn

respektive försäkringssektorn,

b) någon annan behörig myndighet än som avses i a som utsetts till samordnare för ett finansiellt konglomerat, eller

c) någon annan behörig myndighet som de myndigheter som avses i a

och b kommer överens om är relevant,

15 . samordnare : den behöriga

16 . samordnare : den behöriga

myndighet

som

enligt

4 kap.

myndighet som enligt

4 kap.

ansvarar för tillsynen över ett

finansiellt konglomerat,

16 . sektorsbestämmelser :

17 . sektorsbestämmelser :

bestämmelser i lag och andra

författningar som gäller för den

rörelse som drivs av institut och

försäkringsföretag,

försäkringsföretag, och

17. utländskt

återförsäkrings-

företag : ett företag som inte är ett

försäkringsföretag

eller

ett

utländskt

direktförsäkringsföretag

och vars huvudsakliga verksamhet

är att försäkra risker som överlåts

av försäkringsföretag, utländska

direktförsäkringsföretag

eller

utländska

återförsäkringsföretag,

och

18. värdepappersbolag : ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

2 kap.

5 §

Vid

beräkningar

enligt

2–4 §§

Vid

beräkningar

enligt

2–4 §§

skall

inte företag

som

avses i

ska företag som avses i 5 kap. 6 §

5 kap. 6 § första stycket tas med .

första stycket undantas, om inte

företaget har flyttat från ett land

inom EES till ett tredjeland för att

undvika reglering.

Vid

beräkningarna

ska

också

sådana

ägarintressen

undantas

som ingår i den minsta av bank-

och

värdepapperssektorn

eller

försäkringssektorn

och

är

avgörande betydelse för om det är

ett finansiellt konglomerat,

men

som tillsammans är av försumbar

betydelse

med hänsyn

till syftet

s. 9 Lagtext Kontrollera mot PDF

Vid tillämpning av 2 och 3 §§ skall intäktsstrukturen eller posterna utanför balansräkningen eller båda ersätta balans- omslutningen eller användas tillsammans med den, om det finns särskilda skäl och de nämnda faktorerna bedöms vara av vikt för den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat.

med den särskilda tillsynen över Prop. 2012/13:160 ett finansiellt konglomerat.

6 §

Vid tillämpning av 2 och 3 §§ ska intäktsstrukturen , posterna utanför balansräkningen eller förvaltade tillgångar användas som enda beräkningsgrund eller i kombination för att ersätta balansomslutningen eller användas tillsammans med den, om det finns särskilda skäl och de nämnda faktorerna bedöms vara av vikt för den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat.

3 kap.

4 §

Om en grupps verksamhet i försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn är betydande enligt 2 kap. 4 § men gruppen inte når upp till de gränsvärden som anges i 2 kap. 3 § och det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om särskild tillsyn över finansiella konglomerat, skall gruppen antingen

1. undantas helt från denna lags tillämpning, eller

2. undantas från tillämpning av

en eller flera av bestämmelserna i 5 kap. 7–9 och 11–14 §§.

Under de förutsättningar som anges i andra stycket får en grupp som har verksamhet i försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn undantas

1. helt från denna lags tillämpning, eller

2. från tillämpning av en eller flera av bestämmelserna i 5 kap. 7–9 och 11–14 §§.

En sådan grupp får undantas, om

1. gruppen når upp till de

gränsvärden som anges i 2 kap. 3 § men har en verksamhet som inte är betydande enligt 2 kap. 4 §, eller har en verksamhet som är betydande enligt 2 kap. 4 § men gruppen inte når upp till de gränsvärden som anges i 2 kap. 3 §, och

2. det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

5 kap.

5 §

I andra fall än som avses i 4 § skall Finansinspektionen, efter att ha hört övriga relevanta behöriga myndigheter och det finansiella konglomeratet, besluta vilken av

I andra fall än som avses i 4 §

ska Finansinspektionen, efter att

ha hört övriga relevanta behöriga

myndigheter och det

finansiella

konglomeratet, besluta

vilken av

s. 10 Lagtext Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 följande

metoder

som

skall

följande

metoder

som

ska

användas

för

beräkning

användas för beräkning av kapital-

kapitalbasen och kapitalkravet för

basen och kapitalkravet för det

det finansiella konglomeratet:

finansiella konglomeratet:

1. sammanläggnings- och avräkningsmetoden,

2. konsolideringsmetoden,

2. konsolideringsmetoden, eller

3. kravavräkningsmetoden

(metod 3 enligt bilaga I till

konglomeratdirektivet), eller

4. en

kombination

dessa

3. en

kombination

dessa

metoder.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för den rapporteringsskyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

s. 11 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

2.2

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160

om kapitaltäckning och stora exponeringar

Härigenom föreskrivs 1

i fråga om lagen (2006:1371) om

kapitaltäckning och stora exponeringar

dels att 1 kap. 3 och 4 §§, 4 kap. 8 §, 6 kap. 7 §, 7 a kap. 4 §, 9 kap. 1–

3, 6, 7 och 13 §§, 10 kap. 2, 3, 5, 6 a, 6 b, 6 d, 7 och 12 §§, 11 kap. 1 och

3 §§, 12 kap. 2 och 4 §§ samt rubriken närmast före 9 kap. 13 § ska ha

följande lydelse,

dels

att det i lagen ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 1 a § och

9 kap. 15 §, av följande lydelse.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

1 kap.

1 a §

De bestämmelser om finansiella

företagsgrupper i 9 och 10 kap.

som gäller för institut tillämpas

också för en svensk förvaltare av

alternativa

investeringsfonder

(AIF-förvaltare) enligt 1 kap. 3 §

lagen (2013:000) om förvaltare av

alternativa investeringsfonder. Vid den tillämpningen gäller dock kapitalkraven i 7 kap. i den nämnda lagen.

3 § 2

I denna lag betyder

1. anknutet företag : ett svenskt eller utländskt företag vars huvud- sakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, till- handahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kredit- institut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag,

2. behörig myndighet : Finansinspektionen eller en annan myndighet

inom EES som utövar tillsyn över institut, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag,

3. blandat finansiellt holding- företag : ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är ett reglerat

1 Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU av den 16 november om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (EUT L 326, 8.12.2011, s. 113, Celex 32011L0089).

2 Senaste lydelse 2011:772.

s. 12 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

3 . EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

4 . exponeringar : poster som redovisas som tillgång i balansräkningen, derivatavtal som redovisas som skulder eller åtaganden utanför balansräkningen,

5 . finansiellt holdingföretag : ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat och

företag med huvudkontor inom

EES, och andra företag utgör ett finansiellt konglomerat,

4. blandat finansiellt moder- holdingföretag inom EES : ett inom EES etablerat blandat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat inom EES,

5. EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

6 . exponeringar : poster som redovisas som tillgång i balansräkningen, derivatavtal som redovisas som skulder eller åtaganden utanför balansräkningen,

7. finansiellt holdingföretag : ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag och

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana

företag som avses i a eller finansiella institut,

6 . finansiellt institut : ett svenskt eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att

8 . finansiellt institut : ett svenskt eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar,

b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansierings- rörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

7 . finansiellt instrument : ett avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för en part samtidigt som en annan part får en finansiell skuld eller utfärdar ett egetkapitalinstrument,

8 . finansiellt moderholding- företag inom EES : ett inom EES

9 . finansiellt instrument : ett avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för en part samtidigt som en annan part får en finansiell skuld eller utfärdar ett egetkapitalinstrument,

10 . finansiellt moderholding- företag inom EES : ett inom EES

s. 13 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

etablerat

finansiellt

holding-

etablerat

finansiellt

holding- Prop. 2012/13:160

företag, som inte är dotterföretag

till ett institut eller ett motsvarande

utländskt företag som auktoriserats

inom EES eller till ett annat

finansiellt holdingföretag

som är

finansiellt

holdingföretag

eller ett

etablerat inom EES,

blandat

finansiellt

holdingföretag

som är etablerat inom EES,

9 . holdingföretag med blandad

11 . holdingföretag med blandad

verksamhet : ett svenskt eller

utländskt moderföretag som inte är

kreditinstitut,

värdepappersbolag,

kreditinstitut,

värdepappersbolag,

motsvarande

utländskt

företag,

motsvarande

utländskt

företag,

finansiellt holdingföretag

eller

ett

finansiellt

holdingföretag

eller ett

blandat

finansiellt

holdingföretag

blandat

finansiellt

holdingföretag,

enligt

1 kap.

3 §

lagen

men

som

har

minst

ett

särskild

tillsyn över

finansiella

dotterföretag som är kreditinstitut,

konglomerat , men som har minst

värdepappersbolag

eller

ett

dotterföretag

som

är

motsvarande utländskt företag,

kreditinstitut,

värdepappersbolag

eller

motsvarande

utländskt

företag,

10 . institut : kreditinstitut och

12 . institut : kreditinstitut och

värdepappersbolag,

11 . kapitalkravsdirektivet :

13 . kapitalkravsdirektivet :

Europaparlamentets

och

rådets

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv 2006/49/EG av den 14

juni 2006 om kapitalkrav för

värdepappersföretag

och

värdepappersföretag

och

kreditinstitut (omarbetning), senast

ändrat genom Europaparlamentets

och rådets direktiv 2010/78/EU 3 ,

och rådets direktiv 2010/78/EU 4 ,

12 . kreditinstitut :

bank,

14 . kreditinstitut :

bank,

kreditmarknadsföretag

och

kreditmarknadsföretag

och

Svenska skeppshypotekskassan,

13 . kreditinstitutsdirektivet :

15 . kreditinstitutsdirektivet :

Europaparlamentets

och

rådets

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2006/48/EG av

den

direktiv

2006/48/EG av

den

14 juni 2006 om rätten att starta

och driva verksamhet i kredit-

institut

(omarbetning),

senast

institut

(omarbetning),

senast

ändrat genom Europaparlamentets

och rådets direktiv 2010/78/EU 5 ,

och rådets direktiv 2011/89/EU 6 ,

14 . medverkande

institut :

16 . medverkande

institut :

institut,

annat än det institut som

institut,

annat än det institut som

är originator,

som

upprättar

och

är originator,

som

upprättar

och

3 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

4 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

5 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

6 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

s. 14 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

förvaltar

ett

tillgångsbaserat

förvaltar

ett

tillgångsbaserat

certifikatprogram

eller någon

certifikatprogram

eller någon

annan värdepapperisering och som

förvärvar exponeringar från tredje

man,

15 . moderinstitut inom EES : ett

17 . moderinstitut inom EES : ett

institut

eller

motsvarande

institut

eller

motsvarande

utländskt företag som auktoriserats

inom EES och som

a) har ett institut, ett finansiellt institut eller ett motsvarande utländskt företag som dotterföretag eller som har ett ägarintresse i ett sådant företag, och

b) inte är dotterföretag till ett annat institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag som är etablerat inom EES,

b) inte är dotterföretag till ett annat institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat inom EES,

16 . operativa risker : risker för förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte fungerande interna förfaranden eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker,

18 . operativa risker : risker för förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte fungerande interna förfaranden eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker,

17 . originator : ett företag som

19 . originator : ett företag som

a) självt eller via anknutna företag, direkt eller indirekt, var part i det ursprungliga avtal som gav upphov till de förpliktelser eller potentiella förpliktelser för gäldenären, eller den potentiella gäldenären, som ligger till grund för den exponering som värdepapperiseras, eller

b) förvärvar tredje mans exponeringar, tar upp dem i sin balansräkning

och därefter värdepapperiserar dem,

18 . riskvikt : en procentsats som beskriver en risknivå hos en exponering,

19 . värdepapperisering : en transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i delar, och som har följande egenskaper:

20 . riskvikt : en procentsats som beskriver en risknivå hos en exponering,

21 . värdepapperisering : en transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i delar, och som har följande egenskaper:

a) betalningarna inom ramen för transaktionen eller programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av expo- neringar, och

b) prioriteringen av delarna avgör hur förluster fördelas under den tid

transaktionen eller programmet pågår,

20 . värdepappersbolag :

ett

22 . värdepappersbolag : ett svenskt

svenskt

aktiebolag som

har fått

aktiebolag som har fått tillstånd att

tillstånd

att

driva

driva värdepappersrörelse enligt

s. 15 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

värdepappersrörelse

enligt

lagen

lagen om värdepappersmarknaden, Prop. 2012/13:160

om värdepappersmarknaden, och

och

21 . återvärdepapperisering : en

23 . återvärdepapperisering : en

värdepapperisering

vilken

den

värdepapperisering i

vilken

den

risk som är förenad med en

underliggande

grupp

underliggande

grupp

exponeringar delas upp i delar och

minst en av de underliggande

exponeringarna är en värde-

papperiseringsposition.

4 §

Ett

institut,

ett

finansiellt

Ett

institut,

ett

finansiellt

holdingföretag eller ett holding-

holdingföretag , ett blandat finan-

företag

med blandad

verksamhet

siellt

holdingföretag

eller

ett

är moderföretag och en annan

holdingföretag

med

blandad

juridisk

person

är

dotterföretag,

verksamhet är

moderföretag

och

om moderföretaget

en annan juridisk person är

dotterföretag, om moderföretaget

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar,

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan, eller

4. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över denna på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar.

Vidare är en juridisk person dotterföretag till moderföretaget, om ett annat dotterföretag till moderföretaget eller moderföretaget tillsammans med ett eller flera andra dotterföretag eller flera andra dotterföretag tillsammans

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, eller

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan.

Om ett dotterföretag äger aktier eller andelar i en juridisk person och på grund av avtal med den juridiska personen eller på grund av bestämmelse i dess bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar har rätt att ensamt utöva ett bestämmande inflytande över den juridiska personen, är även denna dotterföretag till moderföretaget.

Moderföretag och dotterföretag utgör tillsammans en koncern.

s. 16 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

4 kap.

8 § 7

Tillstånd för ett

institut

att

Tillstånd

för ett

institut

att

använda en internmetod skall ges

använda en

internmetod

ska

ges

om förutsättningarna

i 9 §

är

om förutsättningarna

9 §

är

uppfyllda och om

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för kreditrisker som uppfyller kraven i 6 kap. 2 och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

2. institutets riskklassificeringssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet, och

3. institutet dokumenterar sitt riskklassificeringssystem och motiven för dess utformning.

Om ett moderinstitut inom EES

och dess dotterföretag eller ett

och

dess

dotterföretag,

ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

inom EES och dess dotterföretag

använder internmetoden enhetligt,

eller

ett

blandat

finansiellt

får företagen i den omfattning som

moderholdingföretag inom

EES

framgår av föreskrifter meddelade

och

dess dotterföretag

använder

med stöd

av 13 kap.

1 §

internmetoden

enhetligt,

får

betraktas som en enhet vid

företagen i den omfattning som

bedömningen av om kraven i

framgår av föreskrifter meddelade

första stycket är uppfyllda.

med

stöd

13 kap.

1 §

betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

6 kap.

7 § 8

Tillstånd

att

använda

Tillstånd

att

använda

internmätningsmetoden

skall

ges,

internmätningsmetoden

ska

ges,

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för operativa risker som uppfyller kraven i 6 kap. 2 och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och

2. institutets riskmätningssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet.

Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag använder en internmätningsmetod enhetligt, får företagen i den omfattning som framgår av

7 Senaste lydelse 2007:570.

8 Senaste lydelse 2007:570.

Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag använder en

s. 17 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

När ett moderkreditinstitut inom

EES eller ett finansiellt holding- företag inom EES, eller ett dotterföretag till ett sådant institut eller företag, i egenskap av originator eller medverkande institut värdepapperiserar expo- neringar från flera kreditinstitut eller finansiella institut som omfattas av gruppbaserad tillsyn får kravet i 1 § uppfyllas på gruppnivå, om de institut eller finansiella institut som gett upp- hov till de värdepapperiserade exponeringarna

föreskrifter meddelade med stöd

internmätningsmetod enhetligt, får Prop. 2012/13:160

av 13 kap. 1 § 26 betraktas som en

företagen i den omfattning som

enhet vid bedömningen av om

framgår av föreskrifter meddelade

kraven i första stycket är

med stöd av 13 kap. 1 § 26

uppfyllda.

betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

7 a kap.

4 § 9

När ett moderkreditinstitut inom

EES, ett finansiellt holdingföretag inom EES, ett blandat finansiellt holdingföretag inom EES eller ett dotterföretag till ett sådant institut eller företag, i egenskap av originator eller medverkande institut värdepapperiserar exponeringar från flera kreditinstitut eller finansiella institut som omfattas av grupp- baserad tillsyn får kravet i 1 § uppfyllas på gruppnivå, om de institut eller finansiella institut som gett upphov till de värde- papperiserade exponeringarna

1. har åtagit sig att följa de krav som anges i 5 §, och

2. har lämnat den information som anges i 6 §.

9 kap.

1 §

En finansiell företagsgrupp består av

1. ett institut eller ett finansiellt

1. ett

institut ,

ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag eller

ett

blandat

inom EES och de dotterföretag

finansiellt holdingföretag hemma-

som är

institut,

institut

för

hörande inom EES och de

elektroniska

pengar,

motsvarande

dotterföretag

som

är

institut,

utländska

företag eller

finansiella

institut

för

elektroniska

pengar,

institut, eller

motsvarande

utländska

företag

eller finansiella institut, eller

2. ett institut eller ett finansiellt

2. ett

institut ,

ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag eller

ett

blandat

inom EES och de institut, institut

finansiellt holdingföretag hemma-

för elektroniska pengar, mot-

hörande inom EES och de institut,

svarande

utländska

företag

eller

institut

för

elektroniska

pengar,

finansiella

institut

som

det

motsvarande

utländska

företag

inledningsvis

nämnda

institutet

eller finansiella institut som det

eller

holdingföretaget

har

inledningsvis

nämnda

institutet

9 Senaste lydelse 2011:752.

s. 18 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 ägarintresse i och som leds tillsammans med ett eller flera andra företag, om ägarnas ansvar är begränsat till den andel av kapitalet som dessa innehar, eller

3. ett institut eller ett finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut som det inledningsvis nämnda institutet eller holdingföretaget har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning med, eller

4. ett institut eller ett finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och dotterföretag enligt 1 samt företag som det finns ägarintresse i enligt 2 eller gemensam eller i huvudsak gemensam ledning med enligt 3.

När en finansiell företagsgrupp finns enligt första stycket, skall även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

eller holdingföretaget har

ägarintresse i och som leds tillsammans med ett eller flera andra företag, om ägarnas ansvar är begränsat till den andel av kapitalet som dessa innehar, eller

3. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut som det inledningsvis nämnda institutet eller holdingföretaget har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning med, eller

4. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och dotterföretag enligt 1 samt företag som det finns ägarintresse i enligt 2 eller gemensam eller i huvudsak gemensam ledning med enligt 3.

När en finansiell företagsgrupp finns enligt första stycket, ska även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

2 § 10

Om det framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 40, ska bestämmelserna om finansiella företagsgrupper gälla även för

1. ett institut eller ett finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, mot- svarande utländska företag eller finansiella institut som det finns andra ägarintressen i än sådana som anges i 1 § första stycket 2,

1. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag hemma- hörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut som det finns andra ägarintressen i än sådana som anges i 1 § första stycket 2,

2. ett institut eller ett finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, mot-

10 Senaste lydelse 2011:752.

2. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag hemma- hörande inom EES och de institut,

s. 19 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

svarande utländska företag

eller

institut

för

elektroniska

pengar,

finansiella

institut,

som

det

motsvarande

utländska

företag

inledningsvis nämnda

institutet

eller finansiella institut, som det

eller holdingföretaget

har

andra

inledningsvis

nämnda

institutet

former av

kapitalbindningar till,

eller holdingföretagen har andra

eller

former

av kapitalbindningar till,

eller

3. ett institut eller ett finansiellt

3. ett

institut , ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag eller ett

blandat

inom EES och de institut, institut

finansiellt holdingföretag hemma-

för elektroniska pengar, mot-

hörande inom EES och de institut,

svarande

utländska företag

eller

institut

för

elektroniska

pengar,

finansiella

institut,

som

det

motsvarande

utländska

företag

inledningsvis

nämnda

institutet

eller finansiella institut, som det

eller holdingföretaget

utövar ett

inledningsvis

nämnda

institutet

väsentligt inflytande över.

eller holdingföretagen

utövar ett

väsentligt inflytande över.

Om bestämmelserna om finansiella företagsgrupper ska gälla för företag som avses i första stycket, ska även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

3 §

För en finansiell företagsgrupp skall ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag, eller

2. vars moderföretag är ett finansiellt holdingföretag som inte är dotterföretag till ett institut eller ett svenskt finansiellt holdingföretag.

Om ett finansiellt holdingföretag som avses i första stycket 2 är moderföretag till både ett kreditinstitut och ett värde- pappersbolag, är det kredit- institutet som skall ansvara för att de gruppbaserade kraven är upp- fyllda.

För en finansiell företagsgrupp ska ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag eller ett svenskt blandat finansiellt holdingföretag , eller

2. vars moderföretag är ett sådant finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som inte är

dotterföretag till ett institut , ett svenskt finansiellt holdingföretag eller ett svenskt blandat finansiellt holdingföretag.

Om ett sådant finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som avses i första stycket 2 är moderföretag till både ett kreditinstitut och ett värde- pappersbolag, är det kreditinsti- tutet som ska ansvara för att de gruppbaserade kraven är upp- fyllda.

Prop. 2012/13:160

s. 20 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Lydelse enligt

propositionen om

Föreslagen lydelse

förvaltare

alternativa

investeringsfonder

6 §

Bestämmelserna i 5 § ska tillämpas även på den del av en finansiell företagsgrupp som består av

1. ett institut och de utländska institut, finansiella institut eller förvaltningsbolag i ett land utanför EES som är dotterföretag till institutet eller som institutet har ägarintresse i, eller

2. ett institut vars moderföretag

är ett

finansiellt holdingföretag

är ett

finansiellt

holdingföretag

och

utländska

institut,

eller

ett

blandat

finansiellt

finansiella institut eller förvalt-

holdingföretag och

utländska

ningsbolag i ett land utanför EES

institut,

finansiella

institut

eller

som är dotterföretag till holding-

förvaltningsbolag i ett land utanför

företaget eller som holding-

EES som är dotterföretag till

företaget har ägarintresse i.

holdingföretaget

eller

som

holdingföretaget har ägarintresse i.

Med förvaltningsbolag avses ett utländskt företag som i sitt hemland

har tillstånd att förvalta värdepappersfonder.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

7 § 11

Ett institut som är moderinstitut

inom EES eller vars moderföretag

är

ett

finansiellt

moder-

är

ett

finansiellt

moder-

holdingföretag inom

EES

ska

holdingföretag inom EES eller ett

uppfylla

kraven

8 kap.

blandat

finansiellt

moder-

offentliggörande av information på

holdingföretag

inom EES

ska

gruppnivå. Om

ett

moderinstitut

uppfylla

kraven i

8 kap.

har

ett

betydande

dotterföretag

offentliggörande av information på

som är institut, ska även

gruppnivå. Om

ett

moderinstitut

dotterföretaget offentliggöra sådan

har

ett

betydande

dotterföretag

information

bland

annat

som är institut, ska även

kapitalbasen

och

kapitalkravet

dotterföretaget offentliggöra sådan

samt institutets riskhantering som

information

bland

annat

framgår av föreskrifter meddelade

kapitalbasen

och

kapitalkravet

med stöd av 13 kap. 1 § 42.

samt institutets riskhantering som

framgår av föreskrifter meddelade

med stöd av 13 kap. 1 § 42.

Finansinspektionen får efter ansökan i ett enskilt fall besluta om undantag från första stycket, om ett institut omfattas av information som ska offentliggöras av ett moderföretag utanför EES och den informationen är likvärdig med den information som ska offentliggöras enligt denna lag.

11 Senaste lydelse 2011:752.

s. 21 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Ledningen

ett

finansiellt Ledningen

ett

finansiellt

holdingföretag

eller

ett blandat

finansiellt holdingföretag

13 §

Den som ingår i ledningen för ett finansiellt holdingföretag skall ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av företaget och även i övrigt vara lämplig för en sådan uppgift.

Den som ingår i ledningen för ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holding- företag ska ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av företaget och även i övrigt vara lämplig för en sådan uppgift.

15 §

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av lik- värdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finans- inspektionen, efter samråd med de övriga berörda behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för konglomerat.

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och om extra tillsyn över försäkrings- företag som ingår i en försäkringsgrupp, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finans- inspektionen, efter samråd med de berörda myndigheter som ansvarar för tillsyn av försäkringsföretag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn

Prop. 2012/13:160

s. 22 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

över finansiella konglomerat.

Finansinspektionen

ska

under-

rätta Europeiska bankmyndigheten

och Europeiska värdepappers- och

marknadsmyndigheten

beslut

som

inspektionen

fattar

enligt

första stycket.

10 kap.

skall

2 §

ska

Finansinspektionen

utöva

Finansinspektionen

utöva

tillsyn över en finansiell företags-

grupp som avses i 9 kap. 1

eller

grupp

som avses i

9 kap. 1

eller

2 §, om

1. det i toppen av den finansiella företagsgruppen finns ett institut,

2. det

finansiella

holding-

2. det

finansiella

holding-

företaget är moderföretag till ett

företaget

eller

det

blandade

institut men inte till något

finansiella

holdingföretaget

är

motsvarande utländskt företag,

moderföretag till ett institut men

inte

till

något

motsvarande

utländskt företag,

3. det

finansiella

holding-

3. det

finansiella

holding-

företaget är etablerat i Sverige och

företaget

eller

det

blandade

är moderföretag till institut och

finansiella

holdingföretaget

är

motsvarande utländska företag,

etablerat i Sverige och är moder-

företag till institut och mot-

svarande utländska företag,

4. det

finns

två

eller

flera

4. det finns

två

eller

flera

finansiella

holdingföretag

med

finansiella holdingföretag , eller två

huvudkontor i olika stater inom

eller

flera

blandade

finansiella

EES, däribland Sverige, som är

holdingföretag, med huvudkontor i

moderföretag till både institut och

olika stater inom EES, däribland

motsvarande utländska företag och

Sverige, som är moderföretag till

ett institut är det dotterföretag som

både

institut

och

motsvarande

har den största balansomslut-

utländska företag och ett institut är

ningen, eller

det dotterföretag som har den

största balansomslutningen, eller

5. det

finansiella

holding-

5. det

finansiella

holding-

företaget är moderföretag till två

företaget

eller

det

blandade

eller flera institut och motsvarande

finansiella

holdingföretaget

är

utländska företag, som inte är

moderföretag till två eller flera

auktoriserade i den stat inom EES

institut och motsvarande utländska

där holdingföretaget

är

etablerat,

företag, som inte är auktoriserade i

och ett institut har den största

den stat inom EES där holding-

balansomslutningen.

företaget är etablerat, och ett

institut har den största balans-

skall

omslutningen.

ska

Finansinspektionen

även

Finansinspektionen

även

utöva tillsynen

inspektionen

utöva

tillsynen

inspektionen

tillsammans

med övriga

berörda

tillsammans med

övriga

berörda

behöriga

myndigheter

kommer

behöriga

myndigheter

kommer

s. 23 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

överens om det i enlighet med bestämmelserna i 4 §.

I 11 kap. finns bestämmelser om tillsyn över ett institut vars moderföretag är ett institut eller ett finansiellt holdingföretag som har sitt huvudkontor utanför EES.

överens om det i enlighet med bestämmelserna i 4 §.

I 11 kap. finns bestämmelser om tillsyn över ett institut vars moderföretag är ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som har sitt huvudkontor utanför EES.

3 § 12

När Finansinspektionen enligt 2 § första stycket 3–5 ska utöva tillsynen, får inspektionen komma överens med övriga berörda behöriga myndigheter om att en annan behörig myndighet inom EES än inspektionen ska ansvara för tillsynen. Finansinspektionen får ingå en sådan överenskommelse, om det är olämpligt att inspektionen ansvarar för tillsynen med hänsyn till de institut det gäller och den relativa betydelsen av deras verksamheter i de olika länderna.

I ett sådant fall ska moder-

institutet inom EES, det finansiella

moderholdingföretaget

inom

EES

moderholdingföretaget inom EES ,

eller det institut som har den

det blandade finansiella moder-

största

balansomslutningen,

be-

holdingföretaget

inom EES eller

roende på vad som är tillämpligt,

det institut som har den största

ges tillfälle att yttra sig innan

balansomslutningen,

beroende på

Finansinspektionen och de övriga

vad som är tillämpligt, ges tillfälle

berörda behöriga myndigheterna

att yttra sig innan Finans-

ingår

överenskommelsen. Euro-

inspektionen och

övriga

peiska kommissionen ska under-

berörda

behöriga

myndigheterna

rättas

sådana

överens-

ingår överenskommelsen.

Euro-

kommelser.

peiska kommissionen och Euro-

peiska

bankmyndigheten

ska

underrättas om sådana överens-

kommelser.

5 §

När Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag inom EES, får moderföretagen och dotterföretagen i gruppen gemensamt ansöka om tillstånd hos inspektionen om att använda metoden med interna modeller, internmetoden för kreditrisker,

12 Senaste lydelse 2011:752.

När Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag inom EES eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES , får moderföretagen och dotterföretagen i gruppen gemen- samt ansöka om tillstånd hos inspektionen om att använda

Prop. 2012/13:160

s. 24 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 egna

riskberäkningsmodeller för

metoden med

interna

modeller,

marknadsrisker

eller

internmät-

internmetoden

för

kreditrisker,

ningsmetoden för operativa risker.

egna

riskberäkningsmodeller för

Om ett institut ingår i en

marknadsrisker

eller

intern-

motsvarande utländsk grupp enligt

mätningsmetoden

för

operativa

en offentlig reglering som bygger

risker. Om ett institut ingår i en

på

kreditinstitutsdirektivet

eller

motsvarande utländsk grupp enligt

kapitalkravsdirektivet,

får

insti-

en offentlig reglering som bygger

tutet göra en sådan ansökan hos

på

kreditinstitutsdirektivet

eller

den

behöriga

myndighet

som

kapitalkravsdirektivet,

får

insti-

ansvarar för tillsynen.

tutet göra en sådan ansökan hos

den

behöriga

myndighet

som

ansvarar för tillsynen.

När Finansinspektionen prövar en ansökan enligt första stycket tillämpas denna lag. Inspektionen får dock även tillämpa bestämmelser som enligt författningar i en annan stat inom EES gäller för den metod som ansökan avser. När ansökan har getts in till inspektionen gäller detta dock bara om det är nödvändigt för en effektiv tillsyn över institut eller

motsvarande utländska företag.

6 a § 13

När Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över en finansiell

företagsgrupp som består av ett

moderinstitut inom EES eller ett

institut vars moderföretag är ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

inom EES, ska inspektionen lämna

inom EES eller ett blandat

en rapport som innehåller en

finansiellt

moderholdingföretag

riskvärdering

av gruppen till

inom EES , ska inspektionen lämna

övriga behöriga myndigheter.

en rapport som innehåller en

riskvärdering

av gruppen till

övriga behöriga myndigheter.

Inom fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat en sådan rapport som avses i första stycket, ska inspektionen försöka komma överens med övriga behöriga myndigheter om vilket beslut som bör fattas i fråga om huruvida nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig. Överenskommelsen ska grundas på en bedömning av gruppens finansiella situation och riskprofil och den nivå på gruppens kapitalbas som krävs för att tillämpa 2 kap. 2 § på var och en av enheterna inom gruppen och på gruppnivå.

Finansinspektionen ska härefter fatta ett beslut i enlighet med överenskommelsen. Beslutet och skälen för det ska redovisas skriftligt och skickas till övriga behöriga myndigheter och till moderinstitutet inom EES.

Om en överenskommelse inte kan nås, ska Finansinspektionen på begäran av någon av de övriga behöriga myndigheterna samråda med

13 Senaste lydelse 2011:752.

s. 25 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Europeiska bankmyndigheten. Inspektionen får även samråda med Prop. 2012/13:160 Europeiska bankmyndigheten på eget initiativ.

6 b § 14

Om en överenskommelse enligt 6 a § inte har träffats inom fyra månader, ska Finansinspektionen, med beaktande av de behöriga myndigheternas bedömning av risken hos dotterföretagen, ensam fatta ett beslut på gruppnivå.

Om Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över dotterföretag till

ett moderinstitut inom EES eller

till ett finansiellt moderholding-

företag

inom

EES,

ska

företag inom EES eller till ett

inspektionen fatta ett sådant beslut

blandat

finansiellt

moder-

som avses i 6 a § tredje stycket på

holdingföretag inom EES , ska

individuell nivå eller under-

inspektionen fatta ett sådant beslut

gruppsnivå.

Inför

beslutet

ska

som avses i 6 a § tredje stycket på

inspektionen beakta synpunkter

individuell nivå eller undergrupps-

som framförts av den utländska

nivå.

Inför

beslutet

ska

behöriga myndighet som ansvarar

inspektionen

beakta synpunkter

för den gruppvisa tillsynen.

som framförts av den utländska

behöriga myndighet som ansvarar

för den gruppvisa tillsynen.

Om någon eller några av de berörda behöriga myndigheterna, inom fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat sin rapport enligt 6 a §, har hänskjutit ärendet till Europeiska bankmyndigheten i enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010, ska inspektionen skjuta upp sitt beslut enligt första stycket och invänta det beslut som Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i samma förordning. Finansinspektionen ska följa ett beslut i saken från Europeiska bankmyndigheten.

Finansinspektionen får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten efter det att fyramånadersperioden har löpt ut eller ett gemensamt beslut har fattats.

6 d § 15

Beslut som fattats enligt 6 a eller

6 b § ska omprövas årligen. Ett beslut enligt 6 a § om tillämpning av 2 kap. 2 § får även, i undantags- fall, omprövas om en behörig myndighet som ansvarar för tillsynen av dotterföretag till ett moderinstitut inom EES eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EES skriftligen begär det hos Finansinspektionen och samtidigt

Beslut som fattats enligt 6 a eller

14 Senaste lydelse 2012:196.

15 Senaste lydelse 2011:752.

s. 26 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 anger skälen för begäran.

inom EES skriftligen begär det hos

Finansinspektionen

och

samtidigt

anger skälen för begäran.

skall

7 §

ska

Följande

företag

till

Följande

företag

till

Finansinspektionen

lämna

Finansinspektionen

lämna

upplysningar

sin

verksamhet

upplysningar

sin

verksamhet

och därmed

sammanhängande

och

därmed

sammanhängande

omständigheter som inspektionen

begär för tillsynen:

1. företag som ingår i en finansiell företagsgrupp enligt denna lag eller

enligt

utländsk

offentlig

reglering

som

bygger

på

kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet,

2. andra dotterföretag till ett

institut eller ett finansiellt

institut eller ett finansiellt holding-

holdingföretag än de som avses i

företag eller ett blandat finansiellt

1, och

holdingföretag än de som avses i

1, och

3. ett holdingföretag med blandad verksamhet och dotterföretag till ett

holdingföretag med blandad verksamhet.

Om företaget inte lämnar upplysningarna till Finansinspektionen, får

inspektionen förelägga företaget att göra det.

12 § 16

Ett institut och ett finansiellt

Ett

sådant

institut,

finansiellt

holdingföretag som avses i 9 kap.

holdingföretag

och

blandat

3 § ska upprätta och ge in den

finansiellt

holdingföretag

som

gruppbaserade

redovisningen

till

avses i 9 kap. 3 § ska upprätta och

Finansinspektionen för de räken-

den

gruppbaserade

skapsperioder och vid de tid-

redovisningen

till

Finans-

punkter som framgår av före-

inspektionen för de räkenskaps-

skrifter meddelade med stöd av

perioder och vid de tidpunkter som

13 kap.

1 §

47. I fråga om en

framgår av föreskrifter meddelade

finansiell företagsgrupp

enligt

med stöd av 13 kap. 1 § 47. I fråga

9 kap.

2 §,

ska

redovisningen

om en finansiell

företagsgrupp

upprättas och ges in av de företag

enligt

9 kap.

2 §,

ska

redovis-

som anges i föreskrifter meddelade

ningen upprättas och ges in av de

med stöd av 13 kap. 1 § 48.

företag som anges i föreskrifter

meddelade

med stöd

av 13 kap.

1 § 48.

Ett holdingföretag med blandad verksamhet ska upprätta och ge in den samlade informationen till Finansinspektionen för de räkenskapsperioder och vid de tidpunkter som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 47.

16 Senaste lydelse 2011:752.

s. 27 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Efter att ha hört övriga berörda behöriga myndigheter får Finans- inspektionen i stället besluta att använda sig av andra tillsynsmetoder som säkerställer att instituten i företagsgruppen är föremål för tillräcklig tillsyn. Inspektionen får då förelägga en ägare till institutet att inrätta ett finansiellt holdingföretag med huvudkontor inom EES och tillämpa bestämmelserna i denna lag på instituten i den företags- grupp som leds av detta holding- företag.

11 kap.

1 §

Om ett institut inte står under gruppbaserad tillsyn enligt artikel 125 eller 126 i kreditinstituts- direktivet och dess moderföretag är ett utländskt institut eller ett finansiellt holdingföretag som har sitt huvudkontor utanför EES gäller 2 och 3 §§ för det fall Finansinspektionen enligt 10 kap. 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen över gruppen om de bestämmel- serna hade gällt.

Om ett institut inte står under gruppbaserad tillsyn enligt artikel 125 eller 126 i kreditinstituts- direktivet och dess moderföretag är ett utländskt institut eller ett sådant finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som har sitt huvudkontor utanför EES, gäller 2 och 3 §§ för det fall Finansinspektionen enligt 10 kap. 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen över gruppen om de bestämmel- serna hade gällt.

3 § 17

Om tillsynen inte bedöms likvärdig, ska Finansinspektionen tillämpa bestämmelserna om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. som om moderföretaget haft sitt huvudkontor inom EES.

Efter att ha hört övriga berörda behöriga myndigheter får Finans- inspektionen i stället besluta att använda sig av andra tillsyns- metoder som säkerställer att instituten i företagsgruppen är föremål för tillräcklig tillsyn. Inspektionen får då förelägga en ägare till institutet att inrätta ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag med huvudkontor inom EES och tillämpa bestämmelserna i denna lag på instituten i den företags- grupp som leds av detta holding- företag.

Finansinspektionen ska underrätta de berörda behöriga myndigheterna, Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyndigheten när sådana andra tillsynsmetoder som anges i andra stycket används.

12 kap.

2 §

Finansinspektionen skall före- lägga ett finansiellt holdingföretag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet att vidta åtgärder för att göra rättelse, om

17 Senaste lydelse 2012:196.

Finansinspektionen ska före- lägga ett finansiellt holdingföretag , ett blandat finansiellt holding- företag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet att vidta

Prop. 2012/13:160

s. 28 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) Prop. 2012/13:160 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 holdingföretaget inte uppfyller de krav som ställs på det enligt denna lag eller föreskrifter meddelade med stöd av lagen. Ett sådant föreläggande skall också riktas mot ett finansiellt holdingföretag, vars ledning inte uppfyller kraven i denna lag.

åtgärder för att göra rättelse, om holdingföretaget inte uppfyller de krav som ställs på det enligt denna lag eller föreskrifter meddelade med stöd av lagen. Ett sådant föreläggande ska också riktas mot ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holding- företag , vars ledning inte uppfyller kraven i denna lag.

4 § 18

Om ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- företag med blandad verksamhet med huvudkontor i Sverige inte i tid lämnar upplysningar enligt föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 46, 49 och 50, får Finansinspektionen besluta att företaget ska betala en förseningsavgift med högst 100 000 kronor.

Avgiften tillfaller staten.

Om ett institut, ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finan- siellt holdingföretag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet med huvudkontor i Sverige inte i tid lämnar upplysningar enligt föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 46, 49 och 50, får Finans- inspektionen besluta att företaget ska betala en förseningsavgift med högst 100 000 kronor.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för den rapporteringsskyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

18 Senaste lydelse 2011:752.

s. 29 Förslag till lag om ändring i Kontrollera mot PDF

2.3

Förslag till lag om ändring i

Prop. 2012/13:160

försäkringsrörelselagen (2010:2043)

Härigenom föreskrivs 1 i fråga om försäkringsrörelselagen (2010:2043) dels att 1 kap. 12 § och 9 kap. 1 och 10 §§ ska ha följande lydelse, dels att det i lagen ska införas en ny paragraf, 9 kap. 8 a §, av följande

lydelse.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

1 kap.

12 §

I denna lag betyder

1. behörig myndighet : en utländsk myndighet som har behörighet att utöva tillsyn över en utländsk försäkringsgivare,

2. EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

3. försäkringsholdingföretag : ett

moderföretag som inte är ett

försäkringsföretag, en

utländsk

försäkringsföretag, en

utländsk

försäkringsgivare

eller

ett

blandat

försäkringsgivare

eller

ett

blandat

finansiellt holdingföretag

enligt

finansiellt holdingföretag

enligt

1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om

1 kap. 3 § 4 lagen (2006:531) om

särskild tillsyn

över

finansiella

särskild tillsyn

över

finansiella

konglomerat och vars huvud-

sakliga verksamhet är att förvärva

och förvalta andelar i dotterföretag

som uteslutande eller huvud-

sakligen är försäkringsföretag eller

utländska försäkringsgivare, och

4. specialföretag : ett utländskt företag som, utan att vara försäkringsgivare, övertar risker från ett försäkringsföretag eller en utländsk försäkringsgivare och som helt finansierar sin verksamhet genom emissioner av skuldebrev eller någon annan liknande form av finansiering, för vilken rätten till återbetalning är underordnad företagens skyldigheter enligt avtal om riskövertagande.

9 kap.

1 §

En försäkringsgrupp enligt denna lag består av 1. ett försäkringsföretag och

a) dess dotterföretag eller intresseföretag som är försäkringsgivare,

b) en annan försäkringsgivare med vilken försäkringsföretaget har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning,

2. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är

s. 30 Förslag till lag om ändring i Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

a) ett

försäkringsholdingföretag,

a) ett försäkringsholdingföretag,

eller

b) ett moderföretag som inte är

ett reglerat företag och som

tillsammans

med

sina

dotterföretag, varav minst ett är

ett

reglerat

företag

med

huvudkontor inom EES, och andra

företag

utgör

ett

finansiellt

konglomerat, eller

b) en

annan

utländsk

c) en

annan

utländsk

försäkringsgivare med

hemvist

försäkringsgivare

med

hemvist

utanför EES, eller

3. ett

försäkringsföretag och

3. ett

försäkringsföretag

och

dess moderföretag som är ett annat

företag än som avses i 1 och 2 men

företag än som avses i 1 och 2

som inte är ett blandat finansiellt

(försäkringsholdingföretag

med

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3

blandad verksamhet) .

lagen (2006:531) om särskild till- syn över finansiella konglomerat .

Bestämmelserna i detta kapitel som gäller intresseföretag ska även gälla företag som inte är ett dotterföretag eller intresseföretag, om ägandet i företaget direkt eller indirekt uppgår till minst 20 procent av kapitalet eller av samtliga röster.

8 a §

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av lik- värdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finans- inspektionen, efter samråd med berörda behöriga myndigheter, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för konglomerat.

s. 31 Förslag till lag om ändring i Kontrollera mot PDF

finansiella företagsgruppen, med- ge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

Finansinspektionen ska under- rätta Europeiska bankmyndig- heten, Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten samt Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om sådana beslut som inspektionen fattar enligt första eller andra stycket.

Ledningen i ett försäkrings- Ledningen i ett försäkrings-

holdingföretag

holdingföretag eller ett blandat

finansiellt holdingföretag

10 §

Den som ingår i ledningen för ett försäkringsholdingföretag ska ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av företaget och även i övrigt vara lämplig för en sådan uppgift.

Den som ingår i ledningen för ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt holding- företag ska ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av företaget och även i övrigt vara lämplig för en sådan uppgift.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för den rapporterings- skyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

Prop. 2012/13:160

s. 32 Ärendet och dess beredning Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 3

Ärendet och dess beredning

Den 16 november 2011 antogs Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/89/EU om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat (ändringsdirektivet). Direktivet innehåller regler som åtgärdar vissa brister som har identifierats i de nämnda EU-direktiven och som bör hanteras med förtur. Det är ett första steg i arbetet för att förbättra tillsynen av finansiella företag inom ett finansiellt konglomerat. Ändringsdirektivet, som ska vara genomfört i nationell rätt senast den 10 juni 2013, finns som bilaga 1 .

I januari 2013 remitterade Finansdepartementet en promemoria med förslag till hur ändringsdirektivet bör genomföras i svensk rätt. Promemorians lagförslag finns i bilaga 2 . En förteckning över remissinstanserna finns i bilaga 3 . En remissammanställning finns tillgänglig i Finansdepartementet (dnr Fi2013/208).

Propositionen innehåller förslag till de ändringar i lagstiftningen på bank-, värdepappersmarknads- och försäkringsområdena som krävs för att genomföra ändringsdirektivet. Dessa mindre, tekniska förbättringar av nuvarande regler ger möjligheter att generellt förbättra tillsynen av konglomerat och koncentrera denna till grupper där tillsynsbehovet är som störst. De nya reglerna ger även förutsättningar för att avstå från tillsyn över företagsgrupper som varken utgör en risk för den finansiella stabiliteten eller för insättare, försäkringstagare eller andra konsumenter.

Lagrådet

Regeringen beslutade den 11 april 2013 att inhämta Lagrådets yttrande över de lagförslag som finns i bilaga 5.

Lagrådets yttrande finns i bilaga 6 .

Regeringen har i propositionen följt Lagrådets förslag. Dessutom har vissa redaktionella ändringar gjorts i lagtexten. Lagrådets synpunkter och förslag behandlas i överväganden och förslag, avsnitt 6.6 och 6.9 samt i författningskommentaren, avsnitt 8.

Bakgrund

4.1

Finansiella konglomerat och nuvarande EU-

reglering

Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den 16 december

2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värde-

pappersföretag i ett finansiellt konglomerat (konglomeratdirektivet)

syftar till att ge Finansinspektionen och andra behöriga tillsynsmyndig-

heter befogenheter och verktyg för tillsyn av en grupp bestående av

finansiella företag som samtidigt bedriver verksamhet inom bank- eller

värdepappersområdet och försäkringsområdet. Sådana grupper benämns

s. 33 4.2 Finansiella företagsgrupper eller försäkringsgrupper och nuvarande EU- reglering Kontrollera mot PDF

finansiella konglomerat och är exponerade för särskilda grupprisker. Prop. 2012/13:160 Dessa avser att risker sprids från en del av en grupp till en annan

(spridningsrisker), att samma typ av risk uppstår samtidigt i olika delar av gruppen (koncentrationsrisker) och att risker uppstår kring hanteringen av många olika juridiska enheter (komplexitetsrisker). Till gruppriskerna hör även potentiella intressekonflikter samt svårigheten att fördela lagstadgat kapital till alla reglerade enheter för att undvika dubbelt utnyttjande av kapital. Finansiella konglomerat har ofta företag auktoriserade i flera olika länder.

4.2 Finansiella företagsgrupper eller försäkringsgrupper och nuvarande EU- reglering

Tillsyn av ett finansiellt konglomerat görs, utöver konglomerattillsynen, på individuell nivå och gruppnivå. Tillsynen på individuell nivå avser det enskilda företaget, medan tillsynen på gruppnivå avser en företagsgrupp antingen med kreditinstitut och/eller värdepappersbolag (finansiella företagsgrupper) tillsammans med vissa andra företag eller med försäkringsföretag tillsammans med vissa andra företag (försäkrings- grupper). Grupptillsynen ska dock utövas utan att dubbelarbete sker och utan att det påverkar gruppen samt oavsett gruppens juridiska struktur.

Tillsynen av finansiella företagsgrupper regleras i direktivet 2006/48/EG om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (kreditinstitutsdirektivet). Tillsynen av försäkringsgrupper regleras i dag i direktivet 98/78/EG om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp (försäkringsgruppsdirektivet). Det senare direktivet kommer att upphävas för att ersättas av nya försäkringsgruppsregler i solvens II-direktivet (2009/138/EG).

4.3 Holdingföretag och nuvarande EU-reglering

Tillsynen på holdingföretagsnivå regleras av en kombination av

nuvarande bestämmelser i konglomeratdirektivet, kreditinstitutdirektivet

och försäkringsgruppdirektivet.

Dessa direktiv

behandlar ”blandade

finansiella

holdingföretag”,

”finansiella

holdingföretag”

och

”försäkringsholdingföretag”. De tillsynsverktyg som kan användas på

den högsta nivån förändras när det på denna nivå finns ett blandat

finansiellt holdingföretag i stället för ett finansiellt holdingföretag eller

ett försäkringsholdingföretag. Figurerna nedan visar att den branschvisa

grupptillsynen och konglomerattillsynen följer av gruppens struktur.

Konglomeratdirektivet kompletterar och ersätter delvis sektorsvis

tillsyn när en bank- eller försäkringsgrupp blir ett konglomerat. Innan en

bank eller ett försäkringsföretag förvärvas av ett holdingföretag är

banken eller försäkringsföretaget föremål för gruppbaserad tillsyn enligt

vad som anges i kreditinstitutdirektivet respektive försäkringsgrupps-

direktivet. Efter ett sådant förvärv kan gruppbaserad tillsyn däremot

endast göras

på högsta nivå i

bank- eller försäkringsgruppen

och, i

s. 34 4.4 Regleringen av finansiella konglomerat och grupper i Sverige Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 förekommande fall, på undergruppsnivå. Konglomeratdirektivet kompletterar denna gruppbaserade tillsyn (se nedan i figur 1 och första delen av figur 2).

Bank

HÖGST UPP:

DIREKTIVET OM

Bank

KREDITINSTITUTS-VERKSAMHET

OCH DIREKTIVET OM

FINANSIELLA KONGLOMERAT

Bank A

Bank B

Bank A

Bank B

Försäkrings-

givare X

Om ett blandat finansiellt holdingföretag ersätter ett finansiellt holdingföretag och/eller ett försäkringsholdingföretag, och det inte finns någon bank- eller försäkringsenhet på högsta nivå, kan inte bestämmelserna om sektorsvis grupptillsyn längre tillämpas (se nedan i senare delen av figur 2).

FINANSIELLT

BLANDAT

HÖGST UPP:

FINANSIELLT

ENBART DIREKTIVET

HOLDINGFÖRETAG

HOLDING-

OM FINANSIELLA

FÖRETAG

KONGLOMERAT

Bank A

Bank B

Bank A

Bank B

Försäkrings-

givare X

Direktivet om kreditinstitutverksamhet / försäkringsbestämmelser på individuell nivå

4.4 Regleringen av finansiella konglomerat och grupper i Sverige

Konglomeratdirektivet har i Sverige genomförts genom lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat (konglomeratlagen). I lagen finns bestämmelser bl.a. om när ett finansiellt konglomerat uppkommer (identifieras) och hur tillsyn över konglomerat ska ske.

Bestämmelser om finansiella företagsgrupper finns i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar (kapitaltäckningslagen). Dessa är samordnade med konglomeratlagen.

Bestämmelser om försäkringsgrupper finns i försäkringsrörelselagen (2010:2043, FRL). Även reglerna om försäkringsgrupper är samordnade med konglomeratlagen på liknande sätt som för finansiella företagsgrupper.

s. 35 4.4.1 Konglomeratregleringens huvudsakliga innehåll Kontrollera mot PDF

4.4.1 Konglomeratregleringens huvudsakliga innehåll

Ett finansiellt konglomerat bildas inte genom något registreringsliknande förfarande. Ett konglomerat som omfattas av den särskilda tillsynen upp- kommer i stället när en gemensamt styrd företagsgrupp innehåller olika slag av finansiella företag och är av en viss storlek. Däremot ska konglo- merat identifieras och förtecknas av Finansinspektionen. Inspektionen ska även rapportera om detta till Europeiska kommissionen som offentliggör en särskild förteckning över konglomeraten.

Ett finansiellt konglomerat som omfattas av konglomeratlagen är enligt huvudregeln en grupp av företag som uppfyller följande villkor.

I gruppen ska det finnas minst ett svenskt auktoriserat företag, t.ex. en bank, ett försäkringsföretag, ett värdepappersbolag eller ett fondbolag. Vidare ska åtminstone ett finansiellt företag som har auktoriserats inom EES antingen finnas i toppen av gruppen, som då även ska innehålla andra finansiella företag, eller också vara dotterföretag till ett annat företag. I det senare fallet ska gruppens verksamhet drivas huvudsakligen inom den finansiella sektorn, vilket är fallet om balansomslutningen för de finansiella företagen i konglomeratet överstiger 40 procent av den totala balansomslutningen för konglomeratet (se 2 kap. 1 och 2 §§ konglomeratlagen).

Dessutom ska minst ett av företagen i gruppen tillhöra försäkringssektorn och minst ett bank- och värdepapperssektorn. Det krävs även att gruppens verksamhet inom båda dessa sektorer ska vara betydande. Så är fallet antingen om resultatet av en beräkningsmetod som bygger på kvoter av balansomslutningar och kapitalkrav överstiger tio procent eller om balansomslutningen för den minsta av de två sektorerna överstiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro (se 2 kap. 1, 3 och 4 §§).

Det är möjligt för Finansinspektionen att under vissa förutsättningar använda sig av särskilda kriterier för att bestämma när verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn respektive när verksamheten inom försäkringssektorn eller bank- och värdepappers- sektorn är betydande. Inspektionen kan exempelvis undanta ett företag från beräkningen eller använda intäkterna i stället för balansomslutningen när den bestämmer om det finns ett finansiellt konglomerat. Särskilda beräkningsgrunder får dock användas bara om inspektionen träffar en överenskommelse om detta med utländska tillsynsmyndigheter som berörs av konglomerattillsynen (se 2 kap. 6 § och 6 kap. 2 §).

Avsikten är att ansvaret för den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat ska finnas hos en enda tillsynsmyndighet. Den myndighet som ansvarar för denna tillsyn över konglomeratet kallas för samordnare. Vilken tillsynsmyndighet som är samordnare bestäms enligt särskilda kriterier (se 4 kap.).

Om det i ett finansiellt konglomerat finns en eller flera undergrupper som också är finansiella konglomerat, ska inte någon konglomerattillsyn utövas över dessa undergrupper (se 3 kap. 2 § och prop. 2005/06:45 s. 216).

Tillsynen över ett finansiellt konglomerat ska omfatta en kontroll av konglomeratets finansiella ställning. I denna ingår tillsyn över att det finansiella konglomeratet har en kapitalbas som uppfyller ett för

Prop. 2012/13:160

s. 36 4.4.2 Gruppregleringens huvudsakliga innehåll Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 konglomeratet särskilt kapitalkrav. Dessutom får riskkoncentrationer i gruppen och transaktioner inom det finansiella konglomeratet inte hota solvensen eller den finansiella ställningen hos reglerade företag i konglomeratet. För att uppfylla de krav som ställs ska de institut och försäkringsföretag som ingår i ett konglomerat ha system för riskhantering och rutiner för intern kontroll som är betryggande med hänsyn till konglomeratets samlade risksituation. Sådana företag och andra företag ska, när de ansvarar för rapporteringen till Finans- inspektionen, också kunna ta fram uppgifter som kan vara av betydelse för tillsynen (se 5 kap. 2 och 7–15 §§).

Såsom tidigare framgått kan ett konglomerat ledas av ett företag som inte står under individuell tillsyn enligt den finansiella lagstiftningen (ett blandat finansiellt holdingföretag). I ett sådant företag ska den som ingår i ledningen ha tillräcklig insikt och erfarenhet för att delta i ledningen av konglomeratet (se 5 kap. 16 §).

4.4.2 Gruppregleringens huvudsakliga innehåll

Finansiella företagsgrupper

Som nämnts kompletteras den individuella tillsynen över kreditinstitutens och värdepappersbolagens ekonomiska ställning med bestämmelser om tillsyn över finansiella företagsgrupper och om skyldighet att lämna s.k. samlad information (se 9 kap. kapital- täckningslagen som kompletteras av vissa regler om finansiella företagsgrupper i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd [FFFS 2007:1] om kapitaltäckning och stora exponeringar).

Gruppregleringen enligt kapitaltäckningslagen innebär att reglerna om kapitalkrav för bl.a. kreditrisker och marknadsrisker samt begränsningar av stora exponeringar ska tillämpas även på den samlade ekonomiska ställningen för en finansiell företagsgrupp. Institut och det företag som ska upprätta en gruppbaserad redovisning för en finansiell företagsgrupp ska ha betryggande system för bl.a. övervakning och kontroll av marknadsrisker och stora exponeringar inom företagsgruppen. Däremot saknas bestämmelser i kapitaltäckningslagen som ålägger institut att rapportera interna transaktioner mellan företagen i en finansiell företags- grupp.

En finansiell företagsgrupp finns enligt 9 kap. 1 § kapitaltäck- ningslagen om det i toppen av en företagsgrupp finns en bank, ett kreditmarknadsföretag, ett värdepappersbolag (dvs. ett institut) eller ett finansiellt holdingföretag som har antingen ett dotterföretag eller ägarintressen med begränsat ägaransvar i förhållande till andelen av kapitalet (joint venture) som är bank, kreditmarknadsföretag, värde- pappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag eller finansiella institut. En finansiell företagsgrupp föreligger vidare om institutet eller det finansiella holdingföretaget har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning med sådana företag.

Med finansiellt holdingföretag avses enligt 1 kap. 3 § 5 kapital- täckningslagen ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen och

s. 37 4.4.2 Gruppregleringens huvudsakliga innehåll Kontrollera mot PDF

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, Prop. 2012/13:160 värdepappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande

utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana

företag som avses i a eller är finansiella institut.

Med finansiellt institut avses enligt 1 kap. 3 § 6 kapitaltäckningslagen ett svenskt eller utländskt företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar,

b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap.

1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.

Enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder ska de svenska

fondbolagen och de utländska förvaltningsbolagen behandlas på samma

sätt som värdepappersbolag vid tillämpningen av reglerna om

gruppbaserad tillsyn (se prop. 2005/06:45 s. 119).

Om det förekommer flera finansiella företagsgrupper i en grupp, är

utgångspunkten att tillsynen över en finansiell företagsgrupp i Sverige

bara utövas över moderinstitutet i den överordnande gruppen i Sverige

och inte även över undergrupperna inom denna (se a. prop. s. 315).

Enligt 9 kap. 9 § kapitaltäckningslagen ska en separat tillsyns-

redovisning (en s.k. gruppbaserad redovisning) tas fram för en finansiell

företagsgrupp. I den gruppbaserade redovisningen ska de företag som

ingår i gruppen räknas in enligt närmare regler. Bedömningen av den

gruppbaserade finansiella ställningen görs sedan med hjälp av de

principer som används i fråga om enskilda institut på grundval av de

sammanställda räkenskaperna för gruppen. Metoden motsvarar den

konsolideringsmetod som får tillämpas för tillsyn av försäkringsgrupper

om skäl föreligger (se beskrivningen i det följande).

Uppgiftslämnare för en finansiell företagsgrupp är som huvudregel det

institut eller finansiella holdingföretag som finns i toppen av den

finansiella företagsgruppen (10 kap. 2 § kapitaltäckningslagen). Om

moderföretaget för en finansiell företagsgrupp som avses i 9 kap. 2 §

kapitaltäckningslagen är ett utländskt finansiellt holdingföretag, ska

rapporterna lämnas av det i gruppen ingående institutet under

Finansinspektionens tillsyn som har den största balansomslutningen

enligt inspektionens föreskrifter och allmänna råd om kapitaltäckning

och stora exponeringar.

I fråga om grupper som består av kreditinstitut vars moderföretag är ett

holdingföretag med blandad verksamhet är inte reglerna om finansiella

företagsgrupper tillämpliga. I stället ska gruppen lämna sådan

information som kan vara av betydelse för tillsynen över de dotterföretag

som är institut. Med holdingföretag med blandad verksamhet avses enligt

1 kap. 3 § 9 kapitaltäckningslagen ett svenskt eller utländskt moder-

företag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag, motsvarande

utländskt företag, finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen, men som har minst

s. 38 4.4.2 Gruppregleringens huvudsakliga innehåll Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländskt företag. Definitionen innebär att även ett industriföretag eller ett försäkringsföretag kan vara ett holdingföretag med blandad verksamhet. Vilken närmare information som ska lämnas framgår av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd.

Försäkringsgrupper

För att en försäkringsgrupp ska föreligga måste det finnas ett försäkrings- företag som har ägarintresse i ett annat försäkringsföretag eller är ägt av ett försäkringsföretag eller av ett försäkringsholdingföretag. De företag som anses ingå i försäkringsgruppen fångas sedan upp utifrån försäkringsföretaget och de försäkringsföretag eller försäkrings- holdingföretag som det har bindningar till (se 9 kap. 1 och 2 §§ FRL).

Med försäkringsholdingföretag avses enligt 1 kap. 12 § 3 FRL ett moderföretag som inte är ett försäkringsföretag, en utländsk försäkringsgivare eller ett blandat finansiellt holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen och vars huvudsakliga verksamhet är att förvärva och förvalta andelar i dotterföretag som uteslutande eller huvudsakligen är försäkringsföretag eller utländska försäkringsgivare.

Alla former av bindningar till andra företag måste beaktas. Försäkringsföretaget kan t.ex. vara moderföretag, dotterföretag eller intresseföretag till andra företag och tillsammans kan de bilda en försäkringsgrupp. Dessutom kan en försäkringsgrupp föreligga om försäkringsföretag har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning. Vad som nu sagts medför bl.a. att ett enskilt försäkringsföretag kan ingå i flera olika försäkringsgrupper. Det ställs något olika krav på en grupp beroende på hur den är utformad.

Bestämmelserna om försäkringsgrupper i FRL medför enkelt uttryckt extra krav vid beräkning av försäkringsföretagets individuella kapitalkrav och en rapportering av interna transaktioner för företag som ingår i försäkringsgruppen. Finansinspektionen har tillsyn över att de försäkringsföretag som omfattas av inspektionens tillsyn uppfyller dessa individuella krav. Beräkningen av det extra kapitalkravet med hänsyn till andra företag i försäkringsgruppen innebär bl.a. ett krav på beräkning av gruppsolvens justerad för dubbelräknat kapital, ömsesidig finansiering och för poster som inte är överförbara mellan företagen i försäkringsgruppen.

För en försäkringsgrupp som identifieras med grund i 9 kap. 1 § första stycket 3 FRL krävs dock endast kontroll över väsentliga interna transaktioner inom gruppen och att dessa rapporteras till Finansinspektionen.

Förändringar för försäkringsgrupper genom solvens II-direktivet

Solvens II-direktivet innebär en ändring av utgångspunkterna för tillsynen. Den förändras från en tillsyn över de individuella försäkrings- företagen med hänsyn till andra företag i försäkringsgruppen, till en särskild gruppinriktad tillsyn över det försäkringsföretag eller försäkringsholdingföretag som finns i toppen av gruppen.

s. 39 4.5 Ändringsdirektivet Kontrollera mot PDF

Solvens II-direktivet innehåller också en förändring av tillsynen, Prop. 2012/13:160 genom att i princip endast en myndighet, oftast den myndighet som är

tillsynsmyndighet över företaget i toppen av gruppen, är grupptillsynsmyndighet. Det är alltså i normalfallet den myndigheten som ansvarar för att utöva grupptillsyn, dvs. säkerställa att reglerna för försäkringsgrupper följs.

En nyhet enligt solvens II-direktivet är också att ännu fler företag kan ingå i en försäkringsgrupp, bl.a. genom centraliserad samordning (se vidare SOU 2011:68 s. 411 ff.).

4.5 Ändringsdirektivet

Ändringsdirektivet avser som nämnts att åtgärda vissa brister som identifierats i tillsynen av finansiella konglomerat. Ändringarna berör i första hand konglomerat och konglomeratlagen, men även grupptillsynen av finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper enligt kapital- täckningslagen respektive FRL. Direktivet innebär i huvudsak följande:

Kapitalförvaltningsbolag, AIF-förvaltare, återförsäkringsföretag och specialföretag ska beaktas som reglerade företag och tillhöra den ena eller andra sektorn vid prövningen av om ett konglomerat föreligger.

Det ges större möjligheter att undanta konglomerat från tillsyn om ett konglomerat föreligger enbart på grund av vissa ägarintressen.

En av metoderna (kravavräkningsmetoden) för beräkning av konglomeratets kapitalbas slopas.

Som relevanta behöriga myndigheter i ett konglomerat utpekas särskilt de som har tillsyn över det yttersta moderföretaget i varje sektor.

De europeiska tillsynsmyndigheterna på området ska gemensamt utfärda riktlinjer för de nationella tillsynsmyndigheternas tillämpning av nya bestämmelser för konglomerat.

Blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag respektive försäkringsholdingföretag vid grupptillsynen.

Det närmare innehållet i ändringarna beskrivs nedan i anslutning till de olika förslagen och bedömningarna.

4.6 Samordning med andra förändringsarbeten

De förslag som lämnas i denna proposition har beröringspunkter med andra pågående svenska förändringsarbeten på området för finansiella tjänster.

Ändringsdirektivet innebär vissa ändringar i solvens II-direktivet (2009/138/EG). Solvens II-utredningen har föreslagit hur sistnämnda direktiv ska genomföras (SOU 2011:68). Betänkandet bereds för närvarande inom Regeringskansliet. I det sammanhanget bör även ändringsdirektivets ändringar i solvens II-direktivet tas om hand. Detta gäller även specialföretag och dess hantering i grupp- och konglomerat- sammanhang. Från den principen görs ett par undantag (se avsnitt 6.8). Dessa regler bör träda ikraft samma dag som solvens II-reglerna i övrigt.

s. 40 5 Allmänna utgångspunkter Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 I betänkandet SOU 2012:67 lämnas förslag till hur Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (AIFM-direktivet) ska genomföras i svensk rätt. AIF- förvaltare är enligt det direktivet juridiska personer vars normala verksamhet består i förvaltning av en eller flera sådana investeringsfonder (artikel 4.1 b). I ändringsdirektivet beaktas AIFM- direktivet. Förslagen i denna proposition är förenliga med förslagen i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

5 Allmänna utgångspunkter

Regeringens bedömning: De ändringar som föreslås bör i princip begränsas till vad som är nödvändigt för att genomföra ändringsdirektivet i gällande rätt.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar bedömningen utan erinran.

Skälen för regeringens bedömning: Ändringsdirektivet ska genomföras i det svenska regelverket. Det kan ifrågasättas om det inte finns skäl för att i olika delar ytterligare anpassa den svenska regleringen till strukturen och innehållet i konglomeratdirektivet, men även de gruppbaserade rörelsereglerna till varandra. Det kan dock förutses att lagstiftningen på området kommer att genomgå genomgripande förändringar inom en nära framtid (se exempelvis skäl 12, där det talas om en kommande helhetsöversyn av konglomeratdirektivet). Dessa förändringar kommer sannolikt att påverka såväl bestämmelsernas struktur som innehåll. Det pågår också stora förändringar av regelverket för finansiella företag i andra delar, bl.a. när det gäller kapitaltäckning. Mot denna bakgrund finns det anledning att nu begränsa ändringarna till vad som är nödvändigt för att genomföra ändringsdirektivet i gällande rätt. Därmed undviks att nu reglerade företagsgrupper måste ändra i system och rutiner, som sedan måste ändras igen på ett mer övergripande sätt inom några år. Motsvarande gäller Finansinspektionens regelgivning.

6 Övervägande och förslag

6.1 Beakta kapitalförvaltningsbolag

Regeringens bedömning: Gällande rätt tillgodoser ändringsdirektivets föreskrifter om kapitalförvaltningsbolag, dvs. svenska fondbolag och utländska förvaltningsbolag som förvaltar investeringsfonder

s. 41 5 Allmänna utgångspunkter Kontrollera mot PDF

(värdepappersfonder och specialfonder) eller fondföretag som omfattas Prop. 2012/13:160 av UCITS-direktivet.

Specialfonder kommer enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder fr.o.m. den 22 juli 2013 att regleras av den nya lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Förvaltare av specialfonder ska då behandlas på samma sätt som andra AIF-förvaltare, dvs. på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och konglomerat- sammanhang (se närmare i avsnitt 6.2).

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar i huvudsak bedömningen utan erinran. Svensk Försäkring har inga invändningar mot att som huvudregel hänföra kapitalförvaltningsbolag till bank- och värdepapperssektorn i grupp- och konglomeratsammanhang, men anser att det bör finnas möjlighet till undantag i enskilda fall.

Ändringsdirektivet: Ett finansiellt konglomerat föreligger (identifieras) när en gemensamt styrd företagsgrupp innehåller olika slag av finansiella företag och är av viss storlek. Ytterligare en av förutsättningarna för att en företagsgrupp ska utgöra ett finansiellt konglomerat är att gruppens verksamhet inom de olika finansiella sektorerna är betydande. Kreditinstitut och värdepappersbolag respektive försäkringsföretag räknas då till olika sektorer.

Genom ändringsdirektivet införs regler om vilken sektor som kapitalförvaltningsbolag ska ingå i.

Kapitalförvaltningsbolag definieras i artikel 2 första stycket punkt 5 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.1 i ändringsdirektivet). Kapital- förvaltningsbolag definieras där som ett förvaltningsbolag i den mening som avses i artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG (UCITS IV-direktivet) eller ett företag som har sitt säte i tredje land och som enligt det direktivet skulle behöva auktorisation om det hade sitt säte inom unionen. Med förvaltningsbolag avses i sistnämnda artikel bolag vars regelmässiga verksamhet består i att förvalta fondföretag i form av värde- pappersfonder eller investeringsbolag (fondföretags kollektiva portföljförvaltning).

Av konglomeratdirektivet framgår att kapitalförvaltningsbolag vid identifieringen av ett konglomerat ska läggas till den sektor som de hör till. Om ett kapitalförvaltningsbolag inte enbart hör till en sektor ska bolaget läggas till den minsta sektorn (se artikel 3.2 i konglomerat- direktivet som ändras genom artikel 2.2 a i ändringsdirektivet).

Hur kapitalförvaltningsbolag ska behandlas regleras ytterligare i artikel 30 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.22 i ändringsdirektivet, som ändrar artikel 30 första stycket ). Där anges att till dess att särreglerna har samordnats ytterligare ska medlemsstaterna föreskriva att kapital- förvaltningsbolag ska omfattas av

a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kreditinstitut eller värdepappersföretag eller tillämpningsområdet för extra tillsyn över sådana försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp,

b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som avses i detta direktiv, om gruppen är ett finansiellt konglomerat, och

s. 42 5 Allmänna utgångspunkter Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

c) under identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2.

Sedan tidigare gäller enligt artikel 30 andra och tredje styckena

följande.

För tillämpningen av det första stycket ska medlemsstaterna föreskriva

eller ge sina behöriga myndigheter behörighet att besluta om enligt vilka

särregler (för banksektorn, försäkringssektorn eller värdepapperssektorn)

kapitalförvaltningsbolag ska omfattas av i den gruppbaserade tillsyn

och/eller den extra tillsyn som avses i första stycket a. Härvid ska

särreglerna om i vilken form och utsträckning finansiella institut (om

kapitalförvaltningsbolag

omfattas

tillämpningsområdet

för

gruppbaserad tillsyn över kreditinstitut och värdepappersföretag) och

återförsäkringsföretag (om kapitalförvaltningsföretag omfattas av

tillämpningsområdet för extra tillsyn över försäkringsföretag) ska

omfattas också tillämpas på kapitalförvaltningsbolag. Vad avser den

extra tillsyn som avses i första stycket b ska kapitalförvaltningsbolaget

behandlas som en del av den sektor som det ska räknas till i enlighet med

första stycket a.

Om ett kapitalförvaltningsbolag utgör en del av ett finansiellt

konglomerat, ska hänvisningar till begreppet reglerad enhet och till

begreppet behöriga myndigheter och relevanta behöriga myndigheter i

detta direktiv anses inbegripa kapitalförvaltningsbolag respektive de

behöriga

myndigheter

som

ansvarar

för

tillsynen

över

kapitalförvaltningsbolag. Detta ska också tillämpas på sådana grupper

som avses i första stycket a.

Gällande rätt: I lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF) används

begreppet investeringsfonder som ett samlingsbegrepp för värdepappers-

fonder och specialfonder. Värdepappersfonder är fonder som uppfyller

UCITS-direktivets krav. En värdepappersfond enligt LIF är således ett

fondföretag i UCITS-direktivets mening. Specialfonder är däremot

nationellt reglerade och omfattas inte av det nämnda direktivets regler. I

många avseenden är regleringen i LIF dock densamma för

värdepappersfonder och specialfonder. Specialfonderna får emellertid i

vissa avseenden avvika från de bestämmelser som gäller för

värdepappersfonder. Det gäller framför allt placeringsbestämmelserna.

De svenska investeringsfonderna är alltid kontraktsrättsliga fonder. En

svensk fond är således inte ett självständigt rättssubjekt och kan därför

inte förvärva rättigheter eller ikläda sig skyldigheter.

Förvaltningen av svenska investeringsfonder sköts av en fondförvaltare

som kan vara ett fondbolag, ett värdepappersbolag eller ett kreditinstitut.

Fondbolag kan få tillstånd att förvalta både värdepappersfonder och

specialfonder eller bara en av fondtyperna. Ett fondbolag som förvaltar

värdepappersfonder är förvaltningsbolag i UCITS-direktivets mening.

Begreppet ”fondföretag” används i LIF för att beteckna utländska

fonder, såväl sådana som följer av UCITS-direktivet som andra fonder

(se definitionen i 1 kap. 1 § första stycket 8). Ett sådant fondföretag kan

vara bildat på kontraktsrättslig eller associationsrättslig grund.

Begreppet ”förvaltningsbolag” används i LIF

för

att beteckna

utländska fondförvaltare, såväl sådana som följer UCITS-direktivet som

andra (se 1 kap. 1 § första stycket 12 samt prop. 2010/11:135 s. 96 f.).

Enligt

konglomeratlagen ingår

bl.a. fondbolag

och

motsvarande

utländska

företag i bank-

och värdepapperssektorn

(se

1 kap.

3 §

6).

s. 43 5 Allmänna utgångspunkter Kontrollera mot PDF

Enligt LIF behandlas nämnda företag som värdepappersbolag (se 2 kap. 10 a § LIF). Eftersom värdepappersbolag enligt definitionen i 1 kap. 3 § 13 kapitaltäckningslagen är institut innebär regleringen i LIF att fondbolag vid tillämpning av 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen ska behandlas som ett institut. De ingår därför i en sådan finansiell företagsgrupp som omfattas av grupptillsyn enligt kapitaltäckningslagen. Detta har motiverats av likheten med övriga företag inom värdepapperssektorn (se prop. 2005/06:45 s. 122).

Skälen för regeringens bedömning: Enligt konglomeratlagen ingår bl.a. fondbolag och motsvarande utländska företag som reglerade företag i bank- och värdepapperssektorn vid konglomerattillsynen. Såsom nyss framgått omfattar fondbolag som förvaltar värdepappersfonder svenska kapitalförvaltningsbolag i den mening som avses i artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG (UCITS IV-direktivet). Även utländska kapitalförvaltnings- bolag ingår i bank- och värdepapperssektorn. Detta följer av att utländska företag som motsvarar svenska fondbolag ska beaktas på samma sätt som de svenska fondbolagen enligt konglomeratlagen. I lagen tillgodoses därför redan kraven i ändringsdirektivet på att kapitalförvaltningsbolag ska beaktas vid bedömningen av om ett finansiellt konglomerat föreligger. Dessutom behandlas nämnda företag enligt LIF som värdepappersbolag och ingår därför i en sådan finansiell företagsgrupp som omfattas av grupptillsyn enligt 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen (se 2 kap. 10 a § LIF). Det bör i sammanhanget beaktas att specialfonder, enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder fr.o.m. den 22 juli 2013, kommer att regleras av LAIF. Förvaltare av specialfonder ska då behandlas på samma sätt som andra AIF-förvaltare, dvs. på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang (se närmare nedan i avsnitt 6.2). Det förhållandet att regleringen av specialfonder flyttas över till LAIF innebär inte att LIF upphävs. Regleringen i LIF kvarstår i övriga delar men lagens rubrik ändras till lagen (2004:46) om värdepappersfonder.

Frågan är om gällande rätt även tillgodoser ändringsdirektivets föreskrifter om hur kapitalförvaltningsbolag ska behandlas i gruppsammanhang och vid sektorfördelningen i konglomerat- sammanhang (se artikel 30 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.22 i ändringsdirektivet).

Den mest rimliga tolkningen av ändringsdirektivet är att medlems- länderna åtminstone tills vidare kan bestämma nationellt vilken sektor som kapitalförvaltningsbolag ska höra till eller godta att den kan tillhöra båda sektorerna. Endast i det senare fallet skulle således föreskriften om inräknande av förvaltaren i den minsta finansiella sektorn få betydelse (se artikel 30 andra stycket, men även första stycket c som hänvisar till artikel 3.2 i konglomeratdirektivet).

En alternativ tolkning skulle vara att kapitalförvaltningsbolag ska räknas till bank- och värdepapperssektorn eller försäkringssektorn beroende på till vilken grupp av företag som det enskilda kapital- förvaltningsbolaget närmast hör till (se artikel 30 första stycket c som hänvisar till artikel 3.2). En sådan tolkning skulle alltså innebära att företaget räknas till försäkringssektorn om det på grund av ägande eller annan anknytning har mest tillhörighet till den gruppen. För en sådan tolkning talar i viss mån föreskriften i ändringsdirektivet om att

Prop. 2012/13:160

s. 44 Beakta förvaltare av alternativa Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 kapitalförvaltningsbolag ska räknas till den minsta sektorn, om de inte enbart hör till en sektor inom gruppen.

Om den alternativa tolkningen skulle vara riktig, vore det nödvändigt att införa nya bestämmelser i konglomeratlagen om att kapital- förvaltningsbolag definierat enligt ändringsdirektivet i vissa fall vid konglomerattillsynen ska undantas från kredit- och värdepapperssektorn för att i stället räknas till försäkringssektorn, trots att företaget är ett svensk fondbolag eller motsvarande utländska företag. Motsvarande bestämmelser skulle även behövas för den gruppbaserade tillsynen så att kapitalförvaltningsbolag särbehandlas beroende på vilken ”grupp som de tillhör”.

Som tidigare framgått bedöms emellertid den mest rimliga tolkningen vara att medlemsländerna tills vidare kan bestämma vilken grupp och sektor som kapitalförvaltningsbolag hör till. Vidare bör kapital- förvaltningsbolag enligt konglomeratdirektivets terminologi, dvs. fondbolag och motsvarande utländska företag, även i fortsättningen ingå i en finansiell företagsgrupp enligt kapitaltäckningslagen och i bank- och värdepapperssektorn enligt konglomeratlagen. Som konstaterats ovan kommer specialfonder enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder fr.o.m. den 22 juli 2013 att regleras av LAIF. I det sammanhanget kommer förvaltare av specialfonder att behandlas på samma sätt som andra AIF-förvaltare, dvs. på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang (se närmare nedan i avsnitt 6.2). Det saknas möjlighet enligt ändringsdirektivet att, som Svensk Försäkring efterfrågat, som ett komplement till detta införa en rätt för Finansinspektion att i enskilda fall medge undantag från bestämmelserna. Mot denna bakgrund behövs inga andra ändringar av gällande rätt än de som nu nämnts för att beakta de nya föreskrifterna om kapitalförvaltningsbolag i direktivet.

6.2

Beakta förvaltare av alternativa

investeringsfonder

Regeringens förslag: Förvaltare av alternativa investeringsfonder ska

behandlas på motsvarande sätt som fondbolag i grupp- och

konglomeratsammanhang men omfattas av de kapitalkrav som följer av

den nya lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. En

definition av förvaltare av alternativa investeringsfonder införs i

kapitaltäckningslagen och konglomeratlagen genom en hänvisning till

lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Även i fråga om

vilka kapitalkrav som minst ska gälla för sådana förvaltare i grupp- och

konglomeratsammanhang hänvisas till nämnda lag.

Regeringens bedömning: Svensk rätt tillgodoser ändringsdirektivets

föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringsfonder när

förvaltaren har tillstånd till förvaltning av specialfonder enligt lagen om

investeringsfonder. Förvaltaren behandlas då i egenskap av fondbolag

som ett institut i en finansiell företagsgrupp enligt kapitaltäckningslagen

och ingår i bank- och värdepapperssektorn i konglomeratsammanhang.

Förvaltare av specialfonder bör behandlas på motsvarande sätt även efter

s. 45 Beakta förvaltare av alternativa Kontrollera mot PDF

det att regleringen av specialfonder har flyttats till lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Genom förslaget kommer samtliga AIF- förvaltare att behandlas på samma sätt som fondbolag i grupp- och konglomeratsammanhang. Kapitalkraven för förvaltaren bestäms dock i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med regeringens förslag och bedömning.

Remissinstanserna lämnar i huvudsak förslaget och bedömningen utan erinran. Svensk Försäkring har inga invändningar mot att som huvudregel hänföra AIF-förvaltare till bank- och värdepapperssektorn i grupp- och konglomeratsammanhang, men anser att det bör finnas möjlighet till undantag i enskilda fall. Finansinspektionen efterfrågar ett förtydligande av om AIF-förvaltare respektive fondbolag som ägs av ett holdingföretag utgör en företagsgrupp enligt 9 och 10 kap. kapital- täckningslagen.

Ändringsdirektivet: Som nämnts föreligger ett finansiellt konglomerat när en gemensamt styrd företagsgrupp innehåller olika slag av finansiella företag och är av viss storlek samt gruppens verksamhet inom olika finansiella sektorer är betydande. Av ändringsdirektivet följer att som ett reglerat företag ska även beaktas AIF-förvaltare.

Vilka som är AIF-förvaltare enligt konglomeratdirektivet bestäms genom en hänvisning till definitionen i Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (AIFM-direktivet). Där definieras AIF-förvaltare som ”juridiska personer vars normala verksamhet består i förvaltning av en eller flera alternativa investeringsfonder” (artikel 4.1 b). Alternativ investeringsfond definieras i det direktivet som ”företag för kollektiva investeringar, inbegripet företagets delfonder, som tar emot kapital från ett antal investerare för att investera det i enlighet med en fastställd investeringspolicy till förmån för dessa investerare, och som inte kräver auktorisation enligt artikel 5 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag)”, dvs. auktorisation enligt UCITS IV- direktivet (artikel 4.1 a). Det anförda följer av artikel 2 första stycket 5 a i konglomeratdirektivet (se artikel 2.1 i ändringsdirektivet).

Enligt konglomeratdirektivet ska en AIF-förvaltare, i likhet med kapitalförvaltningsbolag, läggas till den sektor som de hör till inom gruppen. Om förvaltaren inte enbart hör till en sektor inom gruppen, ska denne läggas till den minsta sektorn (se artikel 3.2 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.2 a i ändrings- direktivet).

Hur AIF-förvaltare ska behandlas regleras ytterligare i direktivet (se artikel 30 a i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.23 i ändringsdirektivet). Regleringen överensstämmer även här med direktivets föreskrifter om kapitalförvaltningsbolag. I artikel 30 a.1 i konglomeratdirektivet anges att till dess att särreglerna har samordnats

Prop. 2012/13:160

s. 46 Beakta förvaltare av alternativa Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

ytterligare ska medlemsstaterna föreskriva att AIF-förvaltare ska

omfattas av

a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kreditinstitut och

värdepappersföretag eller tillämpningsområdet för extra tillsyn över

sådana försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp,

b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som avses i detta

direktiv, om gruppen är ett finansiellt konglomerat, och

c) identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2.

I artikel 30a.2 anges att medlemsstaterna ska fastställa eller ge sina

behöriga myndigheter behörighet att besluta om enligt vilka särregler (för

banksektorn, försäkringssektorn eller värdepapperssektorn) AIF-

förvaltare ska omfattas av vid den gruppbaserade tillsyn eller den extra

tillsyn som avses i punkt 1 a. Vid tillämpning av denna punkt ska de

relevanta särreglerna avseende i vilken form och utsträckning finansiella

institut ska omfattas också tillämpas på AIF-förvaltare. Vad avser den

extra tillsyn som avses i punkt 1 b ska AIF-förvaltare behandlas som en

del av den sektor som de ska räknas till i enlighet med punkt 1 a.

Om en AIF-förvaltare utgör en del av ett finansiellt konglomerat, ska

hänvisningar till reglerade enheter och till behöriga myndigheter och

berörda behöriga myndigheter i detta direktiv anses inbegripa AIF-

förvaltare respektive de behöriga myndigheter som ansvarar för tillsynen

över sådana förvaltare. Detta ska också tillämpas på sådana grupper som

avses i punkten 1 a.

Gällande rätt: Den huvudsakliga lagregleringen av verksamhet som

omfattas av AIFM-direktivet i dag finns i reglerna om förvaltning av

specialfonder i LIF. I den lagen finns regler både om specialfonder och

förvaltare av sådana fonder (se prop. 2002/03:150 och prop. 2007/08:57

samt jfr även prop. 2010/11:135).

Tillstånd för förvaltning av specialfonder får ges till fondbolag samt till

värdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har tillstånd till

portföljförvaltning avseende finansiella instrument enligt lagen

(2007:528) om värdepappersmarknaden. Specialfonder kan exempelvis

vara hedgefonder, medan s.k. riskkapitalfonder (private equity) däremot

inte betraktas som fonder i den svenska fondlagstiftningen.

Riskkapitalfonder är nämligen vanligtvis bildade som kommanditbolag.

Det finns inte heller i övrigt någon särskild näringsrättslig reglering för

riskkapitalbolag eller riskkapitalfonder eller för sådan verksamhet som

ibland betecknas som fastighetsfonder, råvarufonder, infrastrukturfonder

eller liknande när dessa företag inte omfattas av den svenska

fondlagstiftningen. För sådan verksamhet gäller i stället de allmänna

bolagsrättsliga regler som finns i aktiebolagslagen (2005:551) eller lagen

(1980:1102) om handelsbolag och enkla bolag.

Enligt konglomeratlagen ingår bl.a. fondbolag och utländska

förvaltningsbolag som reglerade företag i bank- och värdepapperssektorn

(se 1 kap. 3 § 6). Enligt LIF behandlas nämnda företag som värde-

pappersbolag och ingår i en finansiell företagsgrupp som omfattas av

gruppbaserad tillsyn enligt kapitaltäckningslagen (se 2 kap. 10 a § LIF).

Detta har motiverats av likheten med övriga företag inom värdepappers-

sektorn (se prop. 2005/06:45 s. 122).

Ändringsdirektivets föreskrifter om AIF-förvaltare ska vara införlivade

i nationell rätt senast den 22 juli 2013. Detta överensstämmer med vad

s. 47 Beakta förvaltare av alternativa Kontrollera mot PDF

som gäller för införlivande av AIFM-direktivet. Ändringsdirektivet i övriga delar ska vara införlivat senast den 10 juni 2013.

Skälen för regeringens förslag och bedömning: Det finns i dagsläget inte någon svensk rörelsereglering som omfattar alla de olika slag av företag som anses som AIF-förvaltare enligt ändringsdirektivet. De förslag som rör AIF-förvaltare i detta sammanhang måste ses mot bakgrund av förslagen i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Enligt det lagförslaget är en alternativ investeringsfond (AIF) ett företag för kollektiva investeringar som tar emot kapital från ett antal investerare för att investera detta i enlighet med en fastställd investeringspolicy till förmån för dessa investerare, samtidigt som verksamheten inte kräver auktorisation enligt artikel 5 i UCITS-direktivet.

Definitionen av en alternativ investeringsfond i AIFM-direktivet täcker enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder ett flertal olika företeelser. Det gäller dels sådana som enligt gällande lagstiftning betraktas som fonder, t.ex. specialfonder enligt LIF, dels sådana som i dag betraktas som bolag, t.ex. riskkapitalfonder i form av kommanditbolag. Ett aktiebolag som omfattas av definitionen är dock fortfarande ett aktiebolag även efter genomförandet av AIFM-direktivet. Användningen av begreppet AIF för aktiebolaget är enbart ett sätt att betrakta bolaget för tillämpningen av de regler som följer av AIFM- direktivet och ändrar inte vad som i övrigt gäller för bolaget. På samma sätt förhåller sig begreppet AIF till t.ex. specialfonder. En specialfond är en AIF. Det är dock genom de nationella bestämmelserna i LIF som specialfondens rättsliga ställning och placeringsbegränsningar framgår, och inte av bestämmelserna som genomför AIFM-direktivet. I det direktivet regleras i huvudsak AIF-förvaltarens skyldigheter – något som inte påverkar inte specialfondens egenskaper.

Det konstateras i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder att definitionen av en AIF är vid och att det i dagsläget är svårt att överblicka alla de företeelser som kan komma att omfattas av begreppet. Syftet med AIFM-direktivet – att inte bara skydda investerare, utan även att skydda marknadens stabilitet och andra marknadsaktörer – talar för en extensiv snarare än en restriktiv tolkning av begreppet AIF (se t.ex. skälen 3 och 8). Oavsett detta kan gränsdragningen bli problematisk. För att uppnå den eftersträvade harmoniseringen kan det inte finnas utrymme för egna nationella tolkningar. Vad som är en AIF måste därför i första hand tolkas på ett direktivkonformt sätt. AIFM-direktivet är ett av de direktiv där Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) har ett uppdrag att verka för en gemensam tolkning och tillämpning. I den mån Esma utfärdar rekommendationer på detta område är det i första hand i dessa som vägledning bör hämtas.

Såsom framgått ovan kan alternativa investeringsfonder som är specialfonder i dag förvaltas av kreditinstitut, värdepappersbolag eller fondbolag som omfattas av tillstånd enligt bank-, värdepappers- respektive fondlagstiftningen. Specialfonderna kommer enligt förslagen i propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder att regleras uteslutande i LAIF. Enligt samma förslag kan AIF-förvaltare även vara andra juridiska personer som inte har tillstånd till förvaltning av

Prop. 2012/13:160

s. 48 Beakta förvaltare av alternativa Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

specialfonder. Sådana förvaltare kommer enligt förslaget att behöva

tillstånd till förvaltningen under vissa förutsättningar.

De företag som har tillstånd till förvaltning av specialfonder enligt LIF

definieras i dag som ett institut samt ingår som ett reglerat företag i bank-

och värdepapperssektorn i grupp- och konglomeratsammanhang (se

1 kap. 3 § 6, 10 och 13 konglomeratlagen och redogörelsen för gällande

rätt i avsnitt 6.1). Ett genomförande av ändringsdirektivet kräver att det i

svensk rätt bestäms vad som ska gälla för AIF-förvaltare i grupp- och

konglomeratsammanhang. Detta inkluderar specialfonderna eftersom

dessa – som nämnts – definieras som AIF-förvaltare enligt förslaget till

LAIF. En definition av ”AIF-förvaltare” bör tas in i konglomeratlagen.

När det gäller hur sådana förvaltare ska hanteras i grupp- och

konglomeratsammanhang torde Sverige kunna välja mellan lagreglering

eller låta behöriga myndigheter bestämma behandlingen. I båda fallen

ska denna vara i överensstämmelse med ändringsdirektivets föreskrifter.

En viktig begränsning är att den behandling som föreskrivs i

gruppsammanhang även ska gälla i konglomeratsammanhang (se artikel

30a.2 i konglomeratdirektivet).

Ändringsdirektivet har, som framgått tidigare, föreskrifter om att såväl

kapitalförvaltningsbolag som AIF-förvaltare ska räknas till bank- och

värdepapperssektorn eller försäkringssektorn beroende på till vilken

sektor företaget hör inom gruppen. Om förvaltaren inte enbart hör till en

sektor ska förvaltaren räknas till den minsta sektorn. Det har tidigare

övervägts om dessa föreskrifter måste framgå särskilt genom

bestämmelser i konglomeratlagen, men direktivet har tolkats så att

medlemsländerna tills vidare kan bestämma nationellt vilken sektor som

företaget ska höra till eller godta att sådana företag kan tillhöra båda

sektorerna (jfr bedömningen för kapitalförvaltningsbolag i avsnitt 6.1).

I avvaktan på en närmare samordning talar övervägande skäl för att de

AIF-förvaltare som i dag har tillstånd enligt LIF även fr.o.m. den 22 juli

2013 bör hänföras till bank- och värdepapperssektorn, såväl i grupp- som

i konglomeratsammanhang.

Likheter i verksamheterna talar vidare för att alla AIF-förvaltare

fr.o.m. den 22 juli 2013 ska behandlas på samma sätt och, i likhet med

fondbolag och utländska förvaltningsbolag, ska hänföras till bank- och

värdepapperssektorn i konglomeratsammanhang (jfr prop. 2005/06:45 s.

122). Lagförslaget har därför utformats i enlighet med detta.

Svensk Försäkring har som ett komplement till förslaget efterfrågat en

rätt för Finansinspektionen att i enskilda fall medge undantag från

bestämmelsen så att förvaltaren i stället ingår i en försäkringsgrupp enligt

FRL och i försäkringssektorn enligt konglomerattillsynen och där

omfattas av regleringen för försäkringsföretag. Ändringsdirektivet tillåter

dock inte ett sådant undantag.

Enligt propositionen om förvaltare av alternativa investeringsfonder tas

en ny definition av AIF motsvarande den i AIFM-direktivet in i LAIF.

Genom hänvisning till definitionen i LAIF införs definitionen även i

kapitaltäckningslagen och konglomeratlagen. En ny bestämmelse införs i

kapitaltäckningslagen enligt vilken de bestämmelser om finansiella

företagsgrupper i kapitaltäckningslagens 9 och 10 kap. som gäller för ett

institut ska tillämpas för AIF-förvaltare. Finansinspektionen har

efterfrågat ett förtydligande av om AIF-förvaltare respektive fondbolag

s. 49 6.3 Beakta återförsäkringsföretag Kontrollera mot PDF

som ägs av ett holdingföretag utgör en företagsgrupp enligt 9 och 10 kap. Prop. 2012/13:160 kapitaltäckningslagen. Som konstaterats ovan ska fondbolag i detta

avseende behandlas som värdepappersbolag på grund av bestämmelsen i 2 kap. 10 a § LIF. Eftersom värdepappersbolag enligt definitionen i 1 kap. 3 § 13 kapitaltäckningslagen är institut innebär regleringen i LIF att fondbolag vid tillämpning av 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen ska behandlas som ett institut. De utgör således en företagsgrupp enligt kapitaltäckningslagen i den nu aktuella situationen. Genom den nya regleringen säkerställs således att alla AIF-förvaltare, inklusive förvaltare av specialfonder, och fondbolag i detta avseende behandlas på samma sätt i grupp- och konglomeratsammanhang.

6.3 Beakta återförsäkringsföretag

Regeringens förslag: Utländska återförsäkringsföretag ska ingå i försäkringssektorn som ett reglerat företag vid konglomerattillsynen.

Regeringens bedömning: Gällande svenska regler tillgodoser ändringsdirektivet när det gäller svenska återförsäkringsföretag.

Promemorians förslag och bedömning överensstämmer med regeringens förslag och bedömning.

Remissinstanserna lämnar förslaget och bedömningen utan erinran. Ändringsdirektivet: Genom direktivet ändras konglomeratdirektivets

nuvarande definitioner av reglerad enhet och försäkringssektorn. Definitionen av reglerad enhet ändras bl.a. så att den omfattar återförsäkringsföretag. Dessa ingår sedan tidigare i försäkringssektorn. Samtidigt ändras definitionen av återförsäkringsföretag så den inkluderar specialföretag. Definitionerna av försäkringssektorn och återförsäkrings- företag hänvisar till solvens II-direktivet (se artikel 2.4 och 2 första stycket 6 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.1 i ändringsdirektivet).

Gällande rätt: Konglomeratlagens definition av reglerad enhet omfattar bl.a. försäkringsföretag. Till försäkringsföretag hänförs försäkringsaktiebolag, ömsesidiga försäkringsbolag och försäkrings- föreningar enligt FRL. Detta gäller även om företaget uteslutande bedriver återförsäkringsrörelse och är ett återförsäkringsföretag i EU- rättslig mening 1 . I detta avseende har alltså de svenska reglerna redan ett vidare tillämpningsområde än vad EU-rätten krävt. Däremot utgör inte utländska återförsäkringsföretag ett reglerat företag enligt konglo- meratlagen. Utländska återförsäkringsföretag ingår däremot i försäkringssektorn enligt den lagen (se 1 kap. 3 § 6 b, 9 och 13 samt prop. 2005/06:45 s. 95).

Utländskt återförsäkringsföretag definieras i FRL som ett företag som inte är ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att försäkra risker som överlåts av

1 Endast försäkringsaktiebolag och ömsesidiga försäkringsbolag kan dock komma ifråga för tillstånd för rörelse som bara avser återförsäkring. De definieras då som återförsäkringsbolag (se 1 kap. 10 § FRL).

s. 50 6.3 Beakta återförsäkringsföretag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

försäkringsföretag, utländska direktförsäkringsföretag eller utländska

återförsäkringsföretag (se 1 kap. 3 § 17).

Specialföretag beaktas inte särskilt i konglomeratlagen, varken som ett

reglerat företag eller som ett företag inom den finansiella sektorn.

Redan i dag finns en definition av specialföretag i FRL. Med

specialföretag avses där ett utländskt företag som, utan att vara

försäkringsgivare, övertar risker från ett försäkringsföretag eller en

utländsk försäkringsgivare och som helt finansierar sin verksamhet

genom emissioner av skuldebrev eller någon annan liknande form av

finansiering, för vilken rätten till återbetalning är underordnad företagens

skyldigheter enligt avtal om riskövertagande (se 1 kap. 12 § 4 FRL).

Definitionen har endast betydelse i placerings- och solvenssammanhang.

Värdepapper utgivna av specialföretag kan inom vissa gränser användas

som tillåtna tillgångar enligt placeringsreglerna (se 6 kap. 3 §

14).

Finansinspektionen kan i ett enskilt fall besluta att belopp som kan

återfås från specialföretag kan användas för att minska solvens-

marginalen (se 7 kap. 16 §).

För närvarande finns ingen svensk reglering som möjliggör verksamhet

som specialföretag, utan motsvarande verksamhet måste här bedrivas

som återförsäkringsföretag. Solvens II-utredningen föreslår

mot

bakgrund av solvens II-direktivet att sådan verksamhet ska få bedrivas,

men bara efter tillstånd enligt FRL. Vidare föreslås att regeringen får

meddela föreskrifter om förutsättningar för tillstånd och villkor för

verksamheten. Motivet för att införa specialföretag vid sidan av

återförsäkringsföretag har förklarats med att solvens II-direktivet kräver

att svensk lag ger möjligheter att bilda svenska specialföretag och att

reglerna för specialföretag i framtiden kan komma att avvika på en eller

flera punkter från regleringen av återförsäkringsföretag till följd av

kommissionens genomförandebestämmelser till solvens II-direktivet (se

SOU 2011:68 s. 555 f.).

Skälen för regeringens förslag och bedömning: Definitionen av

reglerade företag i konglomeratlagen omfattar svenska återförsäkrings-

företag men inte utländska återförsäkringsföretag. För att tillgodose

ändringsdirektivet behöver konglomeratlagen ändras så att definitionen

även omfattar utländska återförsäkringsföretag. Därmed kommer även

sådana företag att utgöra reglerade företag. Däremot bör den ändring i

lagen beträffande specialföretag som krävs enligt ändringsdirektivet tas

om hand först i samband med genomförandet av solvens II-direktivet (se

avsnitt 4.6).

Bestämmelserna bör lämpligen utformas på följande sätt. Såsom

framgått avviker indelningen av olika försäkringsföretag i

konglomeratlagen formellt från konglomeratdirektivet. I lagen görs, i

likhet med vad som gäller för institut, en uppdelning i svenska och

utländska företag, varvid begreppet försäkringsföretag omfattar svenska

återförsäkringsföretag. I konglomeratdirektivet görs däremot en

uppdelning på direktförsäkringsföretag och återförsäkringsföretag.

Eftersom alla återförsäkringsföretag, enligt vad som här föreslås, ska

behandlas som svenska försäkringsföretag och reglerade företag, saknas

anledning att i konglomeratlagen behålla begreppet utländskt

försäkringsföretag och en särskild definition av detta begrepp.

Det

föreslås därför en redaktionell anpassning av definitionerna i förhållande

s. 51 6.4 Beakta försumbara ägarintressen och vissa utflyttade företag Kontrollera mot PDF

till gällande lag och ändringsdirektivet som innebär följande. Som Prop. 2012/13:160 reglerade företag och företag i försäkringssektorn definieras alltjämt

uppräknade svenska försäkringsföretag (liksom tidigare inkluderas svenska återförsäkringsbolag). Som försäkringsföretag ska därutöver räknas även ”motsvarande utländska företag”. Detta innebär att även begreppet utländska direktförsäkringsföretag kan utgå.

6.4 Beakta försumbara ägarintressen och vissa utflyttade företag

Regeringens förslag: Nuvarande möjligheter att undanta företag från beräkningen av huruvida ett finansiellt konglomerat föreligger ska inte gälla för företag som flyttat till tredje land för att undgå reglering. Undantag får däremot göras för ägarintressen som ingår i den minsta sektorn och som är av avgörande betydelse för om ett konglomerat föreligger, om de är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med konglomerattillsyn.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna: Svensk Försäkring anser att det bör tydliggöras

att det är tillsynsmyndigheten som har bevisbördan för att ett företag flyttar till tredje land i syfte att undgå reglering och efterfrågar ett förtydligande av vad uttrycket ”av avgörande betydelse” är avsett att fånga.

Ändringsdirektivet

Begränsningen av undantag för företag som flyttat till tredje land

Sedan tidigare innehåller konglomeratdirektivet föreskrifter som innebär att vissa företag undantas vid prövningen av om ett finansiellt konglo- merat föreligger. Ett av undantagen gäller företag i tredje land (utanför EES) när det finns rättsliga hinder för överföring av information. Undantagsmöjligheterna begränsas genom ändringsdirektivet. Dessa möjligheter gäller ”såvida inte enheten flyttat från en medlemsstat till tredjelandet och det finns bevis för att detta gjordes för att undvika reglering” (se artikel 3.4 a i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.2 b i ändringsdirektivet).

Undantag för försumbara ägarintressen vid identifieringen av ett konglomerat

Ändringsdirektivet innebär en ny möjligt för tillsynsmyndigheterna att undanta bolag som reglerade enheter vid beräkningen av om en företagsgrupp uppnår åsatta gränsvärden enligt konglomeratdirektivet. Möjligheten får användas om ett eller flera ägarintressen är den utlösande faktorn för att betrakta företagsgruppen som ett finansiellt konglomerat. Ägarintresset eller ägarintressena ska vara av försumbart intresse med hänsyn till den extra tillsynen (se artikel 3.4 c i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.2 b ii i ändringsdirektivet).

s. 52 6.4 Beakta försumbara ägarintressen och vissa utflyttade företag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Med ”ägarintresse” avses ett ägarintresse i den mening som avses i artikel 17 första meningen i rådets direktiv 78/660/EEG av den 25 juli 1978 om årsbokslut i vissa typer av bolag, dvs. direkt eller indirekt ägande av 20 procent eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag (se artikel 2 första stycket 11 i konglomeratdirektivet).

Bakgrunden till undantaget är, såvitt framkommit, att ett moderföretag inte har rätt att ta del av företagsinformationen i sådana bolag och därför inte kan tillgodose direktivets bestämmelser genom att leverera efter- frågad information till tillsynsmyndigheten.

Gällande rätt: I konglomeratlagen finns inte något specifikt undantag för vissa ägarintressen vid identifieringen av ett konglomerat. Enligt 2 kap. 5 § ska emellertid undantag göras vid identifieringen av ett konglomerat för sådana företag som ska undantas från beräkning av kapitalkrav enligt 5 kap. 6 §. Där är en av grunderna för undantag att företaget är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med tillsynen.

Ägarintresse definieras redan i dag i konglomeratlagen (se 1 kap. 5 §). Enligt lagen finns ett ägarintresse om en juridisk person är intresseföretag till ett företag enligt 1 kap. 5 § årsredovisningslagen (1995:1554), eller ett företag direkt eller indirekt äger minst 20 procent av kapitalet eller av samtliga röster i ett annat företag.

Skälen för regeringens förslag: Den nya begränsningen av nuvarande undantag för företag som flyttat till tredje land för att undvika reglering bör tas in i konglomeratlagen. Begränsningen bör vidare, på samma sätt som i direktivet, kopplas till samtliga de undantagsfall som anges i 5 kap. 6 § konglomeratlagen som införlivar artikel 6.5 i konglomeratdirektivet. Detta bör göras trots att begränsningen primärt torde få betydelse för undantaget för bristande möjligheter att få information från företag i tredje land. Även i denna del bör göras vissa språkliga anpassningar i förhållande till direktivet som inte är avsedda att medföra några sakliga skillnader. Att det ska finnas ”bevis” behöver inte anges särskilt, utan följer redan av att den föreslagna bestämmelsen formulerats så att flytten ska ha skett ”för att” undgå reglering. Det är däremot inte lämpligt att, som Svensk Försäkring har föreslagit, införa en uttrycklig regel om att tillsynsmyndigheten har bevisbördan för detta.

Ändringsdirektivets föreskrifter om undantag för vissa försumbara ägarintressen bör genomföras genom en ny bestämmelse i konglomeratlagen. Den bör utformas i nära anslutning till direktivtexten. Undantag bör därmed få göras för ägarintressen som ingår i den minsta sektorn och som är av avgörande betydelse för om ett konglomerat föreligger, om de är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med konglomerattillsynen. Ägarintressen definieras redan i konglomeratlagen på ett sätt som överensstämmer med direktiven.

I sammanhanget bör nämnas att med begreppet ”av avgörande betydelse” menas att aktuella ägarintressen är av en sådan tillkommande volym att de innebär att företagsgruppen är att betrakta som ett finansiellt konglomerat – ett förtydligande som har efterfrågats av Svensk Försäkring .

s. 53 6.5 Beakta förvaltade tillgångar vid identifieringen av ett konglomerat Kontrollera mot PDF

6.5 Beakta förvaltade tillgångar vid identifieringen av ett konglomerat

Regeringens förslag: Förvaltade tillgångar kan beaktas som en särskild beräkningsgrund vid prövningen av om ett finansiellt konglomerat föreligger.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna: Svensk Försäkring efterfrågar ett förtydligande av

när det kan finnas särskilda skäl vid tillämpning av 2 kap. 6 § konglo- meratlagen.

Ändringsdirektivet: Som framgått innebär ändringsdirektivet att kapitalförvaltningsbolag och AIF-förvaltare ska beaktas när man bedömer om verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn eller om verksamheten inom en företagsgrupp är så betydande att ett finansiellt konglomerat kan identifieras. Mot denna bakgrund införs en ändring så att storleken på ”tillgångar under förvaltning” kan användas i stället för balansomslutningen vid prövningen av om verksamheten drivs huvudsakligen inom den finansiella sektorn eller om verksamheten i ett finansiellt konglomerat är betydande (se artikel 3.5 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.2 c i ändringsdirektivet). Förstnämnd artikel innehåller sedan tidigare före- skrifter om att intäktsstrukturen och poster utanför balansräkningen (inom linjen) kan ersätta balansomslutningen. Detta dock förutsatt att det är fråga om exceptionella fall och att de relevanta behöriga myndigheterna är överens om att dessa tillkommande parametrar är av särskild relevans för den extra tillsynen enligt konglomeratdirektivet.

Gällande rätt: De svenska bestämmelser som motsvarar artikel 3.5 i konglomeratdirektivet finns i 2 kap. 6 § konglomeratlagen. Vid tillämpning av om verksamheten huvudsakligen bedrivs inom den finansiella sektorn och är betydande ska intäktsstrukturen eller posterna utanför balansräkningen eller båda ersätta balansomslutningen eller användas tillsammans med den, om det finns särskilda skäl och de nämnda faktorerna bedöms vara av vikt för den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat. Innan Finansinspektionen fattar ett beslut med stöd av 2 kap. 6 § konglomeratlagen ska inspektionen ha kommit överens med övriga relevanta myndigheter om innehållet i beslutet. Bestämmelsen ska endast tillämpas i undantagsfall (se prop. 2005/06:45

s. 215).

Skälen för regeringens förslag: Ändringsdirektivet innebär att

storleken på ”totala förvaltade tillgångar” kan användas i stället för balansomslutningen i vissa fall, när man prövar om ett finansiellt konglomerat föreligger. Konglomeratlagen bör ändras i enlighet med detta så att även förvaltade tillgångar kan beaktas om det finns särskilda skäl och är av vikt för konglomerattillsynen.

Svensk Försäkring har efterfrågat ett förtydligande av när det kan finnas särskilda skäl att tillämpa bestämmelsen. Det är av vikt att bestämmelsen kan tillämpas på ett flexibelt sätt av tillsynsmyndig- heterna. Detta för att möjliggöra en effektiv tillsyn över finansiella konglomerat. I enlighet med direktivets lydelse och tidigare förarbeten

Prop. 2012/13:160

s. 54 6.6 Utökade möjligheter att undanta mindre konglomerat Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 bör bestämmelsen således tillämpas endast i undantagsfall när nu nämnda faktorer bedöms vara av särskild vikt för tillsynen över ett finansiellt konglomerat.

6.6 Utökade möjligheter att undanta mindre konglomerat

Regeringens förslag: Det införs en ny möjlighet att undanta finansiella konglomerat från konglomerattillsyn när balansomslutningen för den minsta sektorn underskrider ett belopp motsvarande sex miljarder euro.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran.

Bakgrund: I dag kan konglomerat undantas från konglomerattillsyn helt eller delvis trots att balansomslutningen för den minsta finansiella sektorn överstiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro, om gränsvärdena i 2 kap. 3 § avseende balansomslutningen eller vissa andra tillämpade kriterier inte uppfylls. Undantaget villkoras av att det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om konglomerattillsyn (se 3 kap. 4 § konglomeratlagen).

Nämnda lagbestämmelser införlivar sedan tidigare artikel 3.3 i konglo- meratdirektivet (se prop. 2005/06:45 s. 114 f. och 217). I artikeln villkoras undantaget av ”att det inte är nödvändigt eller att det vore olämpligt eller vilseledande att låta gruppen omfattas av detta direktivs räckvidd eller att tillämpa sådana bestämmelser med hänsyn till de mål som ska uppnås genom extra tillsyn”. För att öka förutsebarheten bestämdes vid genomförandet att Finansinspektionen skall tillämpa de särskilda beräkningsgrunderna, om vissa materiella förutsättningar är uppfyllda. I direktivet används i stället termen får i detta sammanhang.

Genom ändringsdirektivet utvidgas undantagsmöjligheterna. Undantag kan också göras när gränsvärdena i 2 kap. 3 § uppfylls, men balansomslutningen för den minsta finansiella sektorn i gruppen understiger sex miljarder euro (se nya artikeln 3.3 a i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.2 i ändringsdirektivet). Det nya undantaget villkoras på samma sätt som det tidigare undantaget i artikel 3.3 konglomeratdirektivet.

Skälen för regeringens förslag : Nuvarande bestämmelser i 3 kap. 4 § konglomeratlagen bör kompletteras med det nya undantagsfallet. Villkoren för undantaget i bestämmelsen återspeglar visserligen inte exakt direktivets ordalydelse, men får i sak anses motsvara villkoren för undantagen i direktivet. I enlighet med vad Lagrådet har anfört bör ordet ”ska” inte användas när det som här inte endast gäller att konstatera vissa fakta utan även att göra en individuell lämplighetsbedömning. Det är därför lämpligt att – i likhet med direktivtexten – i stället använda uttrycket ”får” i nyss nämnd bestämmelse i konglomeratlagen. Därmed tillgodoses ändringsdirektivets föreskrifter i denna del.

s. 55 6.7 Begränsning av metoder för beräkningen av konglomeratets kapitalkrav och kapitalbas Kontrollera mot PDF

6.7 Begränsning av metoder för beräkningen av konglomeratets kapitalkrav och kapitalbas

Regeringens förslag: Kravavräkningsmetoden ska inte längre vara en tillåten metod för beräkningen av ett finansiellt konglomerats kapitalkrav och kapitalbas.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran. Ändringsdirektivet: Ändringsdirektivet innebär att en av de i

konglomeratdirektivet gällande kapitalberäkningsmetoderna – metoden för kravavräkning eller avräkning av bokfört värde (kravavräknings- metoden) – tas bort och inte längre betraktas som en tillåten kapitalberäkningsmetod (se artikel 6.4 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.5 i ändringsdirektivet). Avsikten är att harmonisera konglomeratdirektivet med kreditinstitutsdirektivet och solvens II-direktivet.

Gällande rätt: De svenska bestämmelserna om kapitalberäkning finns i 5 kap. konglomeratlagen. För finansiella konglomerat ska det finnas en kapitalbas som uppfyller ett för konglomerat särskilt kapitalkrav. Vidare ska institut och försäkringsföretag som ingår i ett finansiellt konglomerat ha en kapitalbas som är tillräckligt stor med hänsyn till kapitalkravet för det finansiella konglomeratet (2 §).

Såväl kapitalbasen som kapitalkravet för ett finansiellt konglomerat ska beräknas på grundval av sektorsbestämmelserna om hur kapitalbasen och kapitalkravet bestäms (3 §).

De svenska bestämmelserna skiljer på konglomerat där Finans- inspektionen är samordnare eller den enda relevanta behöriga myndigheten och andra konglomerat. Om det i toppen av ett finansiellt konglomerat finns ett institut eller ett försäkringsföretag, ska kapitalbasen och kapitalkravet för det finansiella konglomeratet beräknas enligt sammanläggnings- och avräkningsmetoden (metod 2 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet). Om det finns skäl, får kapitalbasen och kapitalkravet i stället beräknas enligt konsolideringsmetoden (metod 1 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet) eller enligt en kombination av de angivna metoderna. Detsamma gäller i fråga om andra finansiella konglomerat än sådana som har ett institut eller ett försäkringsföretag i toppen om Finansinspektionen är den enda relevanta behöriga myndigheten (4 §).

I andra fall än som nyss behandlats ska Finansinspektionen, efter att ha hört övriga relevanta behöriga myndigheter och det finansiella konglomeratet, besluta vilken metod som ska användas för beräkning av kapitalbasen och kapitalkravet för det finansiella konglomeratet. Enligt bestämmelserna kan man då välja även en tredje metod som benämns kravavräkningsmetoden, dvs. metod 3 enligt bilaga I till konglo- meratdirektivet. Den kan även ingå vid en kombination av tillåtna metoder (se 5 §).

Skälen för regeringens förslag: Ändringsdirektivets krav i denna del är tvingande. Bestämmelserna i konglomeratlagen som tillåter krav- avräkningsmetoden bör därför utgå.

Prop. 2012/13:160

s. 56 Grupper med blandade finansiella Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 6.8

Grupper med blandade finansiella

holdingföretag i toppen

Regeringens förslag: Rörelsereglerna i kapitaltäckningslagen och försäkringsrörelselagen utvidgas så att de omfattar grupper med ett blandat finansiellt holdingföretag i toppen. Samtidigt införs undantags- bestämmelser som gör det möjligt att begränsa tillsynen till relevanta grupp- eller konglomeratbestämmelser.

Promemorians förslag överensstämmer med regeringens förslag. Remissinstanserna lämnar i huvudsak förslaget utan erinran.

Finansinspektionen anser dock att regleringen av finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper bör vara likvärdiga och att det därför redan nu bör införas regler om ledningsprövning av blandade finansiella holdingföretag i försäkringsrörelselagen samt ytterligare undantag från tillämpning av regler för finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper med blandade finansiella holdingföretag i toppen enligt kapitaltäckningslagen. Detta trots att dessa regler genomför ändringar i solvens II-direktivet som i övrigt bör införlivas senare.

Ändringsdirektivet: Det finns ett samspel mellan konglomeratdirektivet och gruppreglerna i kreditinstitutdirektivet och försäkringsgruppsdirektivet. Om det finns ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag i toppen av företagsgruppen sker sektorvis (gruppbaserad) tillsyn. Vad som är ett finansiellt holdingföretag och försäkringsholdingföretag har utvecklats tidigare (se avsnitt 4.3 och 4.4). Om däremot ett blandat finansiellt holdingföretag finns i toppen kan bestämmelserna om gruppbaserad tillsyn inte längre tillämpas (se nedan). Med blandat finansiellt holdingföretag avses ett moderföretag som inte utgör en reglerad enhet men som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är en reglerad enhet med säte inom EU, och andra enheter utgör ett finansiellt konglomerat (se artikel 2 första stycket 15 konglomeratdirektivet).

En följd av genomförandet av konglomerat- och gruppreglerna i nyss nämnda direktiv i de olika medlemsstaternas lagstiftning är att tillsynen över en finansiell företagsgrupp eller försäkringsgrupp enligt grupp- baserade rörelseregler upphör, exempelvis när ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag förvärvar ett företag med tillstånd inom den andra sektorn av sådan storlek att ett finansiellt konglomerat uppkommer och holdingföretaget därmed blir ett blandat finansiellt holdingföretag. Samma omklassificering sker om en befintlig verksamhet för den minsta finansiella sektorn växer så att tröskelvärdena i konglomeratlagen uppnås. Sådana ändringar innebär att de regler som gäller för gruppen blir mindre omfattande än de som gällde före förändringen, trots att gruppen har blivit större och mer komplex och därför kan innebära en större risk för det finansiella systemet. Vissa verktyg för sektorsvis grupptillsyn, som kan tillämpas när ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag är i toppen, kan inte heller tillämpas. Det gäller bl.a. undantag för individuell tillsyn av dotter- företag, användning av egna metoder/modeller och gemensam

s. 57 Grupper med blandade finansiella Kontrollera mot PDF

rapportering. Detta leder i sin tur till att konkurrensförhållandena snedvrids.

Dagens regler kan alltså leda till skillnader i tillsynen över konglomerat och dess delar som grundar sig på dess struktur i stället för dess riskprofil. Ändringsdirektivet innehåller mot denna bakgrund ändringar av kreditinstitutdirektivet och motsvarande direktiv på försäkringsområdet så att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag och försäkringsholdingföretag samt behandlas som sådana när det ingår i toppen av en finansiell företags- grupp eller försäkringsgrupp. Vidare kan tillsynsmyndigheterna i varje enskilt fall begränsa tillsynen till relevanta grupp- eller konglomeratbestämmelser. Det anförda kommer mer konkret till uttryck i aktuella direktiv i huvudsak och mer övergripande på följande sätt.

Kreditinstitutdirektivet utvidgas så att grupper med blandade finansiella holdingföretag i toppen omfattas av tillsyn enligt reglerna för finansiella företagsgrupper (se bl.a. artikel 1.2 och 71.2 i kreditinstitut- direktivet som ändras genom artikel 3.1 och 3.6 i ändringsdirektivet). Ett nytt undantag införs samtidigt så att ett blandat finansiellt holdingföretag ändå kan undantas från direktivet. Om ett sådant holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i kreditinstitutsdirektivet och i konglomerat- direktivet, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den samordnande myndigheten i samförstånd med de övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag, besluta att endast tillämpa de relevanta bestämmelserna i konglomeratdirektivet (se nya artikeln 72 a 1 kreditinstitutdirektivet som införs genom artikel 3.8 i ändringsdirektivet). Ett motsvarande undantag införs också om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i kreditinstitutsdirektivet och i solvens II- direktivet. I ett sådant fall får den samordnande tillsynsmyndigheten, i samförstånd med grupptillsynsmyndigheten i försäkringssektorn, besluta att endast tillämpa bestämmelsen i direktivet för den mest betydande finansiella sektorn (se artikel 72 a 2 i kreditinstitutsdirektivet som införs genom artikel 3.8 i ändringsdirektivet).

Även försäkringsdirektiven utvidgas så att grupper med blandade finansiella holdingföretag kan omfattas av tillsyn enligt reglerna för försäkringsgrupper. Här görs ändringar i två EU-direktiv. Det gäller, för det första, ändringar i försäkringsgruppsdirektivet som ligger till grund för gällande försäkringsgruppsregler i FRL (se artikel 2.2 och 2 a i försäkringsgruppsdirektivet som ändras respektive införs genom artikel 1.2 och 1.3 i ändringsdirektivet). Det gäller, för det andra, ändringar i solvens II-direktivet som ligger till grund för nya försäkringsgruppsregler enligt förslaget i SOU 2011:68 Rörelsereglering för försäkring och tjänstepension (se nya artiklarna 213.2 och 213.3–213.5 i solvens II- direktivet som ändras respektive införs genom artikel 4.2 och 4.3 i ändringsdirektivet).

De nya försäkringsgruppsreglerna enligt solvens II-direktivet innebär flera sakliga skillnader jämfört med motsvarande regler i försäkrings- gruppsdirektivet. En betydande skillnad är att gruppstillsynen ska utgå från ett överordnat gruppföretag i stället för från det enskilda försäkringsföretaget med hänsyn till andra företag i gruppen. En annan viktig skillnad är att tillsynen förändras. I princip är det endast en

Prop. 2012/13:160

s. 58 Grupper med blandade finansiella Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 myndighet – oftast den myndighet som är tillsynsmyndighet över det

ledande företaget i gruppen – som är grupptillsynsmyndighet.

Gällande rätt: Gällande svensk rätt överensstämmer med tidigare

föreskrifter i direktivet. Grupper med blandade finansiella holdingföretag

i toppen omfattas alltså inte av gruppbaserad tillsyn enligt kapital-

täckningslagen eller FRL. Finansinspektionen kan dock begära in

information från grupper som leds av sådana företag. En redogörelse för

gällande gruppbaserade rörelseregler har lämnats tidigare (se avsnitt

4.4.2).

Skälen för regeringens förslag: Gällande rätt måste ändras för att

säkerställa att gruppbaserade rörelseregler enligt kapitaltäckningslagen

eller FRL ska tillämpas även när ett blandat finansiellt holdingföretag är

överordnat företag i en finansiell företagsgrupp eller en försäkringsgrupp.

Bestämmelserna måste också tillgodose att Finansinspektionen, i

samförstånd med angivna behöriga myndigheter, kan besluta om vilka

bestämmelser för konglomerat, finansiella företagsgrupper eller

försäkringsgrupper som ska tillämpas på företagsgruppen. Även

direktivets begränsningar för beslutsrätten bör återspeglas i lag.

Rent generellt bör de ändringar i ändringsdirektivet som genomför

solvens II-direktivet tas om hand senare (se avsnitt 4.6). Regeringen

anser emellertid, i likhet med Finansinspektionen , att regleringen av

finansiella företagsgrupper och försäkringsgrupper bör vara likvärdiga

och att det därför redan nu bör införas regler om ledningsprövning av

blandade finansiella holdingföretag i försäkringsrörelselagen samt

ytterligare undantag för tillämpning av regler för finansiella

företagsgrupper och försäkringsgrupper med blandade finansiella

holdingföretag i toppen enligt kapitaltäckningslagen. Detta trots att dessa

regler genomför ändringar i solvens II-direktivet.

Direktivet i denna del bör mer konkret införlivas genom att blandade

finansiella holdingföretag jämställs med ett finansiellt holdingföretag i

kapitaltäckningslagen och med ett försäkringsholdingföretag enligt FRL.

Bestämmelserna bör kompletteras med en rätt för Finansinspektionen att

medge undantag från den ena eller båda lagarna, så att bara relevanta

regler för konglomerat tillämpas. Finansinspektionen ska också kunna

medge undantag om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av

likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som

ingår i en försäkringsgrupp och tillsyn av finansiella företagsgrupper så

att det blandade finansiella företaget bara behöver tillämpa relevanta

regler för den största sektorn.

Definitionen av blandat finansiellt holdingföretag bör i kapitaltäck-

ningslagen och FRL framgå genom hänvisningar till konglomeratlagen

(se 1 kap. 3 § 3 konglomeratlagen). En sådan hänvisning finns för övrigt

redan i FRL. Bestämmelsen har där den motsatta innebörden, nämligen

att sådana företag inte ska jämställas med försäkringsholdingföretag (se

1 kap. 12 § 3 FRL).

Genom att blandade finansiella holdingföretag jämställs med

finansiella holdingföretag enligt kapitaltäckningslagen respektive

försäkringsholdingföretag enligt FRL kommer de även att omfattas av

motsvarande bestämmelser om undantag från undergrupptillsyn enligt

nämnda lagar efter prövning och beslut av Finansinspektionen. Dessa

regler är dock inte tillräckliga för att införliva direktivet. De särskilda

s. 59 6.9 Precisering av relevanta behöriga myndigheter Kontrollera mot PDF

undantagsmöjligheter som föreskrivs i direktivet för att undvika dubbel Prop. 2012/13:160 tillsyn och säkerställa att den mest relevanta bestämmelsen tillämpas bör

som nämnts också införlivas i överensstämmelse med direktivet. Endast vissa mindre redaktionella justeringar bör göras för att ansluta till terminologin i övriga bestämmelser i lagarna.

Förslagen om ändringar av gruppbaserade försäkringsrörelseregler baseras på ändringsdirektivets ändringar av försäkringsgruppsdirektivet som har genomförts i 9 kap. FRL. Anledningen till detta är att dessa bestämmelser för närvarande är gällande rätt och att ändringsdirektivet ska vara införlivat åtminstone ett år innan de nya försäkrings- gruppsreglerna enligt solvens II-direktivet tidigast kan vara införda i FRL. Det är först när grupptillsynen sker med utgångspunkt från det överordnade företaget i toppen som fördelarna med att jämställa blandade finansiella holdingföretag med försäkringsholdingföretag får full effekt även på försäkringsområdet. Såsom ändringdirektivet är utformat är det emellertid inte möjligt att vänta in den nya solvenslagstiftningen utan medlemsländerna måste först införa de nya reglerna om blandade finansiella holdingföretag i försäkringsgrupps- reglerna enligt försäkringsgruppsdirektivet.

6.9 Precisering av relevanta behöriga myndigheter

Regeringens förslag: I konglomeratlagen tydliggörs att relevant behörig myndighet är den som utövar tillsyn, särskilt över det företag som ytterst är moderföretag i en sektor.

Promemorians förslag överensstämmer i huvudsak med regeringens förslag. I promemorian talas det emellertid om att det i konglomeratlagen tydliggörs att relevanta behöriga myndigheter är de som utövar tillsyn, ”även” över det företag som ytterst är moderföretag i en sektor.

Remissinstanserna har i huvudsak inga invändningar mot förslaget. Finansinspektionen anser emellertid att ordet ”även” kan tolkas som att definitionen utvidgas och den föreslagna lydelsen därför är otydlig.

Ändringsdirektivet: Ändringsdirektivet innebär att konglomerat- direktivets definition av ”relevant behörig tillsynsmyndighet” över ett finansiellt konglomerat ändras. Genom ändringen markeras att relevanta behöriga myndigheter är de som utövar tillsyn ”särskilt” över det företag som ytterst är moderföretag inom en sektor (se artikel 2 första stycket 17 a i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.1 i ändrings- direktivet).

Skälen för regeringens förslag: Det är lämpligt att definitionen av relevant behörig myndighet i konglomeratlagen nära ansluter till definitionen i konglomeratdirektivet. Orsaken till detta är att det, som Finansinspektionen har påpekat, inte ska råda någon tvekan om definitionens innebörd. Den bör därför ändras så att som relevant behörig myndighet utpekas särskilt den som utövar tillsyn över det företag som ytterst är moderföretag i bank- och värdepapperssektorn eller försäkringssektorn. Det bör särskilt betonas att detta tillägg inte innebär

att definitionen vidgas till att omfatta fler behöriga myndigheter, utan

s. 60 6.10 Utökat myndighetssamarbete vid tillsynen Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 tillägget utgör endast ett förtydligande av denna. Det bör även i sammanhanget särskilt anmärkas att ändringen inte är av materiell art – ett förtydligande som har efterfrågats av Lagrådet .

6.10 Utökat myndighetssamarbete vid tillsynen

Regeringens bedömning: Ändringsdirektivets föreskrifter om utökat samarbete mellan tillsynsmyndigheter vid tillsyn av ett finansiellt konglomerat kräver inga nya lagbestämmelser.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar bedömningen utan erinran. Ändringsdirektivet: Ändringsdirektivet innebär vissa ändringar i

bestämmelserna om samarbete mellan tillsynsmyndigheter i konglomerattillsynen. Således införs bl.a. en bestämmelse om att medlemsstaterna kan begära att samordnaren ska säkerställa att det regelbundet görs lämpliga stresstester av det finansiella konglomeratet (se ny artikel 9 b i konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.9 i ändringsdirektivet). Det finns också föreskrifter om att samarbete i tillsynen ska ske när så är lämpligt, vilket återspeglas genom kollegier bildade enligt sektorsdirektiven (se artikel 11.4 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.11i ändringsdirektivet och artikel 131a i kreditinstitutsdirektivet som delvis ändras genom artikel 3.19 i ändringsdirektivet). Bestämmelserna syftar till att underlätta ett samarbete mellan olika tillsynsmyndigheter vid tillsyn av ett finansiellt konglomerat. Här kan även nämnas sådana regler kring identifiering av ett finansiellt konglomerat (se artikel 4.1 i konglomeratdirektivet som ändras genom artikel 2.3 i ändringsdirektivet),

I detta sammanhang kan också nämnas artikel 3.18 i ändringsdirektivet som behandlar samråd mellan tillsynsmyndigheter vid gemensamma ansökningar, omfattande bl.a. blandade finansiella holdingföretag (se artikel 129 i kreditinstitutsdirektivet). När det gäller de behöriga myndigheternas tillsynssamarbete kan dessutom noteras de ändringar som görs för att beakta att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag (se ändringar i artiklarna 132.1, 139.3 och 140.1 i kreditinstitutsdirektivet).

Gällande rätt: I 6 kap. konglomeratlagen finns bestämmelser om tillsyn av finansiella konglomerat. I 2 § finns bestämmelser om överenskommelser med relevanta utländska behöriga myndigheter inför vissa beslut. I 5 § – som trätt i kraft nyligen – föreskrivs att Finans- inspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med utländska behöriga myndigheter, Europeiska bank- myndigheten, Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten samt Europeiska systemrisknämnden i den utsträckning som följer av konglomeratdirektivet. Enligt 5 a § – som även den nyligen har trätt ikraft – får Finansinspektionen hänskjuta vissa frågor till Europeiska

bankmyndigheten, Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

s. 61 6.11 Vägledning från de europeiska tillsynsmyndigheterna Kontrollera mot PDF

samt Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten för Prop. 2012/13:160 tvistlösning. Motsvarande bestämmelser har införts i vissa andra

rörelselagar (se 13 kap. 6 a och 6 b §§ lagen [ 2004:297] om bank- och finansieringsrörelse och 10 kap. 6, 6 b, 9 och 9 a §§ kapital- täckningslagen). De nyligen genomförda ändringarna har gjorts i samband med införlivandet av det s.k. omnibus I-direktivet (2010/78/EU). 2

Skälen för regeringens bedömning: Vid införlivandet av omnibus I- direktivet gjordes bedömningen att deltagande i tillsynskollegium- verksamhet enligt artikel 131a i kreditinstitutsdirektivet är av en sådan art att den ryms inom Finansinspektionens skyldigheter enligt 10 kap. 9 § kapitaltäckningslagen och 13 kap. 6 a § lagen om bank- och finansieringsrörelse (se prop. 2011/12:70 s. 68). Deltagande i tillsyns- kollegieverksamhet enligt artikel 11.4 i konglomeratdirektivet bör på samma sätt rymmas inom 6 kap. 5 § konglomeratlagen. Denna bestämmelse kan även anses inrymma skyldigheten enligt konglomeratdirektivet att göra stresstester på begäran av en annan medlemsstat. Gällande rätt bedöms därför redan tillgodose ändringsdirektivet i denna del. Även övriga bestämmelser i ändringsdirektiven om information och annat samarbete i tillsynen får anses tillgodosedda av gällande rätt.

6.11 Vägledning från de europeiska tillsynsmyndigheterna

Regeringens bedömning: Ändringsdirektivets föreskrifter om vägledning kräver ingen lagstiftningsåtgärd.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar bedömningen utan erinran. Ändringsdirektivet: Europeiska bankmyndigheten (EBA), Europeiska

försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma), dvs. de europeiska tillsynsmyndigheterna (ESA-myndigheterna) ska genom den gemen- samma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer för tillämpning av olika frågor som rör tillsynen av ett finansiellt konglomerat. Riktlinjer ska utfärdas för tillämpningen av bl.a. bestämmelserna om tillsyn över konglomeratets riskkoncentration, bestämmelserna om transaktioner inom det finansiella konglomeratet och bestämmelserna om rutiner för intern kontroll och metoder för riskhantering (se bl.a. nya artikel 12 b i

2 Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/78/EU av den 24 november 2010 om ändring av direktiven 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/EG, 2004/39/EG, 2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/65/EG, vad gäller befogenheterna för Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten).

s. 62 6.12 Formerna för Europeiska kommissionens delegationsrätt Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 konglomeratdirektivet som införs genom artikel 2.14 i ändringsdirektivet). Riktlinjer ska även utfärdas i sådana frågor som anges i en ny artikel 21 b i konglomeratdirektivet i enlighet med det förfarande som anges där (se artikel 2.21 i ändringsdirektivet). Detsamma gäller även i frågor preciserade i artiklarna 3.8, 7.5, 8.5, 9.6 och 21a.1a i konglomeratdirektivet och i artikel 72 a.3 i kreditinstitutsdirektivet (gemensamma riktlinjer och förslag till tekniska standarder).

Skälen för regeringens bedömning: De riktlinjer som det här är fråga om utgör den tredje nivån i modellen för EU:s regelgivning på det finansiella området. På denna nivå kan det utfärdas rekommendationer, riktlinjer och tekniska standarder. Bestämmelserna ger mandat till ESA- myndigheterna. Någon genomförandeåtgärd är därför inte nödvändig (jfr prop. 2011/12:70 s. 70).

6.12 Formerna för Europeiska kommissionens delegationsrätt

Regeringens bedömning: Ändringsdirektivets föreskrifter om delegation till EU-kommissionen kräver ingen svensk reglering.

Promemorians bedömning överensstämmer med regeringens bedömning.

Remissinstanserna lämnar förslaget utan erinran. Ändringsdirektivet: Europeiska bankmyndigheten (EBA), Europeiska

försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma), dvs. de europeiska tillsynsmyndigheterna, ska genom den gemensamma kommittén utfärda förslag till tekniska standarder som antas av Europeiska kommissionen genom delegerade direktiv eller delegerade förordningar. Ändringsdirektivet innehåller vissa nya föreskrifter om formerna och innehållet för denna delegationsrätt (se nya artiklarna 20 och 21c i konglomeratdirektivet och artiklarna 2.18–21 i ändringsdirektivet).

Skälen för regeringens bedömning: Ändringsdirektivet innebär i denna del vissa ändringar i fråga om formerna och innehållet för delegationsrätten till EU-kommissionen. Dessa kräver inga svenska regleringsinsatser i detta sammanhang.

6.13

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Regeringens förslag: De föreslagna bestämmelserna ska träda ikraft

den 1 augusti 2013. Äldre bestämmelser ska tillämpas för den

rapporteringsskyldighet som avser tiden före den 1 januari 2014.

Promemorians förslag överensstämmer i huvudsak med regeringens

förslag.

Remissinstanserna: Svensk Försäkring anser att de nya reglerna ska

börja tillämpas den 1 januari 2014.

s. 63 7 Konsekvenser av förslaget Kontrollera mot PDF

Ändringsdirektivet: Medlemsstaterna ska sätta i kraft

de lagar och Prop. 2012/13:160

andra författningar som är nödvändiga för att uppfylla ändringarna i

försäkringsgruppsdirektivet, konglomeratdirektivet och kreditinstitut-

direktivet senast den 10 juni 2013. Även ändringarna i solvens II-

direktivet ska sättas ikraft vid samma tidpunkt (se artikel 6.1 och 6.2

ändringsdirektivet). Avsikten från Europeiska kommissionens sida är

emellertid att i senare förslag till ändringsdirektiv föreslå ett

ikraftträdande för dessa regler som överensstämmer med solvens II-

reglerna i övrigt. Ändringarna beträffande AIF-förvaltare ska i stället

sättas ikraft den 22 juli 2013. Detta överensstämmer med AIFM-

direktivet.

Skälen för regeringens förslag : De förslagna bestämmelserna bör

träda ikraft så snart som möjligt, dvs. den 1 augusti 2013.

Direktivet innehåller inga bestämmelser om när reglerna ska börja

tillämpas, utan enbart när medlemsstaterna ska anta de regler som behövs

för att tillämpa dessa. Det är naturligt att de nya reglerna vad gäller

rapporteringsskyldighet ska börja tillämpas vid ett helårsskifte, så att inte

den

gruppbaserade

redovisningen

eller

motsvarande

gruppsammanställningar för tiden fram till den 31 december 2013 ska

behöva upprättas enligt olika regler.

Även sambandet med

årsredovisningens konsolideringsregler och balansomslutning talar för att

de nya reglerna ska börja tillämpas i gruppbaserade redovisningar eller

motsvarande rapportering för tiden fr.o.m. den 1 januari 2014. I motsats

till vad Svensk Försäkring har hävdat saknas skäl för ytterligare

övergångsregler.

Som nämnts i avsnitt 4.6 bör ändringsdirektivets ändringar i solvens II-

direktivet tas om hand först i samband med genomförandet av sistnämnt

direktiv. Ändringsdirektivets regler i denna del bör träda ikraft samma

dag som solvens II-reglerna i övrigt.

7 Konsekvenser av förslaget

7.1 Allmänt

Ändringarna av direktiven innebär ett flertal mindre tekniska

förbättringar av nuvarande regler om finansiella konglomerat. Detta ger

möjligheter att generellt förbättra tillsynen över konglomerat och

koncentrera denna till de grupper där tillsynsbehovet är som störst. Det

ger även förutsättningar för att avstå från att utöva tillsyn över

företagsgrupper som varken utgör en risk för den finansiella stabiliteten

eller för insättare, försäkringstagare och andra konsumenter.

Bland dessa förbättringar bör särskilt framhållas förändringen när det

gäller blandade finansiella holdingföretag. Direktiven innebar tidigare att

vissa bestämmelser inte kunde tillämpas om det överordnade företaget i

gruppen var ett blandat finansiellt holdingföretag i stället för ett

finansiellt holdingföretag eller ett försäkringsholdingföretag. Det är

bestämmelser om undantag för tillsyn på individuell nivå, vissa

upplysningar om gruppen, möjligheten att tillämpa egna modeller och

s. 64 7.2 Berörda myndigheter Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 tillsynen på gruppnivå. Detta bedöms ha snedvridit konkurrensen och gjort att tillsynen har blivit mer begränsad än vad som är lämpligt. Det senare är fallet trots att gruppen genom ett förvärv som har inneburit att ett finansiellt holdingföretag eller försäkringsholdingföretag blivit ett blandat finansiellt holdingföretag, har gjort företagsgruppen större och mer komplex – något som kan innebära större risker för det finansiella systemet. Genom förslagen åtgärdas detta. Samtidigt införs undantagsbestämmelser som gör det möjligt att begränsa tillsynen till grupp- eller konglomeratregler.

Vidare bör nämnas det nya undantaget från konglomeratreglerna om balansomslutningen för den minsta sektorn understiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro, trots att vissa andra gränsvärden är uppfyllda. Detta gör det möjligt att underlåta att utöva tillsyn över företagsgrupper som inte utgör en risk för den finansiella stabiliteten.

7.2 Berörda myndigheter

Finansinspektionen berörs av förslaget till införlivande av ändringsdirektivet genom att förutsättningarna för att bedriva tillsyn över finansiella konglomerat och däri ingående grupper förändras när inspektionen har ansvar för tillsynen. De nya reglerna kan ge bättre möjligheter att koncentrera tillsynen till fall där den bedöms som mest befogad.

De nya reglerna kan övergångsvis innebära vissa kostnader för att anpassa Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd på området. Kostnader kan även uppkomma för att pröva frågor om inordnande av blandade finansiella holdingföretag under grupptillsyn och ansökningar om undantag från tillsyn. Finansinspektionen kan dessutom beröras av de nya reglerna som relevant myndighet i frågor som väcks av utländska tillsynsmyndigheter. Sådana konsekvenser är emellertid av engångs- karaktär, en direkt följd av EU-krav och ska finansieras genom befintliga anslag och resurser.

Sammantaget uppkommer inga nya bestående arbetsuppgifter för Finansinspektionen med anledning av ändringsdirektivet och de förslag som lämnas i denna promemoria. Det utökade tillsynssamarbetet inom EU är inte en direkt följd av ändringsdirektivet och förslagen till genomförande av detta, utan ett led i den allmänna utvecklingen inom EU som bl.a. har kommit till uttryck genom bildandet av nya EU- myndigheter.

Övriga svenska myndigheter bedöms inte påverkas nämnvärt av förslagen.

7.3 Berörda företag, grupper och konglomerat

Det finns i dag en handfull svenska företagsgrupper som omfattas av konglomeratlagen och står under Finansinspektionens tillsyn (svenska konglomerat). Det finns också några svenska företag som omfattas av annan EES-lagstiftning motsvarande den svenska konglomeratlagen och

s. 65 7.2 Berörda myndigheter Kontrollera mot PDF

utländsk tillsyn (utländska konglomerat). Där är Finansinspektionen Prop. 2012/13:160 relevant behörig myndighet 3 .

Regelrådet har gjort bedömningen att de administrativa kostnaderna som kan uppkomma med anledning av förslagen är en direkt följd av EU-direktiv och tillstyrker därför förslagen. Rådet efterlyser dock, i likhet med Advokatsamfundet , en uppskattning av de kostnadsmässiga konsekvenserna för berörda företag. Svensk Försäkring har hävdat att konsekvenserna för försäkringsföretagen till stor del beror på vilka beslut Finansinspektionen fattar, t.ex. när det gäller frågan om undantag från olika gruppregler.

Någon uppskattning av hur företagens kostnader kommer att förändras är svår att göra med tillräcklig tillförlitlighet. Bedömningen är ändå mer översiktligt att flertalet av förslagen inte får några mer väsentliga konsekvenser på svenska konglomerat eller grupper som omfattas av svensk reglering – en bild som bekräftas av Finansinspektionen och berörda branschorganisationer. Den metod för beräkning av ett finansiellt konglomerats kapitalkrav och kapitalbas som nu slopas enligt direktivet (kravavräkningsmetoden) har exempelvis inte som huvudregel använts för svenska konglomerat där Finansinspektionen varit samordnare.

Vissa ändringar innebär att ett antal företag som inte tidigare har behandlats som reglerade företag nu komma att göra detta. Det gäller i första hand utländska återförsäkringsföretag och AIF-förvaltare som inte i dag har tillstånd som fondbolag. Preliminärt bedöms det inte bli fler företagsgrupper att klassificera som konglomerat enbart på grund av dessa förändringar. Kapitalkraven bedöms inte heller påverkas i någon väsentlig utsträckning.

Vissa ändringar innebär nya möjligheter till undantag för mindre konglomerat och undantag för vissa ägarintressen i den minsta sektorn som annars innebär att ett konglomerat föreligger. Den nya undantagsmöjligheten kopplad till att storleken av balansomslutningen för den minsta sektorn understiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro, trots att vissa andra gränsvärden är uppfyllda, kan innebära att åtminstone ett par svenska konglomerat kan undantas från konglomerattillsyn. Det är emellertid för tidigt att avgöra om de nya undantagen får någon betydelse för svensk del, eftersom ett sådant beslut förutsätter en prövning med hänsyn till tillsynsbehovet av Finansinspektionen efter samråd med andra tillsynsmyndigheter.

Förslaget om blandade finansiella holdingföretag kan få större konsekvenser för något eller eventuellt några svenska konglomerat. Det följer av att tillsynen som huvudregel kommer att omfatta även sådana företagsgrupper på sektornivå om de inte enbart kommer att omfattas av en överordnad konglomerattillsyn efter beslut av Finansinspektionen. Berörda företagsgrupper kan därför behöva ändra sin företagsstyrning med hänsyn till den nya tillsynsordningen. Förslaget i denna del är tvingande enligt direktivet. Konsekvenserna för blandade finansiella holdingföretag i enskilda fall är dock även i dessa fall beroende av hur

3 Se vidare senaste förteckningen upprättad den 20 juli 2012; Identification of Financial Conglomerates .

s. 66 7.4 Övriga intressenter Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Finansinspektionen efter samråd med utländska tillsynsmyndigheter kommer att tillämpa de nya undantagsreglerna.

Vilken vägledning – i form av rekommendationer, riktlinjer och tekniska standarder – som kommer att utfärdas från EU:s håll med anledning av nya grupp- och konglomeratregler har också betydelse för vilka konsekvenser som uppkommer i enskilda fall.

Sammanfattningsvis är det således inte möjligt att nu närmare uppskatta vilka kostnadsmässiga konsekvenser som de föreslagna reglerna slutligen kommer att få för berörda företag.

7.4 Övriga intressenter

Såsom framgår av den konsekvensanalys som ligger till grund för antagandet av direktivet bedöms förändringarna av regleringen bidra till förbättrad stabilitet och tillsynsmöjligheter i fall där tillsynsbehovet är som störst. Förslagen är därför sammantaget till fördel för insättare, försäkringstagare, stat och andra ekonomiska intressenter till finansiella företag. De ekonomiska konsekvenserna för dem går dock inte att kvantifiera.

s. 67 Författningskommentarer Kontrollera mot PDF

Författningskommentarer

Prop. 2012/13:160

8.1 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:531) om finansiella konglomerat

1 kap. 3 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.2, 6.3 och 6.9.

Punkten 1 är ny och definierar AIF-förvaltare. Definitionen får betydelse för ändringen i punkterna 7 a och 11. Definitionen genomför artikel 2.5a i konglomeratdirektivet (se artikel 2.1 ändringsdirektivet).

Punkten 6 har ändrats för att AIF-förvaltare ska undantas från begreppet finansiella institut (jfr definitionen av bank- och värdepapperssektorn i punkten 7).

Punkten 7a har ändrats för att alla AIF-förvaltare ska ingå i bank- och värdepapperssektorn (se vidare under punkterna 1 och 11).

Punkten 7b har ändrats genom att utländska direktförsäkringsföretag och utländska återförsäkringsföretag sammanförts under begreppet utländska försäkringsföretag som motsvarar svenska försäkringsföretag. Den ändringen är redaktionell.

Tre redaktionella ändringar har dessutom gjorts i punkten 10 . Den ena är närmast av rättelsekaraktär. Den innebär att försäkringsbolag ersatts med försäkringsföretag. Den motiveras av att punkten 9 avser alla svenska försäkringsföretag, vilket även omfattar svenska försäkrings- föreningar. Märk dock att tillstånd för rörelse som bara avser återförsäkring endast kan ges till försäkringsaktiebolag och ömsesidiga försäkringsbolag (se 1 kap. 10 § FRL). De andra två ändringarna är av samma slag som i punkten 7b. Några sakliga ändringar från hur bestämmelsen bör tillämpas redan i dag är inte heller här avsedd.

Ändringen i punkten 11 innebär att alla AIF-förvaltare – som definieras i punkten 1 – ska behandlas som institut och ingå i bank- och värdepapperssektorn i konglomeratsammanhang (se även ändringen av punkten 7a). Ändringen genomför artikel 3.2 fjärde stycket och artikel 30a i konglomeratdirektivet (se artikel 2.2 och 2.23 i ändringsdirektivet). Av förslaget till ändring i 1 kap. 1 a § kapitaltäckningslagen framgår att alla AIF-förvaltare ska ingå i en finansiell företagsgrupp och jämställas med ett institut även enligt gruppbaserade rörelseregler.

Definitionen av konglomeratdirektivet i punkten 12 har enbart kompletterats för att beakta ändringsdirektivet.

Ändringen i punkten 14 innebär att även utländska åter- försäkringsföretag ska behandlas som ett reglerat företag i likhet med svenska försäkringsföretag och utländska direktförsäkringsföretag. Ändringen genomför artikel 2.4 och 2.6 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.1 ändringsdirektivet).

I punkten 15 förtydligas att relevant behörig myndighet är särskilt den myndighet som är tillsynsmyndighet över det yttersta moderföretaget i de olika sektorer som ingår i ett finansiellt konglomerat. Ändringen genomför artikel 2.17 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.1 i ändringsdirektivet).

s. 68 Författningskommentarer Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Definitionen av utländskt återförsäkringsföretag i punkten 17 fyller inte längre någon funktion och bör därför slopas (jfr ändringarna av punkterna 7b och 14b).

2 kap. 5 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.4.

Nuvarande bestämmelser i paragrafen har tagits in i det nybildade första stycket . Bestämmelserna har kompletterats med en begränsning av undantaget för företag som flyttat till tredje land för att undvika reglering. Ändringen genomför artikel 3.4a i konglomeratdirektivet (se artikel 2.2b i ändringsdirektivet).

Andra stycket är nytt. Bestämmelsen gör det möjligt att undanta vissa ägarintressen i den minsta sektorn från de gränser som bestämmer om ett finansiellt konglomerat föreligger. Ändringarna genomför artikel 3.4c i konglomeratdirektivet (se artikel 2.2b ii i ändringsdirektivet).

När Finansinspektionen är samordnare av den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat är det inspektionen som fattar beslut i frågor som avses i den förevarande paragrafen (se 4 kap. 4 § 1). Av 6 kap. 2 § följer att Finansinspektionen ska komma överens med övriga relevanta myndigheter innan beslut fattas. Enligt 3 § i samma kapitel kan inspektionen kräva information från företag som ingår i toppen av ett konglomerat.

2 kap. 6 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.5.

Ändringen i paragrafen gör det möjligt att beakta tillgångar under förvaltning som storlekskriterium, ensamt eller tillsammans med ett eller flera andra angivna kriterier vid identifieringen av ett finansiellt konglomerat.

Ändringen genomför artikel 3.5 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.2c i ändringsdirektivet). Även i detta sammanhang bör innehållet i 6 kap. 2 § uppmärksammas (se kommentaren till 2 kap. 5 §).

3 kap. 4 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.6.

Ändringen gör det möjligt att helt eller delvis undanta företagsgrupper från konglomeratstillsyn även när gruppen når upp till vissa i 2 kap. 3 § preciserade gränsvärden samtidigt som gruppens verksamhet i den minsta sektorn inte är betydande enligt 2 kap. 4 §, dvs. balansomslutningen för den sektorn understiger ett belopp motsvarande sex miljarder euro. Paragrafen har justerats i enlighet med Lagrådets synpunkter.

Ändringen genomför artikel 3a i konglomeratdirektivet (se artikel 2.2a i ändringsdirektivet).

Av 6 kap. 2 § följer att Finansinspektionen ska komma överens med övriga relevanta myndigheter innan beslut fattas.

s. 69 8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

5 kap. 5 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.7.

Ändringen innebär att kravavräkningsmetoden slopas för beräkningen av kapitalbas och kapitalkrav för ett finansiellt konglomerat.

Ändringen genomför artikel 6.4 i konglomeratdirektivet (se artikel 2.5 i ändringsdirektivet).

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.13.

De föreslagna bestämmelserna ska träda ikraft den 1 augusti 2013. De nya reglerna ska börja tillämpas på rapporter först vid det därpå följande helårsskiftet. Övergångsbestämmelsen har utformats i enlighet med

Lagrådets förslag.

8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

1 kap. 1 a §

Förslaget behandlas i avsnitt 6.2.

Paragrafen, som är ny, definierar AIF-förvaltare och innebär att AIF- förvaltare omfattas av gruppbaserad tillsyn enligt lagen. Regleringen motsvarar den som gäller för fondbolag enligt 2 kap. 10 a § andra stycket LIF. Där stadgas att för fondbolag, som inte utför diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument, tillämpas de bestämmelser om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen som gäller för ett värdepappersbolag. Eftersom värdepappersbolag enligt definitionen i 1 kap. 3 § 13 kapitaltäckningslagen är institut innebär regleringen i LIF att fondbolag vid tillämpning av 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen ska behandlas som ett institut. Motsvarande ska gälla för AIF-förvaltare och därmed även för förvaltning av de specialfonder som inte längre kommer att regleras av LIF utan i stället av LAIF. Paragrafen har utformats i enlighet med Lagrådets förslag. Den definierar AIF-förvaltare och anger direkt att för AIF-förvaltare tillämpas de bestämmelser om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. kapitaltäckningslagen som gäller för ett institut . I paragrafen klargörs också att kapitalkravet för förvaltaren i gruppsammanhang ska bestämmas med hänsyn till vad som krävs enligt LAIF.

Paragrafen genomför artikel 30a.1 a i konglomeratdirektivet (se artikel 2.23 i ändringsdirektivet).

1 kap. 3 §

Förslaget behandlas i avsnitt 6.2 och 6.8.

I den nya punkten 3 definieras vad som är ett blandat finansiellt holdingföretag . Definitionen motsvarar definitionen i nya punkten 19a i

Prop. 2012/13:160

s. 70 8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 artikel 4 i kreditinstitutsdirektivet (2006/48/EG) som införs genom artikel 3.2b i ändringsdirektivet. Definitionen får bl.a. betydelse för reglerna om finansiella företagsgrupper som fortsättningsvis även ska omfatta grupper som leds av blandade finansiella holdingföretag, om inte undantag enligt lagen medges i de fall gruppen omfattas av tillsyn som försäkringsgrupp eller som konglomerat (se författningskommentaren till föreslagna 9 kap. 15 §).

Genom nya punkten 4 definieras vad som är ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES. Definitionen genomför artikel 4.15a och 4.17a i kreditinstitutsdirektivet, med samma anpassning som i denna lag föreskrivs för finansiella moderholdingföretag (se artikel 3.2 ändringsdirektivet).

Ändringarna i punkterna 7 och 11 är redaktionella ändringar till följd av att blandat finansiellt holdingföretag definieras i nya punkten 3.

I punkten 10 görs ett tillägg avseende blandade finansiella holdingföretag. Därmed tydliggörs att ett finansiellt holdingföretag inom EES inte får vara dotterföretag till ett sådant företag (se artikel 3.2 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 4.17 i kreditinstitutsdirektivet).

När det nu i punkten 3 införs en definition av blandat finansiellt holdingföretag blir hänvisningen till konglomeratlagen i punkten 11 överflödig.

Definitionen av kreditinstitutsdirektivet i punkten 15 har enbart kompletterats för att beakta ändringsdirektivet.

Genom ändringen i punkten 17b görs ett tillägg avseende blandade finansiella holdingföretag. Därmed beaktas att grupper med sådana företag i toppen omfattas av grupptillsyn enligt lagen (se artikel 3.1 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 1.2 i kreditinstitutsdirektivet).

Paragrafen har justerats i enlighet med Lagrådets synpunkter.

1 kap. 4 §

Koncerndefinitionen har anpassats för att beakta även blandade finansiella holdingföretag. Ändringen har ingen direkt motsvarighet i ändringsdirektivet, men paragrafen genomför bestämmelser i artikel 4.12 i kreditinstitutsdirektivet som även omfattar blandade finansiella holdingföretag.

4 kap. 8 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar vissa förutsättningar för tillämpning av en internmetod. Den har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen föranleds av artikel 3.11 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 84 i kreditinstitutsdirektivet.

Som en följd av att denna paragraf gäller för blandade finansiella holdingföretag – samtidigt som definitionen av en finansiell företagsgrupp i 9 kap. 1 § ändras (se författningskommentaren till den paragrafen) – kommer även övriga bestämmelser om villkor för

s. 71 8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

internmetoden att gälla på motsvarande sätt som för finansiella Prop. 2012/13:160 holdingföretag.

6 kap. 7 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar vissa förutsättningar för tillämpning av en internmätningsmetod för att beräkna kapitalkravet för operativa risker. Den har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Se artikel 3.13 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 105.3 och 105.4 i kreditinstitutsdirektivet.

7 a kap. 4 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar vissa förutsättningar för beräkning av exponeringar mot värdepapperiseringar på gruppnivå. Bestämmelserna har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen föranleds av artikel 3.14 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 122a.2 i kreditinstitutsdirektivet.

9 kap. 1 och 2 §§

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragraferna behandlar förutsättningarna för att företagsgrupper ska omfattas av gruppbaserad tillsyn enligt lagen. Bestämmelserna har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringarna föranleds av artikel 3.1 och 3.6 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 1.2 och 71.2 i kreditinstitutsdirektivet.

9 kap. 3 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar vilket företag som ska uppfylla de gruppbaserade kraven.

Bestämmelserna har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen föranleds av artikel 3.16 ändringsdirektivet som ändrar artikel 126 kreditinstitutsdirektivet.

9 kap. 6 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar tillämpningen av de gruppbaserade kraven enligt 5 § på en del av en finansiell företagsgrupp. Bestämmelsen har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

s. 72 8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Ändringen föranleds av artikel 3.7 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 72.2 i kreditinstitutsdirektivet.

9 kap. 7 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen reglerar vilka institut som är skyldiga att offentliggöra information på gruppnivå. Denna information behöver som huvudregel bara offentliggöras av ett institut som inte är undergrupp till någon utländsk finansiell företagsgrupp. Institutet ska alltså inte vara dotterföretag till något utländskt institut hemmahörande inom EES eller till något finansiellt holdingföretag som är etablerat i något annat land inom EES. Om ett sådant moderinstitut inom EES har ett betydande dotterföretag ska dock även dotterföretaget offentliggöra viss information.

Bestämmelsen har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen föranleds av artikel 3.7 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 72.2 i kreditinstitutsdirektivet.

9 kap. 13 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar vissa krav på ledningen i finansiella holding- företag. Bestämmelserna har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen föranleds av artikel 3.21 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 135 i kreditinstitutsdirektivet.

9 kap. 15 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Denna nya paragraf innebär att Finansinspektionen, efter samråd med övriga behöriga myndigheter i andra länder får besluta att blandade finansiella holdingföretag som omfattas av likvärdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och tillsyn av konglomerat respektive extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp i stället – under vissa förutsättningar – ska omfattas av relevanta bestämmelser om konglomerattillsyn eller tillsyn enligt försäkringsrörelselagen.

Ändringarna föranleds av artikel 3.8 i ändringsdirektivet som inför artikel 72a i kreditinstitutsdirektivet. Genomförandet av artikel 72a.2 har anpassats till nuvarande reglering i FRL. Detta till följd av att solvens II- direktivet kommer att genomföras senare (se avsnitt 4.6). Vissa redaktionella anpassningar har gjorts i förhållande till direktivet. Dessa är inte avsedda att innebära några sakliga ändringar.

Paragrafen har justerats i enlighet med förslag från Lagrådet .

s. 73 8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

10 kap. 2 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar tillsynsansvaret för en finansiell företagsgrupp. Den har justerats för att beakta att även blandade finansiella holdingföretag ska omfattas av tillsyn på gruppnivå och jämställas med finansiella holdingföretag.

Ändringarna tillgodoser artikel 3.15 och 3.16 i ändringsdirektivet som ändrar artiklarna 125.2, 126.1 och 126.2 i kreditinstitutsdirektivet.

10 kap. 3 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen innehåller bestämmelser om överföring av tillsynsansvaret för finansiella företagsgrupper. Andra stycket har justerats för att beakta att även blandade finansiella moderholdingföretag inom EES ska omfattas av tillsyn på gruppnivå och jämställas med finansiella moderholdingföretag inom EES. Denna ändring föranleds av artikel 3.16 i ändringsdirektivet och ändrade artikel 126.3 i kreditinstitutsdirektivet. Tillägget om underrättelse om beslut till Europeiska bankmyndigheten föranleds av ändringen i artikel 126.4 i kreditinstitutsdirektivet.

10 kap. 5 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen innehåller bestämmelser om gemensam ansökan till Finansinspektionen om interna metoder för kapitaltäckningen. Första stycket har justerats för att beakta att även blandade finansiella moderholdingföretag inom EES ska omfattas av tillsyn på gruppnivå och jämställas med finansiella moderholdingföretag inom EES. Paragrafen har justerats i enlighet med Lagrådets synpunkter.

Ändringen föranleds av artikel 3.18 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 129.2 i kreditinstitutsdirektivet.

10 kap. 6 a §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen reglerar under vilka förutsättningar, i vilken form och inom vilken tid Finansinspektionen, i de fall inspektionen är samordnande tillsynsmyndighet, ska komma överens med övriga behöriga myndigheter om vilket beslut som bör fattas om den konsoliderade nivån på kapitalbasen för en finansiell företagsgrupp. Första stycket har justerats för att beakta att blandade finansiella moderholdingföretag inom EES ska jämställas med finansiella moderholdingföretag inom EES och ingå i den finansiella företagsgruppen. Paragrafen har justerats i enlighet med förslag från Lagrådet .

Ändringen föranleds av artikel 3.18 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 129.3 i kreditinstitutsdirektivet.

10 kap. 6 b §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Prop. 2012/13:160

s. 74 8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 I paragrafen behandlas vad som händer om en överenskommelse enligt 6 a § inte träffas inom utsatt tid. I ett sådant fall ska Finansinspektionen fatta ett beslut på gruppnivå. Under vissa i andra stycket preciserade förutsättningar ska inspektionen även fatta ett sådant beslut på individuell nivå eller undergruppsnivå. Andra stycket justeras för att även inrymma dotterföretag till ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES.

Ändringen genomför artikel 129.3 i kreditinstitutsdirektivet (se artikel 3.18 i ändringsdirektivet).

10 kap. 6 d §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen reglerar när ett beslut enligt 6 a eller 6 b § ska omprövas. Ändringen genomför artikel 129.3 kreditinstitutsdirektivet (se artikel

3.18 i ändringsdirektivet).

10 kap. 7 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar uppgiftsskyldighet till Finansinspektionen. Bestämmelsen har anpassats så att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag.

Ändringen genomför artikel 127.3 i kreditinstitutsdirektivet (se artikel 3.17 i ändringsdirektivet).

10 kap. 12 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar upprättande och ingivande av gruppbaserad redovisning. Bestämmelserna har anpassats så att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag.

Ändringen tillgodoser artikel 3.17 i ändringsdirektivet som utvidgar artikel 127.1 i kreditinstitutsdirektivet om lämpliga gruppbaserade sammanställningar som behövs för att även blandade finansiella holdingföretag ska omfattas av grupptillsyn.

11 kap. 1 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Om ett institut som inte står under gruppbaserad tillsyn enligt artiklarna 125 och 126 i kreditinstitutsdirektivet och vars moderföretag är ett utländskt institut eller ett finansiellt holdingföretag som har sitt huvudkontor utanför EES, ska Finansinspektionen enligt 2 § i vissa fall kontrollera om den gruppbaserade tillsyn som utövas av den andra tillsynsmyndigheten är likvärdig med den tillsyn som föreskrivs i kreditinstitutsdirektivet.

Om tillsynen inte bedöms likvärdig, ska Finansinspektionen besluta att bestämmelserna om finansiella företagsgrupper ska tillämpas som om moderföretaget haft sitt huvudkontor inom EES.

Bestämmelsen har anpassats så att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag.

s. 75 8.2 Förslaget till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Ändringen genomför artikel 143.1 i kreditinstitutsdirektivet (se artikel Prop. 2012/13:160 3.25 i ändringsdirektivet).

11 kap. 3 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen innebär bl.a. en möjlighet för Finansinspektionen att meddela föreläggande om att inrätta ett finansiellt holdingföretag inom EES. Bestämmelserna har anpassats så att blandade finansiella holdingföretag jämställs med finansiella holdingföretag.

Ändringen föranleds av artikel 3.25 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 143.3 i kreditinstitutsdirektivet.

12 kap. 2 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen innebär att Finansinspektionen ska ingripa mot blandade finansiella holdingföretags överträdelser av lagen och föreskrifter som meddelats med stöd av lagen. Ett sådant ingripande kan också riktas mot ett blandat finansiellt holdingföretag, när dess ledning inte uppfyller kraven i lagen. Bestämmelserna har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen föranleds av artikel 3.24 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 142 i kreditinstitutsdirektivet.

12 kap. 4 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen innehåller bestämmelser om förseningsavgifter när upplys- ningar inte lämnas i tid till Finansinspektionen. Bestämmelserna har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med finansiella holdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen föranleds av artikel 3.24 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 142 i kreditinstitutsdirektivet.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.13.

Lagrådets förslag.

s. 76 Förslaget till lag om ändring i Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 8.3

Förslaget till lag om ändring i

försäkringsrörelselagen (2010:2043)

1 kap. 12 §

Punkten 3 ändras som en följd av att definitionen av blandat finansiellt holdingföretag i 1 kap. 3 § konglomeratlagen flyttas från punkten 3 till 4 i den lagen.

9 kap. 1 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Nya punkten 2b i första stycket innebär att blandade finansiella

holdingföretag

jämställs

med

försäkringsholdingföretag

försäkringsgruppssammanhang. Den har justerats i enlighet med förslag

från Lagrådet . Ändringen genomför artikel 1 m och artikel 2.2 i

försäkringsgruppdirektivet (se artikel 1.1 b och 1.2 i ändringsdirektivet).

Den tidigare punkten 2b bildar nya punkten 2c .

Ändringen får vidare konsekvenser genom att blandade finansiella

holdingföretag, i likhet med försäkringsholdingföretag, kommer att ingå i

den gruppbaserade redovisningen för beräkningen av gruppbaserad

ekonomisk ställning och gruppbaserad redovisning enligt 9 kap. 5 och

6 §§ FRL. Dessa bygger nämligen på försäkringsgruppsindelningen

enligt 9 kap.

1 § första stycket 1

och 2. Därigenom genomförs

ändringarna av artiklarna 3.1 och 10 i försäkringsgruppsdirektivet (se artiklarna 1.4 och 1.6 i ändringsdirektivet) samt ändringarna i bilaga I till försäkringsgruppsdirektivet (se artikel 1.7 i ändringsdirektivet). Bilagan genomförs i övrigt genom ändrade föreskrifter (se 9 kap. 15 § FRL). Dessa ändringar är även en förutsättning för införande av den nya artikel 2 a i försäkringsgruppsdirektivet (se artikel 1.3 i ändringsdirektivet och nu föreslagen 8 a §).

Ändringen i kombination med gällande bestämmelser innebär också att det på motsvarande sätt ges möjligheter till undantag från försäkringsgruppstillsyn enligt 9 kap. 7 § FRL när försäkringsgruppen leds av ett blandat finansiellt holdingföretag och omfattas av annan försäkringsgruppstillsyn. Därigenom tillgodoses ändringen i artikel 4.2 i försäkringsgruppsdirektivet (se artikel 1.5 i ändringsdirektivet).

Punkten 3 i första stycket ändras med anledning av att blandade finansiella holdingföretag jämställs med försäkringsholdingföretag i försäkringsgruppssammanhang (se nya första stycket 2b). I det sammanhanget införs begreppet försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet för de företag som omfattas av den ändrade bestämmelsen. Detta överensstämmer med hur begreppet används i ändrade artikel 1 j i

försäkringsgruppsdirektivet (se artikel 1.1a i ändringsdirektivet).

9 kap. 8 a §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Den nya paragrafen innebär att Finansinspektionen får besluta att

blandade finansiella holdingföretag som omfattas av likvärdiga

bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en

s. 77 Förslaget till lag om ändring i Kontrollera mot PDF

försäkringsgrupp och tillsyn av konglomerat respektive tillsyn av en finansiell företagsgrupp i stället – under vissa förutsättningar – ska omfattas av relevanta bestämmelser om konglomeratstillsyn eller tillsyn enligt kapitaltäckningslagen. Den har justerats i enlighet med förslag från

Lagrådet .

Paragrafen genomför den nya artikel 2a försäkringsgruppsdirektivet (se artikel 1.3 i ändringsdirektivet).

9 kap. 10 §

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.8.

Paragrafen behandlar vissa krav på ledningen i försäkringsholdingföretag. Bestämmelsen har anpassats för att beakta att blandade finansiella holdingföretag ska jämställas med försäkringsholdingföretag i gruppsammanhang.

Ändringen har ingen motsvarighet i den del av ändringsdirektivet som ändrar i försäkringsgruppsdirektivet (jfr dock artikel 4.19 i ändringsdirektivet som ändrar artikel 257 i solvens II-direktivet).

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Förslaget har behandlats i avsnitt 6.13.

Lagrådets förslag.

Prop. 2012/13:160

s. 78 Förslaget till lag om ändring i Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

DIREKTIV EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 2011/89/EU av den 16 november 2011 om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat

s. 79 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/113

DIREKTIV

EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 2011/89/EU av den 16 november 2011

om ändring av direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG vad gäller extra tillsyn över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat

(Text av betydelse för EES)

EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTIV

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktions sätt, särskilt artikel 53.1,

med beaktande av Europeiska kommissionens förslag,

efter översändande av utkastet till lagstiftningsakt till de natio nella parlamenten,

med beaktande av Europeiska centralbankens yttrande ( 1 ),

i enlighet med det ordinarie lagstiftningsförfarandet ( 2 ), och

av följande skäl:

(1) Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinsti tut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett fi

nansiellt konglomerat ( 3 ) ger behöriga myndigheter

inom den finansiella sektorn kompletterande befogenhe

ter och verktyg för tillsyn av grupper bestående av många

reglerade enheter, vilka bedriver verksamhet inom olika

sektorer av finansmarknaderna. Dessa grupper, så kallade

finansiella konglomerat, är exponerade för risker (grupp

risker) som innefattar risk för spridning, dvs. att risker

sprids från en del av en grupp till en annan, koncent

rationsrisker, dvs. att samma typ av risk uppstår sam

tidigt i olika delar av gruppen, komplexiteten i att han

tera många olika juridiska enheter och potentiella intres

sekonflikter samt svårigheten att fördela lagstadgat ka

pital till alla de reglerade enheter som ingår i det finan

siella konglomeratet, och på så sätt undvika dubbelt ut

nyttjande av kapital. Finansiella konglomerat bör därför i

( 1 ) EUT C 62, 26.2.2011, s. 1.

( 2 )

Europaparlamentets ståndpunkt av den 5 juli 2011 (ännu ej offent

liggjord i EUT) och rådets beslut av den 8 november 2011.

( 3 )

EGT L 35, 11.2.2003, s. 1.

sig vara föremål för en kompletterande extra tillsyn ut över den tillsyn som sker av ett enskilt företag, ett kon soliderat företag eller en grupp, utan att dubbelarbete sker och att det påverkar gruppen, oavsett gruppens juri diska struktur.

(2) Överensstämmelse bör säkerställas mellan syftena med å ena sidan direktiv 2002/87/EG, och å andra sidan rådets direktiv 73/239/EEG ( 4 ) och 92/49/EEG ( 5 ), samt Europa parlamentets och rådets direktiv 98/78/EG ( 6 ), 2002/83/EG ( 7 ), 2004/39/EG ( 8 ), 2005/68/EG ( 9 ), 2006/48/EG ( 10 ), 2006/49/EG ( 11 ), 2009/65/EG ( 12 ), 2009/138/EG ( 13 ) och 2011/61/EU ( 14 ), för att möjlig göra lämplig extra tillsyn av försäkrings- och bankgrup per, inbegripet då de ingår i en blandad finansiell hol dingstruktur.

( 4 ) Rådets första direktiv 73/239/EEG av den 24 juli 1973 om sam ordning av lagar och andra författningar angående rätten att eta

blera och driva verksamhet med annan direkt försäkring än livför

säkring (EGT L 228, 16.8.1973, s. 3).

( 5 )

Rådets direktiv 92/49/EEG av den 18 juni 1992 om samordning av

lagar och andra författningar som avser annan direkt försäkring än

livförsäkring (tredje direktivet om annan direkt försäkring än liv

( 6 )

försäkring) (EGT L 228, 11.8.1992, s. 1)

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

98/78/EG

den

27 oktober 1998 om extra tillsyn över försäkrings- och återförsäk

ringsföretag som ingår i en försäkrings- eller återförsäkringsgrupp

( 7 )

(EGT L 330, 5.12.1998, s. 1).

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2002/83/EG

den

( 8 )

5 november 2002 om livförsäkring (EGT L 345, 19.12.2002, s. 1).

Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april

2004 om marknader för finansiella instrument (EUT L 145,

( 9 )

30.4.2004, s. 1).

Europaparlamentets

och

rådets direktiv 2005/68/EG av den

16 november 2005

återförsäkring (EUT

L 323, 9.12.2005,

( 10 )

s. 1).

Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni

2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EUT

( 11 )

L 177, 30.6.2006, s. 1).

Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/49/EG av den 14 juni

2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut

( 12 )

(EUT L 177, 30.6.2006, s. 201).

Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli

2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser

företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fond

( 13 )

företag) (EUT L 302, 17.11.2009, s. 32).

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2009/138/EG

den

25 november 2009 om upptagande och utövande av försäkrings-

och återförsäkringsverksamhet (Solvens II) (EUT L 335, 17.12.2009, s. 1).

( 14 ) Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om alternativa investeringsfonder (EUT L 174, 1.7.2011, s. 1).

s. 80 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/114

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

(3) Det är nödvändigt att identifiera finansiella konglomerat i unionen, utifrån i vilken utsträckning de är exponerade för grupprisker, på grundval av gemensamma riktlinjer som ska utfärdas av Europeiska tillsynsmyndigheten (Eu ropeiska bankmyndigheten), inrättad genom Europaparla mentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 ( 1 ) (EBA), Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska för säkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), inrättad ge

nom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 ( 2 ) (Eiopa) och Europeiska tillsynsmyndig heten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighe ten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets för ordning (EU) nr 1095/2010 ( 3 ) (Esma), i enlighet med artikel 56 i förordning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i förordning (EU) nr 1095/2010, genom de europeiska tillsynsmyndigheternas gemen samma kommitté (den gemensamma kommittén). Det är också viktigt att kraven vad gäller undantag från extra tillsyn tillämpas på ett riskbaserat sätt i enlighet med dessa riktlinjer. Detta är särskilt viktigt för stora interna tionellt verksamma finansiella konglomerat.

(4) En heltäckande och adekvat övervakning av grupprisker i stora, komplexa och internationellt verksamma finansiella konglomerat, samt tillsyn över koncernomfattande riktlinjer för kapital i de här grupperna, är enbart möjlig om behöriga myndigheter samlar tillsynsinformation och planerar tillsynsåtgärder utöver deras nationella mandat. Därför är det nödvändigt att behöriga myndigheter sam ordnar extra tillsyn av internationellt verksamma finansi ella konglomerat mellan de behöriga myndigheter som anses mest relevanta för den extra tillsynen av ett finan siellt konglomerat. Kollegierna för finansiella konglome rats relevanta behöriga myndigheter bör agera för att återspegla att direktiv 2002/87/EG är ett kompletterande direktiv och bör därför inte dubblera eller ersätta befint liga kollegier, utan snarare bidra med mervärde till be fintliga kollegier för konglomeratets bank- och försäk ringsgrupper inom dessa finansiella konglomerat. Ett kol legium för ett finansiellt konglomerat bör bildas endast när det varken för bank- eller för försäkringssektorn finns ett kollegium av tillsynsmyndigheter.

(5) I syfte att säkerställa en adekvat tillsyn måste den juri diska strukturen samt styr- och organisationsstrukturen, inbegripet alla reglerade enheter, icke-reglerade dotterbo lag och alla betydande filialer till banker, försäkringsföre tag och finansiella konglomerat med gränsöverskridande verksamhet övervakas av EBA, Eiopa och Esma (nedan gemensamt kallade ESA-myndigheterna ) och den gemen samma kommittén, om så är lämpligt, och dessa upp gifter bör ställas till förfogande för berörda behöriga myndigheter.

(6) För att säkerställa en effektiv extra tillsyn över reglerade enheter i ett finansiellt konglomerat, särskilt där huvud

( 1 ) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12. ( 2 ) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48. ( 3 ) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.

kontoret för ett av dess dotterbolag finns i ett tredjeland, bör de företag som omfattas av detta direktiv inbegripa alla företag, särskilt ett kreditinstitut som har sitt säte i ett tredjeland och som skulle kräva auktorisation om dess säte hade varit i unionen.

(7) Den extra tillsynen av stora, komplexa och internationellt verksamma finansiella konglomerat måste samordnas inom unionen, om den ska bidra till stabiliteten på den inre marknaden för finansiella tjänster. De behöriga myn digheterna måste därför komma överens om hur till synen av dessa finansiella konglomerat ska ske. ESA- myndigheterna bör, i enlighet med artikel 56 i förord

ning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i förordning (EU) nr 1095/2010, ge nom den gemensamma kommittén, utfärda gemen samma riktlinjer för dessa gemensamma metoder för att säkerställa ett heltäckande och genomtänkt ramverk för existerande tillsynsverktyg och befogenheter i direkti ven rörande bankverksamhet, försäkring, värdepapper och finansiella konglomerat. De riktlinjer som ska utfär das i enlighet med direktiv 2002/87/EG bör återspegla att tillsynen enligt detta direktiv är av kompletterande karak tär, och därmed komplettera den sektorsspecifika tillsyn som fastställs i direktiven 73/239/EEG, 92/49/EEG, 98/78/EG, 2002/83/EG, 2004/39/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU.

(8) Det finns ett verkligt behov av att övervaka och kont rollera potentiella grupprisker som finns i de finansiella konglomeraten och som härrör från ägarintressen i andra

företag. I de fall som de särskilda tillsynsbefogenheter som anges i direktiv 2002/87/EG tycks otillräckliga, bör tillsynssamfundet utveckla alternativa metoder för att hantera och korrekt beakta dessa risker, helst genom arbete som utförs av ESA-myndigheterna genom den gemensamma kommittén. Om ett ägarintresse är den enda faktor som gör att ett finansiellt konglomerat kan identifieras, ska tillsynsmyndigheterna ha rätt att bedöma huruvida gruppen är exponerad för grupprisker och om lämpligt undanta gruppen från extra tillsyn.

(9) För vissa gruppstrukturer blev tillsynsmyndigheterna utan befogenheter under den nuvarande krisen, eftersom ord ningarna enligt de olika direktiven tvingade dem att välja mellan sektorsspecifik eller extra tillsyn. Direktiv 2002/87/EG bör ses över helt i samband med G20-be handlingen av finansiella konglomerat, men de nödvän diga tillsynsbefogenheterna bör skapas så snart som möj ligt.

(10) Överensstämmelse bör säkerställas mellan syftena med direktiv 2002/87/EG och direktiv 98/78/EG. Direktiv 98/78/EG bör därför ändras så att blandade finansiella holdingföretag innefattas och definieras. För att säker

ställa en samstämd tillsyn i rätt tid, bör direktiv

s. 81 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/115

98/78/EG ändras trots den nära förestående tillämp ningen av direktiv 2009/138/EG, vilket därför bör ändras på samma sätt.

(11) Stresstester bör genomföras regelbundet för bank- och försäkringsundergrupperna till ett finansiellt konglomerat samtidigt som den samordnaren som har utsetts i enlig het med direktiv 2002/87/EG har i uppgift att besluta om lämpligheten, parametrarna och tidpunkterna för stresstestet för ett enskilt finansiellt konglomerat sam mantaget. För unionsomfattande stresstester som utförs av ESA-myndigheterna i ett sektorspecifikt sammanhang bör det vara den gemensamma kommitténs roll att säker ställa att sådana stresstester sker på ett konsekvent sätt i olika sektorer. Därför bör ESA-myndigheterna genom den gemensamma kommittén kunna utarbeta komplette rande parametrar för unionsomfattande stresstester som beaktar de specifika grupprisker som normalt uppträder i finansiella konglomerat och bör kunna offentliggöra re sultaten av stresstesterna om särregler så tillåter. Erfaren heterna från tidigare unionsomfattande stresstester bör beaktas. Till exempel bör stresstester beakta likviditets- och solvensrisker för finansiella konglomerat.

(12) Kommissionen bör vidareutveckla ett enhetligt och kon sekvent tillsynssystem för finansiella konglomerat. Den kommande helhetsöversynen av direktiv 2002/87/EG bör omfatta icke-reglerade enheter, särskilt specialföretag, och innebära att det utvecklas en riskbaserad modell för hur de undantag som tillsynsmyndigheterna kan bevilja när det gäller att avgöra vad som utgör ett finansiellt konglomerat ska tillämpas, samtidigt som användningen av sådana undantag begränsas. Översynen bör, med be aktande av sektorsdirektiven, också behandla systemvik tiga finansiella konglomerat, som på grund av sin storlek, inbördes sammankopplingar och komplexitet blir särskilt sårbara. Sådana konglomerat bör identifieras i analogi med de framväxande standarderna från rådet för finansi ell stabilitet och Baselkommittén för banktillsyn. Kom missionen bör överväga att föreslå regleringsåtgärder på detta område.

(13) Konsekvens bör säkerställas mellan syftena med direktiv 2002/87/EG och direktiv 2006/48/EG. Direktiv 2006/48/EG bör därför ändras så att blandade finansiella holdingföretag innefattas och definieras.

(14) Återställandet av befogenheter på nivån blandat finansi ellt holdingföretag innebär att vissa bestämmelser i direk

tiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG, eller

2009/138/EG är tillämpliga på denna nivå samtidigt. Dessa bestämmelser kan ha likvärdigt innehåll, särskilt i fråga om de kvalitativa delarna av översynen av tillsyns processen. Exempelvis uppställs identiska lämplighetskrav på ledningen av holdingföretag i direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG. För att undvika överlappning mellan sådana bestämmelser och för att tillsynen på den högsta nivån ska fungera väl, bör tillsynsmyndigheterna ha möjlighet att tillämpa en viss bestämmelse endast en gång, och samtidigt kunna uppfylla den motsvarande bestämmelsen i alla andra till lämpliga direktiv. Fastän bestämmelserna inte har identisk ordalydelse bör de anses vara likvärdiga om de är lik nande till sin innebörd, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning. Vid bedömning av likvär dighet bör tillsynsmyndigheterna inom ett kollegium kontrollera huruvida syften och omfattning enligt vart och ett av de tillämpliga direktiven uppnås, utan att nor merna för tillsyn sänks. Likvärdighetsbedömningar bör kunna utvecklas genom förändringar i ramar och praxis för tillsyn. Likvärdighetsbedömningar bör därför underka stas en öppen utvecklingsprocess. Den processen bör medge lösningar från fall till fall varigenom det går att ta hänsyn till en särskild grupps alla relevanta egenska per. För att sörja för enhetliga tillsynsramar för en sär skild grupp, och för att skapa likvärdiga villkor bland alla finansiella konglomerat inom unionen, är lämpligt sam arbete i tillsynsarbetet nödvändigt. För detta ändamål bör ESA-myndigheterna genom den gemensamma kommit tén utarbeta riktlinjer för konvergerande likvärdighets bedömningar och verka för att utfärda bindande tekniska standarder.

(15) I syfte att förbättra den extra tillsynen över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat, bör befogenheten att anta akter i enlighet med artikel 290 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt delegeras till kommis sionen med avseende på tekniska anpassningar som be höver göras i direktiv 2002/87/EG beträffande definitio nerna, harmoniseringen av terminologin och beräknings metoderna som anges i det direktivet. Det är av särskild betydelse att kommissionen genomför lämpliga samråd under sitt förberedande arbete, inklusive på expertnivå. Kommissionen bör, då den förbereder och utarbetar de legerade akter, se till att relevanta handlingar översänds samtidigt till Europaparlamentet och rådet och att detta sker så snabbt som möjligt och på lämpligt sätt.

(16) Eftersom målet för detta direktiv, dvs. att förbättra den extra tillsynen över finansiella enheter i ett finansiellt konglomerat, inte i tillräcklig utsträckning kan uppnås av medlemsstaterna och de därför, på grund av detta direktivs omfattning och dess verkningar, bättre kan upp nås på unionsnivå, kan unionen vidta åtgärder i enlighet med subsidiaritetsprincipen i artikel 5 i fördraget om Europeiska unionen. I enlighet med proportionalitetsprin cipen i samma artikel går detta direktiv inte utöver vad som är nödvändigt för att uppnå detta mål.

s. 82 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/116

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

(17) Direktiven 98/78/EG, 2002/87/EG, 2006/48/EG och 2009/138/EG bör därför ändras.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar av direktiv 98/78/EG

Direktiv 98/78/EG ska ändras på följande sätt:

1. Artikel 1 ska ändras på följande sätt:

a) Led j ska ersättas med följande:

”j) försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet: ett an nat moderföretag än ett försäkringsföretag, ett försäk ringsföretag i tredjeland, ett återförsäkringsföretag, ett återförsäkringsföretag i tredjeland, ett försäkringshol dingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag vilket har minst ett försäkrings- eller återförsäkrings företag bland sina dotterföretag,”

b) Följande led ska läggas till:

”m) blandat finansiellt holdingföretag: ett blandat finansiellt holdingföretag enligt definitionen i artikel 2.15 i di rektiv 2002/87/EG.”

2. Artikel 2.2 ska ersättas med följande:

”2. Varje försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag vars moderföretag är ett försäkringsholdingföretag, ett blan dat finansiellt holdingföretag eller ett försäkringsföretag i tredjeland eller ett återförsäkringsföretag i tredjeland ska på det sätt som föreskrivs i artiklarna 5.2, 6, 8 och 10 vara underkastat extra tillsyn.”

3. Följande artikel ska införas:

”Artikel 2a

Tillämpningsnivå för blandade finansiella holdingföretag

2006/48/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den behöriga myndighet som har ansva ret för att utöva extra tillsyn, i samförstånd med den sam ordnande tillsynsmyndigheten i bank- eller värdepapperssek torn, besluta att endast tillämpa bestämmelsen i direktivet för den mest betydande sektorn i enlighet med artikel 3.2 i direktiv 2002/87/EG.

3. Den behöriga myndighet som har ansvaret för att ut öva extra tillsyn ska underrätta Europeiska tillsynsmyndighe ten (Europeiska bankmyndigheten), inrättad genom Europa parlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (*) (EBA), och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska för säkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 (**) (Eiopa), om de beslut som fattas inom ramen för punkterna 1 och 2. EBA, Eiopa och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och mark nadsmyndigheten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (***), ska genom de europeiska tillsynsmyndigheternas gemensamma kommitté (den gemensamma kommittén) utarbeta riktlinjer som syftar till konvergens inom tillsynspraxisen och ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn, vilka ska överlämnas till kommissionen inom tre år efter det att dessa riktlinjer anta gits.

Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010, förordning (EU) nr 1094/2010 och förord ning (EU) nr 1095/2010.

___________

(*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12.

(**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48.

(***) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.”

4. Artikel 3.1 ska ersättas med följande:

”1. Utövande av extra tillsyn i enlighet med artikel 2 ska inte i något hänseende innebära att de behöriga myndighe terna är skyldiga att utöva en tillsynsfunktion gentemot en skilda försäkringsföretag i tredjeland, enskilda återförsäk ringsföretag i tredjeland, enskilda försäkringsholdingföretag, enskilda blandade finansiella holdingföretag eller enskilda försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet.”

1. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i detta direktiv och i direktiv 2002/87/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den behöriga myndighet som har an svaret för att utöva extra tillsyn efter samråd med övriga behöriga myndigheter besluta att endast tillämpa bestämmel sen i direktiv 2002/87/EG på detta blandade finansiella hol dingföretag.

2. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv

5. Artikel 4.2 ska ersättas med följande:

”2. Om försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag som är auktoriserade i två eller flera medlemsstater har samma försäkringsholdingföretag, försäkringsföretag i tredjeland, återförsäkringsföretag i tredjeland, blandat finansiellt hol dingföretag eller försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet som moderföretag, får de behöriga myndighe terna i de berörda medlemsstaterna komma överens om vilken av dem som ska ansvara för utövandet av den extra tillsynen.”

s. 83 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

326/117

6. Artikel 10 ska ersättas med följande:

2. försäkringsföretag: ett försäkringsföretag i den mening

som avses i artikel 13.1,

13.2 eller 13.3

i direktiv

2009/138/EG.

”Artikel 10

Försäkringsholdingföretag, blandade finansiella holding- företag samt försäkrings- och återförsäkringsföretag i tredjeland

1. I det fall som avses i artikel 2.2 ska medlemsstaterna kräva att metoden för extra tillsyn i enlighet med bilaga II tillämpas. Beräkningen ska omfatta alla företag som är an knutna till försäkringsholdingföretaget, det blandade finansi ella holdingföretaget, försäkringsföretaget i tredjeland eller återförsäkringsföretaget i tredjeland.

2. Om de behöriga myndigheterna på grundval av beräk ningen som avses i punkt 1 kommer fram till att solvens ställningen inom ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som är dotterföretag till försäkringsholdingföretaget, det blandade finansiella holdingföretaget eller försäkrings- eller återförsäkringsföretaget i tredjeland äventyras eller riskerar att äventyras, ska de behöriga myndigheterna vidta lämpliga åtgärder mot det berörda försäkrings- eller återförsäkrings företaget.”

7. Bilagorna I och II ska ändras i enlighet med bilaga I till detta direktiv.

Artikel 2

Ändringar av direktiv 2002/87/EG

Direktiv 2002/87/EG ska ändras på följande sätt:

1. Artiklarna 1 och 2 ska ersättas med följande:

”Artikel 1

Syfte

I detta direktiv fastställs regler för extra tillsyn över regle rade enheter som har erhållit auktorisation i enlighet med artikel 6 i direktiv 73/239/EEG, artikel 4 i direktiv 2002/83/EG (*), artikel 5 i direktiv 2004/39/EG (**), artikel 3 i direktiv 2005/68/EG (***), artikel 6 i direktiv 2006/48/EG (****), artikel 5 i direktiv 2009/65/EG (*****), artikel 14 i direktiv 2009/138/EG (******) eller artiklarna 6–11 i direktiv 2011/61/EU (*******), och som ingår i ett finansiellt konglomerat.

Genom det här direktivet ändras också berörda särregler för enheter som regleras av de direktiven.

Artikel 2

Definitioner

3. värdepappersföretag: ett värdepappersföretag i den me ning som avses i artikel 4.1.1 i direktiv 2004/39/EG inbegripet företag som avses i artikel 3.1 d i Europa parlamentets och rådets direktiv 2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (********), eller ett företag som har sitt säte i ett tredjeland och som enligt direktiv 2004/39/EG skulle behöva auktorisation om det hade sitt säte i unionen.

4. reglerad enhet: ett kreditinstitut, ett försäkringsföretag, ett återförsäkringsföretag, ett värdepappersföretag, ett kapitalförvaltningsbolag eller en förvaltare av alterna tiva investeringsfonder.

5. kapitalförvaltningsbolag: ett förvaltningsbolag i den me ning som avses i artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG eller ett företag som har sitt säte i ett tredjeland, och som enligt det direktivet skulle behöva auktorisation om det hade sitt säte i unionen.

5a. förvaltare av alternativa investeringsfonder: en förvaltare av alternativa investeringsfonder i den mening som avses i artikel 4.1 b, l och ab i direktiv 2011/61/EU eller ett företag som har sitt säte i ett tredjeland och som enligt det direktivet skulle behöva auktorisation om det hade sitt säte i unionen.

6. återförsäkringsföretag: ett återförsäkringsföretag i den mening som avses i artikel 13.4, 13.5 eller 13.6 i direktiv 2009/138/EG eller ett specialföretag i den mening som avses i artikel 13.26 i direktiv 2009/138/EG.

7. särregler: unionslagstiftning som rör tillsynen över reg- lerade enheter, särskilt i direktiv 2004/39/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/138/EG.

8. finansiell sektor: en sektor som består av en eller flera av följande enheter:

a) Ett kreditinstitut, ett finansiellt institut eller ett fö retag som tillhandahåller anknutna tjänster i den mening som avses i artikel 4.1, 4.5 eller 4.21 i direktiv 2006/48/EG (nedan gemensamt kallade banksektorn ).

I detta direktiv avses med:

1. kreditinstitut: ett kreditinstitut i den mening som avses i artikel 4.1 i direktiv 2006/48/EG.

b) Ett försäkringsföretag, ett återförsäkringsföretag el ler ett försäkringsholdingföretag i den mening som avses i artiklarna 13.1, 13.2, 13.4 eller 13.5 eller artikel 212.1 f i direktiv 2009/138/EG (nedan ge mensamt kallade försäkringssektorn ).

s. 84 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/118

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

c) Ett värdepappersföretag i den mening som avses i artikel 3.1 b i direktiv 2006/49/EG (nedan gemen samt kallade värdepapperssektorn ).

9. moderföretag: ett moderföretag i den mening som av ses i artikel 1 i rådets sjunde direktiv 83/349/EEG av

den 13 juni 1983 om sammanställd redovis ning (*********) eller varje företag som enligt de behö riga myndigheterna i praktiken utövar ett bestäm mande inflytande över ett annat företag.

10. dotterföretag: ett dotterföretag enligt definitionen i artikel 1 i direktiv 83/349/EEG eller varje företag över vilket ett moderföretag enligt de behöriga myn digheterna i praktiken utövar ett bestämmande infly tande eller varje dotterföretag till ett sådant dotterfö retag.

11. ägarintresse: ett ägarintresse i den mening som avses i artikel 17 första meningen i rådets fjärde direktiv 78/660/EEG av den 25 juli 1978 om årsbokslut i vissa typer av bolag (**********) eller direkt eller in direkt ägande av 20 % eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag.

12. grupp: en grupp av företag som består av ett moder företag, dess dotterföretag och enheter i vilka moder företaget och dess dotterföretag har ägarintressen eller företag som är knutna till varandra genom ett sådant förhållande som avses i artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG, inbegripet varje undergrupp därtill.

12a. kontroll: förhållandet mellan ett moderföretag och ett dotterföretag, enligt artikel 1 i direktiv 83/349/EEG, eller ett liknande förhållande mellan en fysisk eller juridisk person och ett företag.

13. nära förbindelser: en situation där två eller flera fysiska eller juridiska personer är förenade genom kontroll eller ägarintresse eller en situation där två eller flera fysiska eller juridiska personer upprätthåller en var aktig förbindelse till samma person genom ett kon trollförhållande.

14. finansiellt konglomerat: en grupp eller undergrupp där det finns en reglerad enhet i toppen av gruppen eller undergruppen, eller där minst ett av dotterföretagen i gruppen eller undergruppen är en reglerad enhet, och gruppen uppfyller följande villkor:

a) Om det finns en reglerad enhet i toppen av grup pen eller undergruppen:

i) den enheten är ett moderföretag till en enhet i den finansiella sektorn, en enhet med ägar intresse i en enhet i den finansiella sektorn eller en enhet som har ett sådant samband med en enhet i den finansiella sektorn som avses i artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG,

ii) minst en av gruppens eller undergruppens en heter ingår i försäkringssektorn och minst en i bank- eller värdepapperssektorn, och

iii) den konsoliderade och/eller aggregerade verk samheten i gruppens eller undergruppens en heter inom både försäkringssektorn och enhe terna inom bank- och värdepapperssektorn är betydande enligt artikel 3.2 eller 3.3 i detta direktiv, eller

b) om ingen reglerad enhet finns i toppen av grup pen eller undergruppen:

i) gruppens eller undergruppens verksamhet hu vudsakligen bedrivs inom den finansiella sek torn i den mening som avses i artikel 3.1 i detta direktiv,

ii) minst en av gruppens eller undergruppens en heter ingår i försäkringssektorn och minst en i bank- eller värdepapperssektorn, och

15. blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag som inte utgör en reglerad enhet men som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är en reglerad enhet med säte inom unionen, och andra enheter utgör ett finansiellt konglomerat.

16. behöriga myndigheter: de nationella myndigheter i med lemsstaterna som enligt lag eller annan författning har behörighet att utöva tillsyn över kreditinstitut, försäk ringsföretag, återförsäkringsföretag, värdepappersföre tag, kapitalförvaltningsbolag eller förvaltare av alter nativa investeringsfonder, såväl enskilt som på grupp nivå.

s. 85 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/119

17. relevanta behöriga myndigheter:

a) de behöriga myndigheter i medlemsstaterna som har ansvar för den sektoriella tillsynen på grupp nivå över de reglerade enheterna i ett finansiellt konglomerat, särskilt över det företag som ytterst är moderföretag i en sektor,

b) samordnaren som utsetts i enlighet med artikel 10, om annan än de myndigheter som anges i led a,

c) andra berörda behöriga myndigheter, om de myn digheter som anges i leden a och b anser detta vara relevant.

18. koncerninterna transaktioner: alla transaktioner genom vilka reglerade enheter inom ett finansiellt konglome rat direkt eller indirekt anlitar andra företag inom samma grupp eller en fysisk eller juridisk person som har nära förbindelser med företagen i den grup pen, för att uppfylla en skyldighet, oavsett om den är avtalsenlig eller ej och om den sker mot betalning eller ej.

19. riskkoncentration: alla exponeringar med förlustpoten tial som bärs av enheter inom ett finansiellt konglo merat, vilka är tillräckligt stora för att hota dessa reglerade enheters solvens eller deras finansiella ställ ning i allmänhet, oavsett om sådana exponeringar orsakas av motpartsrisk/kreditrisk, investeringsrisk, försäkringsrisk, marknadsrisk eller andra risker, eller en kombination av eller samverkan mellan dessa ris ker.

Tills de tekniska standarder för tillsyn som antas i enlighet med artikel 21a.1 b trätt i kraft ska det ytt rande som avses i punkt 17 c särskilt beakta den marknadsandel de reglerade enheterna i det finansiella konglomeratet har i andra medlemsstater, i synnerhet om den överstiger 5 %, och den betydelse varje regle rad enhet som är etablerad i en annan medlemsstat har inom det finansiella konglomeratet.

___________

(*) Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/83/EG av den 5 november 2002 om liv försäkring (EGT L 345, 19.12.2002, s. 1).

(**) Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om mark

nader för finansiella instrument (EUT L 145, 30.4.2004, s. 1).

(***) Europaparlamentets och rådets direktiv 2005/68/EG av den 16 november 2005 om återförsäkring (EUT L 323, 9.12.2005, s. 1).

(****) Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EUT L 177, 30.6.2006, s. 1).

(*****)

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samord

ning av lagar och andra författningar som avser

företag för kollektiva investeringar i överlåtbara

värdepapper (fondföretag) ( EUT L 302,

17.11.2009, s. 32).

(******)

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2009/138/EG av den 25 november 2009 om

upptagande och utövande av försäkrings- och

återförsäkringsverksamhet

(Solvens

II) (EUT

L 335, 17.12.2009, s. 1).

(*******)

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare

av alternativa investeringsfonder (EUT L 174,

1.7.2011, s. 1).

(********)

EUT L 177, 30.6.2006, s. 201.

(*********)

EGT L 193, 18.7.1983, s. 1.

(**********)

EGT L 222, 14.8.1978, s. 11.”

2. Artikel 3 ska ändras på följande sätt:

a) Punkterna 1, 2 och 3 ska ersättas med följande:

”1. För att en grupp ska bedömas bedriva verksamhet huvudsakligen inom den finansiella sektorn i den me ning som avses i artikel 2.14 b i, bör balansomslut ningen inom gruppens reglerade och icke reglerade en heter inom den finansiella sektorn utgöra mer än 40 % av hela gruppens balansomslutning.

2. För att verksamheten inom olika finansiella sekto rer ska bedömas som betydande i den mening som avses i artikel 2.14 a iii eller 2.14 b iii, bör för varje finansiell sektor genomsnittet av kvoten mellan denna finansiella sektors balansomslutning och den totala ba lansomslutningen för gruppens enheter inom finansiella

sektorer och kvoten mellan solvenskraven för denna finansiella sektor och de totala solvenskraven för grup pens enheter inom finansiella sektorer överstiga 10 %.

I detta direktiv är den minsta finansiella sektorn i ett finansiellt konglomerat den sektor som har det lägsta genomsnittet och den mest betydande finansiella sek torn i ett finansiellt konglomerat den sektor som har det högsta genomsnittet. Vid beräkningen av genomsnit tet för den minsta finansiella sektorn och den mest betydande finansiella sektorn ska banksektorn och vär depapperssektorn beaktas tillsammans.

Kapitalförvaltningsbolag ska läggas till den sektor som de hör till inom gruppen. Om de inte enbart hör till en sektor inom gruppen, ska de läggas till den minsta fi nansiella sektorn.

Förvaltare av alternativa investeringsfonder ska läggas till den sektor som de hör till inom gruppen. Om de inte enbart hör till en sektor inom gruppen, ska de läggas till den minsta finansiella sektorn.

s. 86 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/120

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

3. Sektorsövergripande verksamhet ska också bedö

mas som betydande i den mening som avses i artikel 2.14 a iii eller 2.14 b iii, om balansomslutningen för den minsta finansiella sektorn i gruppen överstiger 6 miljarder EUR.

Om gruppen inte uppnår det tröskelvärde som anges i punkt 2 i denna artikel, får de relevanta behöriga myn digheterna i samförstånd besluta sig för att inte betrakta gruppen som ett finansiellt konglomerat. De kan också besluta sig för att inte tillämpa bestämmelserna i artik larna 7, 8 eller 9, om de anser att det inte är nödvändigt eller att det vore olämpligt eller vilseledande att låta gruppen omfattas av detta direktivs räckvidd eller att tillämpa sådana bestämmelser med hänsyn till de mål som ska uppnås genom extra tillsyn.

Beslut som fattas i överensstämmelse med denna punkt ska anmälas till övriga berörda behöriga myndigheter och ska, förutom under exceptionella omständigheter, offentliggöras av de behöriga myndigheterna.

3a. Om gruppen uppnår det tröskelvärde som anges i punkt 2 i denna artikel, men den minsta sektorn inte överstiger 6 miljarder EUR, får de relevanta behöriga myndigheterna i samförstånd besluta sig för att inte betrakta gruppen som ett finansiellt konglomerat. De kan också besluta sig för att inte tillämpa bestämmel serna i artiklarna 7, 8 eller 9, om de anser att det inte är nödvändigt eller att det vore olämpligt eller vilseledande att låta gruppen omfattas av detta direktivs räckvidd eller att tillämpa sådana bestämmelser med hänsyn till de mål som ska uppnås genom extra tillsyn.

b) Punkt 4 ska ändras på följande sätt:

i) led a ska ersättas med följande:

”a) undanta en enhet från beräkningen av procent satserna i de fall som avses i artikel 6.5, såvida inte enheten flyttat från en medlemsstat till tred jelandet och det finns bevis för att detta gjordes för att undvika reglering.”

ii) följande led ska läggas till:

”c) undanta ett eller flera ägarintressen i den mindre sektorn om dessa ägarintressen är avgörande för en identifiering som finansiellt konglomerat och tillsammans är av försumbart intresse med hän syn till målen för extra tillsyn.”

c) Punkt 5 ska ersättas med följande:

”5. Vid tillämpningen av punkterna 1 och 2 får de relevanta behöriga myndigheterna, i exceptionella fall

och i samförstånd, ersätta balansomslutningen som kri terium med en eller flera av följande parametrar eller lägga till en eller flera av dessa parametrar, om de anser att de är av särskild relevans för syftet med extra tillsyn enligt detta direktiv: intäktsstruktur, poster utanför ba lansräkningen, totala förvaltade tillgångar.”

d) Följande punkter ska läggas till:

”8. Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bank myndigheten) inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (*) (EBA), Europe iska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten) inrättad genom Europapar lamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 (**) (Eiopa) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) inrättad ge

nom Europaparlamentets

och rådets förordning (EU)

nr 1095/2010 (***) (Esma)

(nedan gemensamt kallade

ESA-myndigheterna ) ska genom ESA:s gemensamma kommitté (gemensamma kommittén) utfärda gemen samma riktlinjer för att se till att tillsynsmetoderna stämmer överens med tillämpningen av punkterna 2, 3, 3a, 4 och 5 i den här artikeln.

9. De behöriga myndigheterna ska varje år göra en ny bedömning av undantagen från extra tillsyn och se över de kvantitativa indikatorerna som fastställs i denna artikel och de riskbaserade bedömningar som tillämpas på finansiella grupper.

___________

(*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12.

(**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48.

(***) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.”

3. Artikel 4 ska ändras på följande sätt:

a) I punkt 1 ska andra stycket ersättas med följande: ”För det ändamålet

— ska de behöriga myndigheter som har auktoriserat reglerade enheter i denna grupp ha ett nära sam arbete,

— ska en behörig myndighet som anser att en av denna myndighet auktoriserad reglerad enhet tillhör en

grupp som kan vara ett finansiellt konglomerat och som inte redan har identifierats i enlighet med detta direktiv, underrätta de andra berörda behöriga myndigheterna och den gemensamma kommittén om sin inställning.”

b) I punkt 2 ska andra stycket ersättas med följande:

”Samordnaren ska också informera de behöriga myndig heter som har auktoriserat reglerade enheter i gruppen, de behöriga myndigheterna i den medlemsstat i vilken det blandade finansiella holdingföretaget har sitt huvud kontor och den gemensamma kommittén.”

s. 87 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/121

c) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. Den gemensamma kommittén ska på sin webbplats offentliggöra och fortlöpande uppdatera den förteckning över finansiella konglomerat som fastställs i enlighet med artikel 2.14. Dessa uppgifter ska vara till gängliga via länk på var och en av ESA-myndigheternas webbplatser.

Namnet på varje reglerad enhet som avses i artikel 1 och som ingår i ett finansiellt konglomerat ska föras in i en förteckning som den gemensamma kommittén ska offentliggöra på sin webbplats och fortlöpande upp datera.”

4. Artikel 5 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 2 b ska ersättas med följande:

”b) Varje reglerad enhet vars moderföretag är ett blan dat finansiellt holdingföretag med huvudkontor inom unionen.”

b) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. Varje reglerad enhet som inte är föremål för extra tillsyn enligt punkt 2 och vars moderföretag är en re glerad enhet eller ett blandat finansiellt holdingföretag med huvudkontor i ett tredjeland ska vara föremål för extra tillsyn på det finansiella konglomeratets nivå i den omfattning och på det sätt som föreskrivs i artikel 18.”

c) I punkt 4 ska andra stycket ersättas med följande:

”För att sådan extra tillsyn ska kunna utövas, ska minst en av enheterna vara en reglerad enhet enligt artikel 1 och de villkor som anges i artikel 2.14 a ii eller 2.14 b ii och artikel 2.14 a iii eller 2.14 b iii ska vara uppfyllda. De relevanta behöriga myndigheterna ska fatta sitt beslut med beaktande av målen för extra tillsyn som anges i detta direktiv.”

5. Artikel 6.3 och 6.4 ska ersättas med följande:

”3. För den beräkning av kapitaltäckningskraven som avses i punkt 2 första stycket ska följande enheter omfattas av extra tillsyn i enlighet med bilaga I:

a) Kreditinstitut, finansiella institut eller ett företag som tillhandahåller anknutna tjänster.

b) Försäkringsföretag, återförsäkringsföretag eller försäk ringsholdingföretag.

c) Värdepappersföretag.

d) Blandade finansiella holdingföretag.

4. Vid beräkning av de extra kapitaltäckningskraven av seende ett finansiellt konglomerat genom tillämpning av metod 1 (metod baserad på sammanställd redovisning) som avses i bilaga I till detta direktiv ska kapitalbas och solvenskrav för enheterna i gruppen beräknas genom till lämpning av de motsvarande särregler för sammanställning ens form och omfattning som fastställs framför allt i artik larna 133 och 134 i direktiv 2006/48/EG och i artikel 221 i direktiv 2009/138/EG.

Vid tillämpning av metod 2 (avräknings- och totalmetoden) som avses i bilaga I ska hänsyn tas till den del av det tecknade kapitalet som direkt eller indirekt innehas av mo derföretaget eller företaget med ägarintresse i en annan enhet i gruppen.”

6. Artikel 7 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. Till dess att unionslagstiftningen har samordnats ytterligare får medlemsstaterna fastställa kvantitativa gränser, låta sina behöriga myndigheter fastställa kvan titativa gränser, eller vidta andra tillsynsåtgärder som skulle kunna uppfylla målen för extra tillsyn när det gäller riskkoncentration på nivån finansiellt konglome rat.”

b) Följande punkt ska läggas till:

”5. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer för att se till att tillsynsmetoderna är anpassade till tillämpningen av den extra tillsyn över riskkoncentrationen i enlighet med punkterna 1–4 i denna artikel. För att undvika dubbel arbete ska riktlinjerna säkerställa att tillämpningen av tillsynsverktyg enligt denna artikel är anpassad till till lämpningen av artiklarna 106–118 i direktiv 2006/48/EG och artikel 244 i direktiv 2009/138/EG. De ska utfärda särskilda gemensamma riktlinjer om till

lämpningen av punkterna 1–4 i den här artikeln på ägarintressen i det finansiella konglomeratet i de fall där nationell bolagsrätt hindrar att artikel 14.2 i det här direktivet tillämpas.”

7. Artikel 8 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. Till dess att unionslagstiftningen har samordnats ytterligare får medlemsstaterna fastställa kvantitativa gränser, låta sina behöriga myndigheter fastställa kvan titativa gränser eller kvalitativa krav eller vidta andra tillsynsåtgärder som skulle kunna uppfylla målen för extra tillsyn när det gäller koncerninterna transaktioner som vidtas av reglerade enheter i ett finansiellt konglo merat.”

s. 88 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/122

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

b) Följande punkt ska läggas till:

”5. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer för att se till att tillsynsmetoderna är anpassade till tillämpningen av den extra tillsyn över koncerninterna transaktioner i enlighet med punkterna 1–4 i denna artikel. För att undvika dubbelarbete ska riktlinjerna säkerställa att till lämpningen av tillsynsverktyg enligt denna artikel är anpassad till tillämpningen av artikel 245 i direktiv

2009/138/EG. De ska utfärda särskilda riktlinjer om till lämpningen av punkterna 1–4 i den här artikeln på

ägarintressen i det finansiella konglomeratet i de

fall

där nationell bolagsrätt hindrar att artikel 14.2 i

det

här direktivet tillämpas.”

8. Artikel 9 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 4 ska ersättas med följande:

”4. Medlemsstaterna ska se till att det i alla företag som omfattas av extra tillsyn enligt artikel 5 finns er forderliga rutiner för intern kontroll för att ta fram de uppgifter och upplysningar som kan vara av betydelse för den extra tillsynen.

Medlemsstaterna ska kräva att reglerade enheter, på ni vån för det finansiella konglomeratet, regelbundet till handahåller sina berörda myndigheter uppgifter om sin juridiska struktur samt styr- och organisationsstruktur, inbegripet alla reglerade enheter, icke-reglerade dotterbo lag och alla betydande filialer.

Medlemsstaterna ska kräva att reglerade enheter, på ni vån för det finansiella konglomeratet, årligen offentlig gör, antingen i fullständig form eller genom hänvisning till likvärdiga uppgifter, en beskrivning av sin juridiska struktur samt styr- och organisationsstruktur.”

b) Följande punkt ska läggas till:

”6. Behöriga myndigheter ska anpassa tillämpningen av den extra tillsynen över rutiner för intern kontroll och metoderna för riskhantering enligt denna artikel till den översyn av tillsynsprocessen som anges i artikel 124 i direktiv 2006/48/EG och artikel 248 i direktiv 2009/138/EG. ESA-myndigheterna ska genom den ge mensamma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer för att anpassa metoderna för den extra tillsynen över rutiner för intern kontroll och metoder för riskhantering enligt den här artikeln, samt om anpassning till den översyn av tillsynsprocessen som anges i artikel 124 i direktiv 2006/48/EG och artikel 248 i direktiv 2009/138/EG. De ska utfärda särskilda gemensamma riktlinjer om tillämpningen av den här artikeln på ägar

intressen i det finansiella konglomeratet i de fall där nationell bolagsrätt hindrar att artikel 14.2 i det här direktivet tillämpas.”

9. Följande artikel ska införas:

”Artikel 9b

Stresstest

1. Medlemsstaterna kan begära att samordnaren ska sä kerställa att det regelbundet görs lämpliga stresstest av fi nansiella konglomerat. De ska kräva att de behöriga myn digheterna till fullo samarbetar med samordnaren.

2. För genomförandet av unionsomfattande stresstester kan ESA-myndigheterna genom den gemensamma kommit tén, och i samarbete med Europeiska Systemrisknämnden (ESRB), inrättad genom Europaparlamentets och rådet för ordning (EU) nr 1092/2010 av den 24 november 2010 om makrotillsyn av det finansiella systemet på EU-nivå och om inrättande av en europeisk systemrisknämnd (*) utarbeta ytterligare parametrar som beaktar de särskilda risker som är förknippade med finansiella konglomerat, i enlighet med

förordning

(EU)

nr 1093/2010,

förordning (EU)

nr 1094/2010

och

förordning

(EU)

nr 1095/2010. Sam

ordnaren ska

underrätta den

gemensamma kommittén

om resultaten av stresstesterna.

___________

(*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 1.”

10. Artikel 10.2 b ska ändras på följande sätt:

a) I led ii ska första stycket ersättas med följande:

”ii) Om minst två reglerade enheter som har sitt säte i unionen har samma blandade finansiella holding företag som moderföretag och en av dessa enheter har auktoriserats i den medlemsstat där det blan dade finansiella holdingföretaget har sitt huvudkon tor, ska samordningen utövas av den behöriga myndighet som ansvarar för tillsynen över den re glerade enhet som auktoriserats i den medlemssta ten.”

b) Led iii ska ersättas med följande:

”iii) Om minst två reglerade enheter som har sitt säte i unionen har samma blandade finansiella holding företag som moderföretag och ingen av dessa en heter har auktoriserats i den medlemsstat där det blandade finansiella holdingföretaget har sitt hu vudkontor, ska samordningen utövas av den behö riga myndighet som har auktoriserat den reglerade enhet som har den största balansomslutningen inom den största finansiella sektorn.”

s. 89 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/123

11. Artikel 11 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. Utan att det påverkar möjligheten att delegera specifika tillsynsbefogenheter och specifikt tillsynsansvar enligt unionens lagstiftningsakter, ska förekomsten av en samordnare som anförtrotts specifika uppgifter i sam band med den extra tillsynen över reglerade enheter i ett finansiellt konglomerat inte påverka de behöriga myn digheternas uppgifter och ansvar enligt särreglerna.”

b) Följande punkt ska läggas till:

”4. Det samarbete som krävs enligt detta avsnitt och de uppgifter som anges i punkterna 1, 2 och 3 i denna artikel samt i artikel 12 ska, med hänsyn till kraven på sekretess och förenlighet med unionslagstiftningen och samordning med relevanta tillsynsmyndigheter i tredje land när så är lämpligt, fullgöras genom kollegier som bildas enligt artikel 131a i direktiv 2006/48/EG eller artikel 248.2 i direktiv 2009/138/EG.

De samordningsarrangemang som avses i punkt 1 andra stycket ska återspeglas separat i den skriftliga samord ningsöverenskommelse som upprättats enligt artikel 131

i direktiv 2006/48/EG eller artikel 248 av direktiv 2009/138/EG. Samordnaren ska, som ordförande för ett kollegium som inrättats enligt artikel 131a i direktiv 2006/48/EG eller artikel 248.2 i direktiv 2009/138/EG, besluta vilka övriga behöriga myndigheter som ska delta

i ett möte eller annan aktivitet med kollegiet.”

12. I artikel 12.1 andra stycket ska led a ersättas med följande:

”a) Redovisning av gruppens juridiska struktur samt styr- och organisationsstruktur, inbegripet alla reglerade en heter, icke-reglerade dotterbolag och betydande filialer som tillhör det finansiella konglomeratet, personer med kvalificerade innehav på nivån för det moderföretag som har det yttersta ägarintresset samt redovisning av de behöriga myndigheter som ansvarar för tillsynen över de reglerade enheterna i gruppen.”

13. Följande punkt ska läggas till i artikel 12a:

14. Följande artikel ska införas:

”Artikel 12b

Gemensamma riktlinjer

1. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utarbeta gemensamma riktlinjer om hur risk baserade bedömningar av finansiella konglomerat ska ge nomföras av den behöriga myndigheten. Dessa riktlinjer ska

i synnerhet säkerställa att riskbaserade bedömningar inklu derar lämpliga metoder för att bedöma grupprisker som finansiella konglomerat är exponerade för.

2. ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma kommittén utfärda gemensamma riktlinjer som syftar till

att utveckla tillsynsrutiner som möjliggör extra tillsyn över blandade finansiella holdingföretag för att på lämpligt sätt komplettera den grupptillsyn som fastställs i direktiven 98/78/EG och 2009/138/EG eller, om så är lämpligt, den gruppbaserade tillsyn som fastställs i direktiv 2006/48/EG. Genom dessa riktlinjer ska alla relevanta risker kunna be aktas i tillsynen, samtidigt som eventuella tillsyns- och för siktighetsöverlappningar undviks.”

15. Artikel 18 ska ändras på följande sätt:

a) Rubriken ska ersättas med följande:

”Moderföretag i ett tredjeland”

b) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. De behöriga myndigheterna får tillämpa andra metoder som säkerställer lämplig extra tillsyn över re glerade enheter i ett finansiellt konglomerat. Metoderna måste godkännas av samordnaren, efter samråd med de andra relevanta behöriga myndigheterna. De behöriga myndigheterna kan särskilt kräva att det inrättas ett blandat finansiellt holdingföretag som har sitt huvud kontor i unionen och tillämpa detta direktiv på de re glerade enheterna i det finansiella konglomerat som leds av det holdingföretaget. De behöriga myndigheterna ska säkerställa att sådana metoder uppfyller målet med extra tillsyn enligt detta direktiv och ska underrätta de övriga berörda behöriga myndigheterna och kommissionen om detta.”

16. Artikel 19 ska ersättas med följande:

”Artikel 19

”3. Samordnarna ska förse den gemensamma kommittén med de uppgifter som avses i artiklarna 9.4 och 12.1 andra stycket led a. Den gemensamma kommittén ska tillhanda hålla de behöriga myndigheterna uppgifter om finansiella konglomerats juridiska struktur samt styr- och organisa tionsstruktur.”

Samarbete med behöriga myndigheter i tredjeland

Artikel 39.1 och 39.2 i direktiv 2006/48/EG, artikel 10a i direktiv 98/78/EG och artikel 264 i direktiv 2009/138/EG ska även tillämpas vid förhandlingar om avtal med ett eller flera tredjeländer rörande metoder för utövande av extra tillsyn över reglerade enheter i ett finansiellt konglomerat.”

s. 90 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/124

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

17. Rubriken på kapitel III ska ersättas med:

”DELEGERADE AKTER OCH GENOMFÖRANDE- ÅTGÄRDER”.

18. Artikel 20 ska ersättas med följande:

”Artikel 20

Kommissionens befogenheter

Kommissionen ska ges befogenheter att anta delegerade akter i enlighet med artikel 21c avseende tekniska ändringar av detta direktiv på följande områden:

a) En mer precis formulering av definitionerna i artikel 2 i syfte att beakta utvecklingen på finansmarknaderna vid tillämpningen av detta direktiv.

b) Harmonisering av terminologin och ramarna för defini tionerna i detta direktiv i överensstämmelse med fram tida unionsrättsakter om reglerade enheter och närlig gande frågor.

c) En mer precis definition av beräkningsmetoderna i bi laga I för att beakta utvecklingen på finansmarknaderna och av tillsynsmetoderna.

Dessa åtgärder ska inte omfatta innehållet i de befogenheter som delegerats till och tilldelats kommissionen i fråga om de poster som anges i artikel 21a.”

19. I artikel 21 ska punkterna 2, 3 och 5 utgå.

20. Artikel 21a ska ändras på följande sätt:

a) I första stycket i punkt 1 ska följande led läggas till:

”d) Artikel 6.2 i syfte att säkerställa enhetliga format (med instruktioner) för och fastställa frekvens och, vid behov, datum för rapportering.”

b) Följande punkt ska införas:

”1a. För att säkerställa en konsekvent tillämpning av artiklarna 2, 7 och 8 och bilaga II ska ESA-myndighe terna genom den gemensamma kommittén utarbeta för slag till tekniska standarder för tillsyn för att fastställa en mer exakt formulering av de definitioner som fastställs i artikel 2 och för att samordna de bestämmelser som antagits i enlighet med artiklarna 7 och 8 och bilaga II.

Den gemensamma kommittén ska överlämna dessa för slag till tekniska genomförandestandarder till kommis sionen senast den 1 januari 2015.

Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de för slag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i förordning (EU) nr 1095/2010.”

c) Följande punkt ska läggas till:

”3. Inom två år efter antagandet av tekniska genom förandestandarder i enlighet med punkt 2 a ska med lemsstaterna kräva enhetliga format, och ska fastställa frekvenser och datum för rapportering av de beräk ningar som avses i denna artikel.”

21. Följande artiklar ska införas i kapitel III:

”Artikel 21b

Gemensamma riktlinjer

ESA-myndigheterna ska genom den gemensamma kommit tén utfärda de gemensamma riktlinjer som avses i artiklarna 3.8, 7.5, 8.5, 9.6, 11.1 tredje stycket, 12b och 21.4 i enlighet med det förfarande som anges i artikel 56 i för

ordning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i förordning (EU) nr 1095/2010.

Artikel 21c

Utövande av delegering

1. Befogenheten att anta delegerade akter ges till kom missionen med förbehåll för de villkor som anges i denna artikel.

2. Den delegering av befogenhet som avses i artikel 20 ska ges till kommissionen för en period på fyra år från den

9 december 2011. Kommissionen ska utarbeta en rapport om de delegerade befogenheterna senast sex månader före utgången av perioden av fyra år. Delegeringen av befogen het ska genom tyst medgivande förlängas med perioder av samma längd, om inte Europaparlamentet eller rådet mot sätter sig en sådan förlängning senast tre månader efter utgången av varje period.

3. Den delegering av befogenheter som avses i artikel 20 får när som helst återkallas av Europaparlamentet eller rå det. Ett beslut om återkallelse innebär att delegeringen av befogenheter som anges i beslutet upphör att gälla. Beslutet får verkan dagen efter det att det offentliggörs i Europeiska unionens officiella tidning , eller vid ett senare i beslutet an givet datum. Det påverkar inte giltigheten av delegerade akter som redan har trätt i kraft.

4. Så snart kommissionen antar en delegerad akt ska den samtidigt delge Europaparlamentet och rådet denna.

5. En delegerad akt som antas i enlighet med artikel 20 ska träda i kraft endast om varken Europaparlamentet eller rådet har gjort invändningar mot den delegerade akten inom en period av tre månader från den dag då akten delgavs Europaparlamentet och rådet, eller om både Euro paparlamentet och rådet, före utgången av den perioden, har underrättat kommissionen om att de inte kommer att invända. Denna period ska förlängas med tre månader på Europaparlamentets eller rådets initiativ.”

s. 91 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/125

22. I artikel 30 ska första stycket ersättas med följande:

”Till dess att särreglerna har samordnats ytterligare ska medlemsstaterna föreskriva att kapitalförvaltningsbolag ska omfattas av

a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kredit institut eller värdepappersföretag eller tillämpningsområ det för extra tillsyn över sådana försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp, och

b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som avses i detta direktiv, om gruppen är ett finansiellt kon glomerat.

c) under identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2.”

23. Följande artikel ska läggas till:

”Artikel 30a

Förvaltare av alternativa investeringsfonder

1. Till dess att särreglerna har samordnats ytterligare ska medlemsstaterna föreskriva att förvaltare av alternativa in vesteringsfonder ska omfattas av

a) tillämpningsområdet för gruppbaserad tillsyn av kredit institut och värdepappersföretag eller tillämpningsområ det för extra tillsyn över sådana försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp,

b) tillämpningsområdet för extra tillsyn i den mening som avses i detta direktiv, om gruppen är ett finansiellt kon glomerat, och

c) identifieringsprocessen i enlighet med artikel 3.2.

2. För tillämpningen av punkt 1 ska medlemsstaterna

fastställa eller ge sina behöriga myndigheter behörighet att besluta om enligt vilka särregler (för banksektorn, för säkringssektorn eller värdepapperssektorn) förvaltare av al ternativa investeringsfonder ska omfattas av vid den grupp baserade tillsyn eller den extra tillsyn som avses i punkt 1 a. Vid tillämpning av denna punkt ska de relevanta sär reglerna avseende i vilken form och utsträckning finansiella institut ska omfattas också tillämpas på förvaltare av alter nativa investeringsfonder. Vad avser den extra tillsyn som avses i punkt 1 b ska förvaltare av alternativa investerings fonder behandlas som en del av den sektor som de ska räknas till i enlighet med punkt 1 a.

Om en förvaltare av alternativa investeringsfonder utgör en del av ett finansiellt konglomerat ska hänvisningar till reg- lerade enheter och till behöriga myndigheter och berörda behöriga myndigheter i detta direktiv anses inbegripa för

valtare av alternativa investeringsfonder respektive de behö riga myndigheter som ansvarar för tillsynen över förvaltare av alternativa investeringsfonder. Detta ska också tillämpas på sådana grupper som avses i punkt 1 a.”

24. Bilaga I ska ändras i enlighet med bilaga II till detta direktiv.

Artikel 3

Ändringar av direktiv 2006/48/EG

Direktiv 2006/48/EG ska ändras på följande sätt:

1. Artikel 1.2 ska ersättas med följande:

”2. Artikel 39 och artiklarna 124–143 ska gälla för fi nansiella holdingföretag, blandade finansiella holdingföretag och holdingföretag med blandad verksamhet med säte i unionen.”

2. Artikel 4 ska ändras på följande sätt:

a) Punkterna 14–17 ska ersättas med följande:

”14. moderkreditinstitut i en medlemsstat: ett kreditinstitut

som har ett kreditinstitut eller ett finansiellt insti tut som dotterföretag, eller som har ett ägar intresse i ett sådant institut, och som inte självt är ett dotterföretag till ett annat kreditinstitut som auktoriserats i samma medlemsstat eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i samma medlems stat.

15. finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat: ett finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dot terföretag till ett kreditinstitut som auktoriserats i samma medlemsstat eller till ett finansiellt holding företag eller blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i samma medlemsstat.

15a. blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlems stat: ett blandat finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag till ett kreditinstitut som auktoriserats i samma medlemsstat eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i samma medlems stat.

16. moderkreditinstitut inom EU: ett moderkreditinstitut i en medlemsstat som inte självt är ett dotterföretag till ett kreditinstitut som auktoriserats i någon medlemsstat eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är eta blerat i någon medlemsstat.

s. 92 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/126

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

17. finansiellt moderholdingföretag inom EU: ett finansi ellt moderholdingföretag i en medlemsstat som inte är ett dotterföretag till ett kreditinstitut som auktoriserats i någon medlemsstat eller till ett an nat finansiellt holdingföretag eller blandat finansi ellt holdingföretag som är etablerat i någon med lemsstat.

17a. blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU: ett blandat finansiellt moderholdingföretag i en med lemsstat som inte är ett dotterföretag till ett kredit institut som auktoriserats i någon medlemsstat el ler till ett annat finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i någon medlemsstat.”

b) följande punkt ska införas:

”19a. blandat finansiellt holdingföretag: blandat finansiellt holdingföretag såsom definierat i artikel 2.15 i direktiv 2002/87/EG.”

c) punkt 48 ska ersättas med följande:

”48. samordnande tillsynsmyndighet: den behöriga myn

digheten med ansvar för att utöva gruppbaserad tillsyn över moderkreditinstitut inom EU och över kreditinstitut som kontrolleras av finansiella moderholdingföretaget i EU eller blandade finansi ella moderholdingföretag i EU.”

3. Artikel 14 ska ersättas med följande:

”Artikel 14

Varje auktorisation ska anmälas till EBA. Namnen på varje enskilt kreditinstitut som har beviljats auktorisation ska uppföras på en förteckning som EBA ska offentliggöra och fortlöpande uppdatera på sin webbplats. Den behöriga myndighet som ansvarar för den gruppbaserade tillsynen ska tillhandahålla de behöriga myndigheterna och EBA alla uppgifter som berör bankgruppen i enlighet med ar tiklarna 12.3, 22.1 och 73.3, särskilt avseende gruppens juridiska struktur samt dess styr- och organisationsstruktur.”

4. Artikel 39 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 1 b ska ersättas med följande:

”b) kreditinstitut som är etablerade i tredjeland och vars moderföretag, antingen detta är ett kreditinsti tut, ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag, har sitt huvudkontor inom unionen.”

b) Punkt 2 a ska ersättas med följande:

”a) att medlemsstaternas

behöriga myndigheter kan in

hämta de uppgifter

som behövs för tillsyn på

grundval av gruppbaserad finansiell ställning över kreditinstitut, finansiella holdingföretag eller blan dade finansiella holdingföretag som är belägna

inom unionen och som har dotterföretag som är kreditinstitut eller finansiella institut etablerade i ett tredjeland eller som innehar ägarintressen i sådana institut,”

5. Artikel 69.2 ska ersättas med följande:

”2. Medlemsstaterna får utnyttja den möjlighet som anges i punkt 1 om moderföretaget är ett finansiellt hol dingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i samma medlemsstat som kreditinstitutet, för utsatt att det omfattas av samma tillsyn som den som utövas över kreditinstitut och särskilt av de normer som fastställs genom artikel 71.1.”

6. Artikel 71.2 ska ersättas med följande:

”2. Utan att detta påverkar tillämpningen av artiklarna 68, 69 och 70, ska kreditinstitut som kontrolleras av ett finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat, i den omfattning och på det sätt som föreskrivs i artikel 133, uppfylla de krav som anges i artiklarna 75, 120 och 123 samt avsnitt 5 på grundval av det finansiella holdingföre tagets eller det blandade finansiella holdingföretagets grupp baserade finansiella ställning.

Om fler än ett kreditinstitut kontrolleras av ett finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat eller av ett blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat, ska första stycket endast tillämpas på det kreditinstitut som ska om fattas av gruppbaserad tillsyn enligt artiklarna 125 och 126.”

7. Artikel 72.2 ska ersättas med följande:

”2. Kreditinstitut som kontrolleras av ett finansiellt mo derholdingföretag inom EU eller av ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU ska uppfylla kraven i kapitel

5 på grundval av det finansiella holdingföretagets eller det blandade finansiella holdingföretagets finansiella ställning på gruppbasis.

Betydande dotterföretag till finansiella moderholdingföretag inom EU eller blandade finansiella moderholdingföretag inom EU ska offentliggöra de uppgifter som anges i bilaga XII del 1 punkt 5, individuellt eller på undergruppsbasis.”

8. Följande artikel ska införas:

”Artikel 72a

1. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv 2002/87/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den samordnande tillsynsmyndighe ten, efter samråd med de övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotterföretag, besluta att endast till lämpa den relevanta bestämmelsen i direktiv 2002/87/EG på detta blandade finansiella holdingföretag.

s. 93 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/127

2. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv 2009/138/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får den samordnande tillsynsmyndighe ten, i samförstånd med grupptillsynsmyndigheten i försäk ringssektorn, besluta att endast tillämpa bestämmelsen i direktivet för den mest betydande finansiella sektorn enligt artikel 3.2 i direktiv 2002/87/EG.

3. Den samordnande tillsynsmyndigheten ska underrätta EBA och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska för säkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), inrättad genom

Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 (*) (Eiopa), om de beslut som fattas inom ramen för punkterna 1 och 2 i denna artikel. EBA, Eiopa och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepap pers- och marknadsmyndigheten), inrättad genom Europa parlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (**) (Esma), ska genom de Europeiska tillsynsmyndigheternas gemensamma kommitté (den gemensamma kommittén) ut arbeta riktlinjer som syftar till konvergens inom till synspraxisen och ska utarbeta förslag till tekniska standar der för tillsyn, vilka ska överlämnas till kommissionen inom tre år efter det att riktlinjerna antagits.

Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i för ordning (EU) nr 1095/2010.

___________

(*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48.

(**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.”

9. Artikel 73.2 ska ersättas med följande:

”2. De behöriga myndigheterna ska kräva att dotterkre ditinstitut tillämpar kraven i artiklarna 75, 120 och 123 samt avsnitt 5 i detta direktiv på undergruppsbasis, om sådana kreditinstitut, eller deras moderföretag, om det mo derföretaget är ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag, har ett kreditinstitut, ett finansi ellt institut eller ett kapitalförvaltningsbolag enligt definitio nen i artikel 2.5 i direktiv 2002/87/EG som dotterföretag i ett tredjeland eller har ett ägarintresse i ett sådant företag.”

10. Artikel 80.7 a ska ersättas med följande:

”a) Motparten är ett institut eller ett finansiellt holding företag, ett blandat finansiellt holdingföretag, ett finan siellt institut, ett kapitalförvaltningsbolag eller ett före tag för anknutna tjänster som omfattas av tillfredsstäl lande tillsynskrav.”

11. Artikel 84 ska ändras på följande sätt:

a) I punkt 2 ska andra stycket ersättas med följande:

”Om ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotter företag eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EU och dess dotterföretag eller ett blandat finansiellt mo derholdingföretag inom EU och dess dotterföretag till lämpar internmetoden enhetligt, får de behöriga myn digheterna tillåta att moderföretaget och dess dotterfö retag betraktas som en enhet när det gäller minimikra ven i bilaga VII, del 4.”

b) Punkt 6 ska ersättas med följande:

”6. När ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EU och dess dotterföretag eller ett blandat finan siellt moderholdingföretag inom EU avser att tillämpa internmetoden, ska de behöriga myndigheterna för de olika juridiska personerna samarbeta nära enligt före skrifterna i artiklarna 129–132.”

12. Artikel 89.1 e ska ersättas med följande:

”e) Ett kreditinstituts exponeringar mot en motpart som är dess moderföretag, dotterföretag eller dotterföretag till dess moderföretag, förutsatt att motparten är ett insti tut eller ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finan siellt holdingföretag, ett finansiellt institut, ett kapital

förvaltningsbolag eller ett företag för anknutna tjänster som omfattas av tillfredsställande tillsynskrav eller ett företag med en anknytning som omfattas av artikel 12.1 i rådets direktiv 83/349/EEG och expone ringar mellan kreditinstitut som uppfyller de krav som anges i artikel 80.8.”

13. Artikel 105.3 och 105.4 ska ersättas med följande:

”3. När ett moderkreditinstitut inom EU och dess dot terföretag eller dotterföretagen till ett finansiellt holding företag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholding företag inom EU avser att tillämpa någon internmätnings metod, ska de behöriga myndigheterna för de olika juri diska personerna samarbeta nära enligt föreskrifterna i ar tiklarna 129–132. Ansökan ska innehålla de uppgifter som anges i bilaga X del 3.

4. Om ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotter företag eller dotterföretagen till ett finansiellt moderhol dingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderhol dingföretag inom EU tillämpar någon internmätningsmetod enhetligt, får de behöriga myndigheterna tillåta att moder företaget och dess dotterföretag betraktas som en enhet när det gäller kvalifikationskraven i bilaga X del 3.”

s. 94 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/128

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

14. Artikel 122a.2 ska ersättas med följande:

”2. När ett moderkreditinstitut inom EU, ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU eller något av dess dotter bolag i egenskap av originator eller medverkande kredit institut värdepapperiserar exponeringar från flera kredit institut, värdepappersföretag eller andra finansiella institut som omfattas av gruppbaserad tillsyn kan kravet i punkt 1 uppfyllas på grundval av den gruppbaserade ställningen för det närstående moderkreditinstitutet inom EU, det finansi ella moderholdingföretaget inom EU eller det blandade fi nansiella moderholdingföretaget inom EU. Denna punkt är tillämplig endast om de kreditinstitut, värdepappersföretag eller finansiella institut som gav upphov till de värdepap periserade exponeringarna själva har åtagit sig att följa de krav som anges i punkt 6 och i god tid till originatorn eller det medverkande kreditinstitutet och till moderkreditinsti tutet inom EU, det finansiella moderholdingföretaget inom EU eller det blandade finansiella moderholdingföretaget inom EU överlämna de uppgifter som behövs för att upp fylla kraven i punkt 7.”

15. Artikel 125.2 ska ersättas med följande:

”2. Om moderföretaget till ett kreditinstitut är ett finan siellt moderholdingföretag i en medlemsstat, ett blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat, ett finan siellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finan siellt moderholdingföretag inom EU ska den gruppbaserade tillsynen utövas av de behöriga myndigheter som beviljat kreditinstitutet auktorisation enligt artikel 6.”

16. Artikel 126 ska ersättas med följande:

”Artikel 126

1. När kreditinstitut som beviljats auktorisation i två eller flera medlemsstater har samma finansiella moderhol dingföretag i en medlemsstat, samma blandade finansiella moderholdingföretag i en medlemsstat, samma finansiella moderholdingföretag inom EU eller samma blandade finan siella moderholdingföretag inom EU som moderföretag, ska den gruppbaserade tillsynen utövas av de behöriga myndig heterna för det kreditinstitut som beviljats auktorisation i den medlemsstat där det finansiella holdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföretaget är etablerat.

När kreditinstitut som är auktoriserade i två eller flera med lemsstater som moderföretag har mer än ett finansiellt hol dingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag med hu vudkontor i olika medlemsstater och det finns kreditinstitut i var och en av dessa medlemsstater, ska den gruppbaserade tillsynen utövas av den behöriga myndigheten för det kre ditinstitut som har den största totala balansomslutningen.

2. När mer än ett kreditinstitut, som är auktoriserat inom unionen, har samma finansiella holdingföretag eller samma blandade finansiella holdingföretag som moderföre tag, och inget av dessa kreditinstitut har auktoriserats i den medlemsstat där det finansiella holdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföretaget är etablerat, ska den gruppbaserade tillsynen utövas av den behöriga myndighet

som har auktoriserat det kreditinstitut som har den största totala balansomslutningen, och detta kreditinstitut ska vid tillämpningen av detta direktiv betraktas som det kredit institut som kontrolleras av ett finansiellt moderholding företag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholding företag inom EU.

3. I särskilda fall får de behöriga myndigheterna i sam förstånd bortse från kriterierna i punkterna 1 och 2, om det skulle vara olämpligt att tillämpa dem med hänsyn till de kreditinstitut det gäller och den relativa betydelsen av deras verksamheter i de olika länderna, och i stället utse en annan behörig myndighet för att ansvara för den gruppbaserade tillsynen. De behöriga myndigheterna ska innan de fattar ett sådant beslut ge moderkreditinstitutet inom EU, det finan siella moderholdingföretaget inom EU, det blandade finan siella moderholdingföretaget inom EU eller det kreditinsti tut som har den största totala balansomslutningen, bero ende på vad som är tillämpligt, tillfälle att yttra sig.

4. De behöriga myndigheterna ska underrätta kommis sionen och EBA om alla beslut inom ramen för punkt 3.”

17. Artikel 127 ska ändras på följande sätt: a) Punkt 1 ska ersättas med följande:

”1. Medlemsstaterna ska när det är lämpligt besluta om de åtgärder som behövs för att finansiella holding företag eller blandade finansiella holdingföretag ska om fattas av bestämmelserna om gruppbaserad tillsyn. Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 135, ska sam manställningen av den finansiella ställningen i det finan siella holdingföretaget eller det blandade finansiella hol dingföretaget inte på något sätt anses innebära att de behöriga myndigheterna har skyldighet att utöva tillsyn i förhållande till det enskilda finansiella holdingföretaget eller det enskilda blandade finansiella holdingföretaget.”

b) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. Medlemsstaterna ska se till att de behöriga myn digheter som har ansvaret för den gruppbaserade till synen kan inhämta sådana uppgifter som avses i artikel 137, från dotterföretag till ett kreditinstitut eller ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som inte omfattas av bestämmelserna om gruppbaserad tillsyn. I sådana fall ska reglerna i samma artikel om överföring och kontroll av uppgifter gälla.”

18. Artikel 129 ska ändras på följande sätt:

a) I punkt 1 första stycket ska inledningen ersättas med följande:

”1. Utöver de skyldigheter den åläggs enligt detta di rektiv ska den behöriga myndighet som ansvarar för den gruppbaserade tillsynen över moderkreditinstitut inom EU och kreditinstitut som kontrolleras av finansiella moderholdingföretag inom EU eller blandade finansiella moderholdingföretag inom EU utföra följande uppgif ter:”

s. 95 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/129

b) I punkt 2 ska första stycket ersättas med följande:

”2. När det gäller ansökningar om sådana tillstånd som avses i artiklarna 84.1, 87.9 respektive artikel 105, och i bilaga III del 6, som inlämnas av ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotterföretag eller gemensamt av dotterföretagen till ett finansiellt moder holdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt mo derholdingföretag inom EU, ska de behöriga myndighe terna arbeta tillsammans under fullt utvecklat samråd för att besluta om det begärda tillståndet bör beviljas eller inte samt eventuella villkor och bestämmelser som ska gälla för tillståndet.”

c) Punkt 3 ska ändras på följande sätt:

i) Första stycket ska ersättas med följande:

”3. Den samordnande tillsynsmyndigheten och de behöriga myndigheterna med ansvar för tillsynen av dotterföretag till ett moderkreditinstitut inom EU, till ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU ska göra allt som står i deras makt för att fatta ett gemensamt beslut om tillämpningen av artiklarna 123 och 124 för att avgöra huruvida den konsoli derade nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig med hänsyn till dess finansiella situation och risk profil och den nivå på kapitalbasen som krävs för att tillämpa artikel 136.2 på var och en av enheterna inom bankgruppen på en konsoliderad grund.”

ii) Femte stycket ska ersättas med följande:

”Beslutet om tillämpningen av artiklarna 123, 124 och 136.2 ska fattas individuellt eller på under gruppsbasis av de behöriga myndigheter som har ansvar för tillsynen av dotterföretag till ett moderk reditinstitut inom EU, ett finansiellt moderholding företag inom EU eller ett blandat finansiellt moder holdingföretag inom EU efter vederbörligt beaktande av synpunkter och invändningar som framförts av den samordnande tillsynsmyndigheten. Om någon av de berörda behöriga myndigheterna har hänskju tit ärendet till EBA enligt artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010 när fyramånadersperioden har löpt ut, ska de behöriga myndigheterna skjuta upp sitt beslut och invänta eventuella beslut som EBA kan fatta i enlighet med artikel 19.3 i den förordningen och fatta sitt beslut i enlighet med EBA:s beslut. Denna fyramånadersperiod ska anses utgöra förlik ningsperioden i den mening som avses i den för ordningen. EBA ska fatta sitt beslut inom en månad. Ärendet får inte hänskjutas till EBA efter det att fyramånadersperioden har löpt ut eller ett gemen samt beslut har fattats.”

iii) Nionde stycket ska ersättas med följande:

”Det gemensamma beslut som avses i första stycket och varje beslut som fattas i avsaknad av ett gemen samt beslut i enlighet med fjärde och femte styckena ska uppdateras årligen eller, i undantagsfall, om en behörig myndighet som har ansvar för tillsynen av dotterföretag till ett moderkreditinstitut inom EU, ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU gör en skriftlig och fullständigt motiverad framstäl lan hos den samordnande tillsynsmyndigheten om en uppdatering av beslutet om tillämpningen av artikel 136.2. I det sistnämnda fallet får uppdate ringen tas upp på bilateral basis mellan den sam ordnande tillsynsmyndigheten och den behöriga myndighet som gör framställan.”

19. I artikel 131a.2 ska sjätte stycket ersättas med följande:

”Följande kan delta i tillsynskollegierna:

a) de behöriga myndigheter som har ansvaret för tillsynen av dotterföretagen till ett moderkreditinstitut inom EU, ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU,

b) de behöriga myndigheterna i ett värdland där betydande filialer enligt artikel 42a har inrättats,

c) centralbanker i tillämpliga fall,

d) tredjeländers behöriga myndigheter när det är motiverat och om det finns krav på sekretess som enligt samtliga behöriga myndigheter ska anses vara likvärdiga med kraven i artiklarna 44–52.”

20. Artikel 132.1 ska ersättas med följande:

a) Femte stycket ska ersättas med följande:

”De behöriga myndigheter som ansvarar för gruppbase rad tillsyn över moderkreditinstitut inom EU och kredit institut som kontrolleras av finansiella moderholding företag inom EU eller av blandade finansiella moderhol dingföretag inom EU ska särskilt förse de behöriga myn digheterna i andra medlemsstater som utövar tillsyn över dotterföretag till dessa moderföretag med alla rele vanta uppgifter. När man fastställer hur omfattande de relevanta uppgifterna ska vara, ska hänsyn tas till dot terföretagens betydelse inom det finansiella systemet i respektive medlemsstat.”

s. 96 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/130

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

b) I sjätte stycket ska led a ersättas med följande:

”a) Redovisning av gruppens juridiska struktur samt styr- och organisationsstruktur, inbegripet alla regle rade enheter icke-reglerade dotterbolag och bety dande filialer som tillhör gruppen, moderföretagen,

i enlighet med artiklarna 12.3, 22.1 och 73.3, samt redovisning av de behöriga myndigheter som ansva rar för tillsynen över de reglerade enheterna i grup pen.”

21. Artikel 135 ska ersättas med följande:

”Artikel 135

Medlemsstaterna ska kräva att de personer som faktiskt leder affärsverksamheten i ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag har tillräckligt gott anseende och tillräcklig erfarenhet för att kunna fullgöra dessa åligganden.”

22. I artikel 139.3 ska första stycket ersättas med följande:

”3. Medlemsstaterna ska tillåta sina behöriga myndighe ter att utbyta sådana uppgifter som avses i punkt 2, varvid ska gälla att inhämtande av eller förfogande över uppgifter avseende finansiella holdingföretag, blandade finansiella holdingföretag, finansiella institut eller företag som tillhan dahåller anknutna tjänster, inte på något sätt ska anses innebära att de behöriga myndigheterna har någon skyldig het att utöva en tillsynsfunktion i förhållande till dessa enskilda institut eller företag.”

23. Artikel 140 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 1 ska ersättas med följande:

”1. Om ett kreditinstitut, ett finansiellt holdingföre tag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett hol dingföretag med blandad verksamhet kontrollerar ett eller flera dotterföretag som är försäkringsföretag eller andra företag som tillhandahåller investeringstjänster som fordrar auktorisation, ska de behöriga myndighe terna och de myndigheter som bemyndigats att utöva den offentliga tillsynen över försäkringsföretag eller över andra företag som tillhandahåller investeringstjänster ha ett nära samarbete. Utan att detta påverkar respektive myndighets ansvar ska dessa myndigheter förse varandra med alla uppgifter som är ägnade att underlätta deras uppgift och tillåta tillsyn över verksamheten och den finansiella ställningen i de företag över vilka de utövar tillsyn.”

b) Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. De behöriga myndigheter som har ansvar för gruppbaserad tillsyn ska upprätta förteckningar över så dana finansiella holdingföretag eller blandade finansiella holdingföretag som avses i artikel 71.2. Dessa förteck ningar ska överlämnas till de behöriga myndigheterna i andra medlemsstater, till EBA och till kommissionen.”

24. Artiklarna 141 och 142 ska ersättas med följande:

”Artikel 141

Om de behöriga myndigheterna i en medlemsstat vid till lämpning av detta direktiv i ett särskilt fall önskar kon- trollera uppgifter om ett kreditinstitut, ett finansiellt hol dingföretag, ett finansiellt institut, ett företag som tillhan dahåller anknutna tjänster, ett holdingföretag med blandad verksamhet, ett blandat finansiellt holdingföretag, ett dot terföretag som avses i artikel 137 eller ett dotterföretag som avses i artikel 127.3 och institutet eller företaget är beläget i en annan medlemsstat, ska de hos de behöriga myndigheterna i den andra medlemsstaten begära att sådan kontroll företas. De myndigheter som erhållit en sådan framställning ska inom ramen för sina befogenheter efter komma denna, antingen genom att själva utföra kontrollen eller genom att tillåta att de myndigheter som begärt kon- trollen utför den, eller genom att tillåta en revisor eller expert att utföra den. Den behöriga myndighet som har framställt begäran får delta i kontrollen, om den inte själv utför den.

Artikel 142

Utan att detta påverkar tillämpningen av medlemsstaternas straffrättsliga bestämmelser ska medlemsstaterna se till att sanktioner eller andra åtgärder, som syftar till att stoppa konstaterade överträdelser eller avlägsna orsakerna till så dana överträdelser, kan vidtas mot finansiella holdingföre tag, blandade finansiella holdingföretag och holdingföretag med blandad verksamhet eller mot deras ansvariga ledning för överträdelser av lagar eller andra författningar som an tagits för genomförandet av artiklarna 124–141 och denna artikel. De behöriga myndigheterna ska ha ett nära sam arbete för att säkerställa att dessa sanktioner och andra åtgärder leder till önskat resultat, särskilt när den centrala förvaltningen eller den centrala ledningen i ett finansiellt holdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet inte är placerad

i samma medlemsstat som företagets säte.”

25. Artikel 143 ska ändras på följande sätt:

a) Punkt 1 ska ersättas med följande:

”1. Om ett kreditinstitut, vars moderföretag är ett kreditinstitut eller ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag med huvudkontor i tredjeland, inte är föremål för gruppbaserad tillsyn enligt artiklarna 125 och 126, ska de behöriga myndigheterna kontrollera huruvida kreditinstitutet är föremål för gruppbaserad tillsyn av en behörig myndighet i tredje land, vilken är likvärdig med den som styrs av de prin ciper som anges i detta direktiv.

Kontrollen ska utföras av den behöriga myndighet som skulle ha ansvaret för gruppbaserad tillsyn om punkt 3 hade varit tillämplig, på begäran av moderföretaget eller av någon av de reglerade enheter som auktoriserats i unionen eller på eget initiativ. Den behöriga myndighe ten ska samråda med de andra berörda behöriga myn digheterna.”

s. 97 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/131

b) I punkt 3 ska tredje stycket ersättas med följande:

”De behöriga myndigheterna kan särskilt kräva att det inrättas ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag med huvudkontor inom unio nen och tillämpa bestämmelserna om gruppbaserad till syn på det finansiella holdingföretagets eller det blan dade finansiella holdingföretagets ställning på grupp nivå.”

26. Följande artikel ska införas:

”Artikel 146a

Medlemsstaterna ska kräva att kreditinstitut årligen offent liggör på bankgruppsnivå, i fullständig form eller genom hänvisning till likvärdiga uppgifter, en beskrivning av sin juridiska struktur samt styr- och organisationsstruktur.”

27. Bilaga X ska ändras i enlighet med bilaga III till detta direktiv.

Artikel 4

Ändringar av direktiv 2009/138/EG

Direktiv 2009/138/EG ska ändras på följande sätt:

1. Artikel 212.1 f och 212.1 g ska ersättas med följande:

”f) försäkringsholdingbolag: ett moderföretag som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag, vars huvudsakliga verksamhet består i att förvärva och ha ägarintresse i dotterföretag, vilka enbart eller huvudsakligen är för säkrings- eller återförsäkringsföretag, eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland, där minst ett av dotterföretagen är ett försäkrings- eller återförsäkrings företag.

g) försäkringsholdingbolag med blandad verksamhet: ett annat moderföretag än ett försäkringsföretag, ett försäkrings företag i tredjeland, ett återförsäkringsföretag, ett åter försäkringsföretag i tredjeland, ett försäkringsholding företag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som har minst ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag bland sina dotterföretag.

h) blandat finansiellt holdingföretag: ett blandat finansiellt holdingföretag i den mening som avses i artikel 2.15 i direktiv 2002/87/EG.”

2. Artikel 213. 2 och 213.3 ska ersättas med följande:

”2. Medlemsstaterna ska se till att tillsyn på gruppnivå tillämpas på följande:

a) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag med ägar intresse i åtminstone ett försäkringsföretag, återförsäk ringsföretag, försäkringsföretag i tredjeland eller återför säkringsföretag i tredjeland enligt artiklarna 218–258.

b) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag vilkas moderfö retag är ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag med säte inom unionen enligt artiklarna 218–258.

c) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag vilkas moderfö retag är ett försäkringsholdingbolag eller ett blandat finansiellt holdingföretag med säte i ett tredjeland eller ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland enligt artiklarna 260–263.

d) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag vilkas moderfö retag är ett försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet enligt artikel 265.

3. I de fall som avses i punkterna 2 a och b får grupp tillsynsmyndigheten, om försäkrings- eller återförsäkrings företaget med ägarintresse eller försäkringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföretaget med säte inom unionen antingen är anknutet till eller själv är en reglerad enhet eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är underkastat extra tillsyn enligt artikel 5.2 i direktiv 2002/87/EG, efter samråd med övriga berörda tillsyns myndigheter, besluta att tillsyn över riskkoncentrationer som avses i 244 i det här direktivet eller över transaktioner inom en grupp som avses i 245 i det här direktivet eller båda dessa former av tillsyn inte ska utövas på nivån för det försäkrings- eller återförsäkringsföretaget eller försäk ringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holding företaget med ägarintresse.

4. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv 2002/87/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får grupptillsynsmyndigheten efter sam råd med övriga berörda tillsynsmyndigheter besluta att endast tillämpa de tillämpliga bestämmelserna i direktiv 2002/87/EG på det blandade finansiella holdingföretaget.

5. Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser i både detta direktiv och i direktiv 2006/48/EG, särskilt med avseende på tillsyn på grundval av riskbedömning, får grupptillsynsmyndigheten, i sam förstånd med den samordnande tillsynsmyndigheten i bank- eller värdepapperssektorn, besluta att endast tillämpa de tillämpliga bestämmelserna i direktivet för den mest betydande sektorn i enlighet med artikel 3.2 i direktiv 2002/87/EG.

s. 98 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/132

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

6. Grupptillsynsmyndigheten ska underrätta Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), inrät tad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (*) (EBA), och den europeiska tillsynsmyn digheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyn digheten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 (**) (Eiopa), om de beslut som fattas inom ramen för punkterna 4 och 5. EBA, Eiopa och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepap pers- och marknadsmyndigheten), inrättad genom Europa parlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (***) (Esma), ska genom de europeiska till synsmyndigheternas gemensamma kommitté (den gemen samma kommittén) utarbeta riktlinjer som syftar till har monisering av tillsynspraxisen och ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn, vilka ska överlämnas till kommissionen inom tre år efter det att dessa riktlinjer antagits.

Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010, i förordning (EU) nr 1094/2010 och i för ordning (EU) nr 1095/2010.

___________

(*) EUT L 331, 15.12.2010, s. 12.

(**) EUT L 331, 15.12.2010, s. 48.

(***) EUT L 331, 15.12.2010, s. 84.”

3. Artikel 214.1 ska ersättas med följande:

”1. Att grupptillsyn utövas i enlighet med artikel 213 ska inte innebära något krav på tillsynsmyndigheterna att utföra en tillsynsuppgift i fråga om det enskilda försäk rings- eller återförsäkringsföretaget i tredjeland, försäk ringsholdingföretaget, det blandade finansiella holdingföre taget eller försäkringsholdingföretaget med blandad verk samhet, utan att detta ska påverka tillämpningen av artikel 257 såvitt gäller försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföretag.”

4. Artikel 215.1 och 215.2 ska ersättas med följande:

”1. Om det försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella hol dingföretag med ägarintresse som avses i artikel 213.2 a och 213.2 b är ett dotterföretag till ett annat försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller till ett annat försäkrings holdingföretag eller till ett annat blandat finansiellt hol dingföretag som har sitt huvudkontor inom unionen ska artiklarna 218–258 tillämpas endast på nivån för moder försäkrings- eller moderåterförsäkringsföretag eller försäk ringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföre tag som har det yttersta ägarintresset och säte inom unio nen.

2. Om det försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella hol

dingföretag som är det moderföretag med säte inom unio nen som har det yttersta ägarintresset och som avses i punkt 1 är dotterföretag till ett företag som är underkastat extra tillsyn i enlighet med artikel 5.2 i direktiv 2002/87/EG får grupptillsynsmyndigheten, efter samråd med övriga berörda tillsynsmyndigheter, besluta att tillsyn över riskkoncentrationer som avses i artikel 244 eller till syn över transaktioner inom en grupp som avses i artikel 245 eller över båda dessa former av tillsyn inte ska utövas på nivån för det moderföretag eller bolag som har det yttersta ägarintresset.”

5. Artikel 216.1 ska ersättas med följande:

”1. Om det försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella hol dingföretag med ägarintresse och med säte inom unionen som avses i artikel 213.2 a och b inte har säte i samma medlemsstat som det moderföretag med det yttersta ägar intresset på unionsnivå som avses i artikel 215 får med lemsstaterna tillåta sina tillsynsmyndigheter att, efter sam råd med grupptillsynsmyndigheten och detta moderföretag på unionsnivå, låta grupptillsynen avse det försäkrings- eller återförsäkringsföretag, försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföretag som är moderföretag och som har det yttersta ägarintresset på nationell nivå.”

6. Artikel 219 ska ersättas med följande:

”Artikel 219

Återkommande beräkningar

1. Grupptillsynsmyndigheten ska se till att de beräk ningar som avses i artikel 218.2 och 218.3 utförs minst en gång per år, av försäkringsföretaget eller återförsäk ringsföretaget, försäkringsholdingföretaget eller det blan dade finansiella holdingföretaget med ägarintresse.

Relevanta data för beräkningen och beräkningens resultat ska lämnas till grupptillsynsmyndigheten av försäkrings- eller återförsäkringsföretaget med ägarintresse eller, om det ledande företaget inte är ett försäkrings- eller återför säkringsföretag, av försäkringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföretaget eller av det företag i gruppen som grupptillsynsmyndigheten utsett efter samråd med övriga berörda tillsynsmyndigheter och med gruppen själv.

2. Försäkringsföretaget, återförsäkringsföretaget, försäk ringsholdingföretaget och det blandade finansiella holding företaget ska fortlöpande övervaka solvenskapitalkravet för gruppen. Om gruppens riskprofil avviker väsentligt från de antaganden som låg till grund för det senast rapporterade solvenskapitalkravet på gruppnivå ska en förnyad beräk ning av detta krav göras utan dröjsmål och rapporteras till grupptillsynsmyndigheten.

s. 99 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/133

Om det finns grundad anledning att anta att gruppens riskprofil förändrats väsentligt sedan dagen för den senaste rapporteringen av solvenskapitalkravet på gruppnivå får grupptillsynsmyndigheten kräva en förnyad beräkning av solvenskapitalkravet på gruppnivå.”

7. Artikel 226 ska ersättas med följande:

”Artikel 226

Mellanliggande försäkringsholdingföretag

1. Vid beräkning av solvens på gruppnivå för ett för säkrings- eller återförsäkringsföretag som har ett ägar intresse i ett anknutet försäkringsföretag, ett anknutet åter försäkringsföretag eller ett försäkrings- eller återförsäk ringsföretag i tredjeland genom ett försäkringsholdingföre tag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska ett sådant försäkringsholdingföretags eller blandat finansiellt holding företags ställning beaktas.

Endast vid denna beräkning ska det mellanliggande försäk ringsholdingföretaget eller mellanliggande blandade finan siella holdingföretaget betraktas som om det vore ett för säkrings- eller återförsäkringsföretag som omfattas av be stämmelserna om solvenskapitalkrav i avdelning I kapitel VI avsnitt 4 underavsnitten 1, 2 och 3 och av samma villkor för att poster i kapitalbasen ska få medräknas för solvenskapitalkravet som fastställs genom avdelning I ka pitel VI avsnitt 3 underavsnitten 1, 2 och 3.

2. I de fall då ett mellanliggande försäkringsholdingföre tag eller mellanliggande blandat finansiellt holdingföretag innehar efterställda skulder eller andra poster i kapitalba sen för vilka begränsningar gäller enligt artikel 98 ska dessa poster godkännas upp till de belopp som beräknats med tillämpning av de gränsvärden som anges i artikel 98 för summan av de utestående posterna på gruppnivå jäm förd med solvenskapitalkravet på gruppnivå.

Poster i kapitalbasen i ett mellanliggande försäkringshol dingbolag eller mellanliggande blandat finansiellt holding företag, för vilka tillsynsmyndighetens förhandsgodkän nande skulle krävas enligt artikel 90 om de innehades av ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag, får ingå i be räkningen av solvensen på gruppnivå endast om de veder börligen har godkänts av grupptillsynsmyndigheten.”

8. I artikel 231.1 ska första stycket ersättas med följande:

”1. Om en ansökan om tillstånd att beräkna det sam manställda solvenskapitalkravet på gruppnivå och solven skapitalkraven för försäkrings- och återförsäkringsföretagen

i gruppen med en intern modell inlämnas av ett försäk rings- eller återförsäkringsföretag och dess anknutna före tag, eller gemensamt av företag som är anknutna till ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt hol dingföretag, ska de berörda tillsynsmyndigheterna sam arbeta vid beslutet om huruvida ett sådant tillstånd ska beviljas och om eventuella särskilda villkor för tillståndet.”

9. Artikel 233.5 ska ersättas med följande:

”5. Om en ansökan om tillstånd att beräkna solvenska pitalkraven för försäkrings- och återförsäkringsföretagen i en grupp med en intern modell inlämnas av ett försäk rings- eller återförsäkringsföretag och dess anknutna före tag, eller gemensamt av företag som är anknutna till ett försäkringsholdingbolag eller blandat finansiellt holding företag, ska artikel 231 gälla i tillämpliga delar.”

10. Rubriken till avdelning III kapitel II avsnitt I underavsnitt 5 ska ersättas med följande:

”Tillsyn över solvens på gruppnivå för försäkrings- och återförsäkringsföretag som är dotterföretag till ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag”.

11. Artikel 235 ska ersättas med följande:

”Artikel 235

Solvens på gruppnivå för ett försäkringsholding- företag eller ett blandat finansiellt holdingföretag

1. När försäkrings- och återförsäkringsföretag är dotter företag till ett försäkringsholdingföretag eller till ett blandat finansiellt holdingföretag ska grupptillsynsmyndigheten sä kerställa att gruppens solvens beräknas på försäkringshol dingföretagsnivå eller på nivån för det blandade finansiella holdingföretaget med tillämpning av artiklarna 220.2–233.

2. Vid denna beräkning ska moderföretaget behandlas som om det vore ett försäkrings- eller återförsäkringsföre tag som omfattas av bestämmelserna om solvenskapital krav i avdelning I kapitel VI avsnitt 4 underavsnitten 1, 2 och 3 och av samma villkor för att poster i kapitalbasen ska få medräknas för att täcka detta krav som de som fastställs genom avdelning I kapitel VI avsnitt 3 under avsnitten 1, 2 och 3.”

s. 100 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/134

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

12. Artikel 243 ska ersättas med följande:

”Artikel 243

Dotterföretag till ett försäkringsholdingföretag och till ett blandat finansiellt holdingföretag

Artiklarna 236–242 ska gälla i tillämpliga delar för försäk rings- och återförsäkringsföretag som är dotterföretag till ett försäkringsholdingföretag eller till ett blandat finansiellt holdingföretag.”

13. Artikel 244.2 ska ersättas med följande:

”2. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- och åter försäkringsföretag eller försäkringsholdingbolag eller blan dade finansiella holdingföretag regelbundet, och minst en

gång per år, till grupptillsynsmyndigheten rapporterar varje väsentlig riskkoncentration på gruppnivå, om inte artikel 215.2 är tillämplig.

De nödvändiga uppgifterna ska lämnas till grupptillsyns myndigheten av det försäkrings- eller återförsäkringsföre tag som är det ledande företaget i gruppen eller, om det ledande företaget inte är ett försäkrings- eller återförsäk ringsföretag, av försäkringsholdingbolaget, det blandade fi nansiella holdingföretaget eller av det försäkrings- eller återförsäkringsföretag inom gruppen som grupptillsyns myndigheten utsett efter samråd med övriga berörda till synsmyndigheter och företagsgruppen.

Riskkoncentrationer i den mening som avses i första styc ket ska bli föremål för tillsynens granskningsprocess utförd av grupptillsynsmyndigheten.”

14. Artikel 245.2 ska ersättas med följande:

”2. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- och åter försäkringsföretag, försäkringsholdingbolag och blandade finansiella holdingföretag regelbundet, och minst en gång per år, till grupptillsynsmyndigheten rapporterar alla bety dande interna transaktioner som försäkrings- och återför säkringsföretag gjort inom en grupp, inklusive de som gjorts med fysiska personer som har en nära koppling till något företag inom gruppen, såvida inte artikel 215.2 är tillämplig.

Medlemsstaterna ska dessutom kräva att mycket betydande transaktioner inom en grupp rapporteras snarast möjligt.

De nödvändiga uppgifterna ska lämnas till grupptillsyns myndigheten av det försäkrings- eller återförsäkringsföre tag som är det ledande företaget i gruppen eller, om det

ledande företaget inte är ett försäkrings- eller återförsäk ringsföretag, av försäkringsholdingbolaget, det blandade fi nansiella holdingföretaget eller det försäkrings- eller åter försäkringsföretag inom gruppen som grupptillsynsmyn digheten utser efter samråd med övriga berörda tillsyns myndigheter och företagsgruppen.

Transaktioner inom grupper ska bli föremål för tillsynens granskningsprocess utförd av grupptillsynsmyndigheten.”

15. I artikel 246.4 ska första, andra och tredje styckena ersät tas med följande:

”4. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- eller åter

försäkringsföretaget med ägarintresse, försäkringsholding företaget eller det blandade finansiella holdingföretaget på gruppnivå genomför den bedömning som krävs enligt artikel 45. Grupptillsynsmyndigheten ska i enlighet med kapitel III genomföra tillsynens granskningsprocess beträf fande den egna risk- och solvensbedömningen på grupp nivå.

Om solvensberäkningen på gruppnivå görs i enlighet med metod 1 som avses i artikel 230 ska försäkrings- eller återförsäkringsföretaget med ägarintresse eller försäkrings holdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföre taget visa för grupptillsynsmyndigheten att man verkligen förstår skillnaden mellan summan av solvenskapitalkraven för alla anknutna försäkrings- eller återförsäkringsföretag inom gruppen och det sammanställda solvenskapitalkravet för gruppen.

Försäkrings- eller återförsäkringsföretaget med ägarintresse, försäkringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföretaget får, om grupptillsynsmyndigheten god känner detta, företa bedömningar som krävs enligt artikel 45 samtidigt på gruppnivå och på nivån för ett dotterföretag inom gruppen och ta fram en enda handling som omfattar samtliga bedömningar.”

16. Artikel 247.2 b ska ersättas med följande:

”b) Om det ledande företaget i en grupp inte är ett för säkrings- eller återförsäkringsföretag, av följande till synsmyndighet:

i) Om moderföretaget till ett försäkrings- eller åter försäkringsföretag är ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska den tillsynsmyndighet utses som auktoriserat det för säkrings- eller återförsäkringsföretaget.

100

s. 101 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/135

ii) Om mer än ett försäkrings- eller återförsäkrings företag med säte i unionen är dotterföretag till samma försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföretag och ett av dessa företag har auktoriserats i den medlemsstat där försäk ringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holdingföretaget har sitt säte, ska tillsynsmyndig heten för det försäkrings- eller återförsäkringsföre tag som auktoriserats utses.

iii) Om gruppen har mer än ett ledande företag som är försäkringsholdingbolag eller blandat finansiellt holdingföretag, dessa företag har sina säten i skilda medlemsstater och det i båda dessa stater finns ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag, ska tillsynsmyndigheten för det av dessa försäk rings- eller återförsäkringsföretag som har den största totala balansomslutningen utses.

iv) Om mer än ett försäkrings- eller återförsäkrings företag med säte i unionen är dotterföretag till samma försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföretag och inget av dessa före tag har auktoriserats i den medlemsstat där för säkringsholdingföretaget eller det blandade finan siella holdingföretaget har sitt säte, ska tillsyns myndigheten för det försäkrings- eller återförsäk ringsföretag som har den största balansomslut ningen utses.

v) Om inget av företagen har ett moderföretag som ingår i samma grupp, och i sådana fall som inte avses i leden i–iv ska den tillsynsmyndighet som auktoriserat det försäkrings- eller återförsäkrings företag som har den största totala balansomslut ningen utses.”

17. I artikel 249.1 ska följande stycke läggas till:

”Grupptillsynsmyndigheten ska till de berörda tillsynsmyn digheterna och Eiopa lämna alla uppgifter beträffande gruppen i enlighet med artikel 19, artikel 51.1 och artikel 254.2, särskilt vad gäller gruppens juridiska struktur och dess styr- och organisationsstruktur.”

18. Artikel 256.1 och 256.2 ska ersättas med följande:

”1. Medlemsstaterna ska kräva att försäkrings- och åter försäkringsföretag med ägarintresse eller försäkringshol dingföretag eller blandade finansiella holdingföretag årligen offentliggör en rapport om solvens och finansiell ställning på gruppnivå. Artiklarna 51, 53, 54 och 55 ska gälla i tillämpliga delar.

2. Ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag med ägar intresse eller ett försäkringsholdingföretag eller blandat fi nansiellt holdingföretag får, om grupptillsynsmyndigheten godkänner detta, lämna en enda rapport om solvens och finansiell ställning som ska innehålla följande:

a) De uppgifter på gruppnivå som ska offentliggöras i enlighet med punkt 1.

b) De uppgifter beträffande dotterföretag inom gruppen som ska vara identifierbara per företag och måste of

fentliggöras i enlighet med artiklarna 51, 53, 54 och 55.

Innan grupptillsynsmyndigheten ger sitt godkännande en ligt första stycket ska denna rådfråga medlemmarna i till synskollegiet och vederbörligen beakta deras synpunkter och reservationer.”

19. Artikel 257 ska ersättas med följande:

”Artikel 257

Förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan i försäkringsholdingföretag eller blandade finansiella holdingföretag

Medlemsstaterna ska kräva att alla som i praktiken leder verksamheten i ett försäkringsholdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag är lämpade att utföra sina upp drag.

Artikel 42 ska gälla i tillämpliga delar.”

20. Artikel 258.1 och 258.2 ska ersättas med följande:

”1. Om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag i en grupp inte följer kraven i artiklarna 218–246, eller om kraven är uppfyllda men solvensen ändå kan vara äventy rad eller om transaktioner inom gruppen eller riskkoncent rationer hotar försäkrings- eller återförsäkringsföretagets finansiella ställning, ska följande myndigheter kräva nöd vändiga åtgärder för att snarast möjligt rätta till situatio nen:

a) Grupptillsynsmyndigheten i fråga om försäkringshol dingföretag och blandade finansiella holdingföretag.

b) Tillsynsmyndigheterna i fråga om försäkrings- och åter försäkringsföretag.

Om grupptillsynsmyndigheten, i det fall som avses i led a i första stycket, inte är en av tillsynsmyndigheterna i den medlemsstat där försäkringsholdingföretaget eller det blan dade finansiella holdingföretaget har sitt säte, ska grupp tillsynsmyndigheten underrätta dessa tillsynsmyndigheter om vad den kommit fram till i syfte att göra det möjligt för dem att vidta nödvändiga åtgärder.

101

s. 102 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/136

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

Om grupptillsynsmyndigheten, i det fall som avses i led b i första stycket, inte är en av tillsynsmyndigheterna i den medlemsstat där försäkrings- eller återförsäkringsföretaget har sitt säte, ska grupptillsynsmyndigheten underrätta dessa tillsynsmyndigheter om vad den kommit fram till i syfte att göra det möjligt för dem att vidta nödvändiga åtgärder.

Utan att det påverkar punkt 2 ska medlemsstaterna fast ställa vilka åtgärder som deras tillsynsmyndigheter får vidta i fråga om försäkringsholdingföretag eller blandade finan siella holdingföretag.

De berörda tillsynsmyndigheterna, däribland grupptillsyns myndigheten, ska när så är lämpligt samordna sina åtgär der.

2. Utan att det påverkar tillämpningen av deras straff rättsliga bestämmelser ska medlemsstaterna se till att sank tioner eller andra åtgärder kan åläggas försäkringsholding företag eller blandade finansiella holdingföretag eller per soner som i praktiken leder dessa bolag, om de överträder lagar och andra författningar som antagits för att genom föra denna avdelning. Tillsynsmyndigheterna ska ha ett nära samarbete för att säkerställa att sådana sanktioner eller åtgärder är effektiva, särskilt när den centrala förvalt ningen eller det huvudsakliga etableringsstället för ett för säkringsholdingbolag eller blandat finansiellt holdingföre tag inte finns i samma medlemsstat som dess säte.”

(21) Artikel 262 ska ersättas med följande:

”Artikel 262

Moderföretag med säte i ett tredjeland: om likvärdighet inte föreligger

1. Om den tillsyn som utförs i enlighet med artikel 260 fastställer att ingen likvärdig tillsyn föreligger, ska med lemsstaterna på försäkrings- och återförsäkringsföretagen tillämpa antingen artiklarna 218–258, i tillämpliga delar och med undantag av artiklarna 236–243, eller någon annan metod enligt punkt 2 i den här artikeln.

De allmänna principer och metoder som anges i artiklarna 218–258 ska tillämpas på nivån för försäkringsholding företaget, det blandade finansiella holdingföretaget, försäk ringsföretaget i tredjeland eller återförsäkringsföretaget i tredjeland.

Endast vid beräkningen av solvens på gruppnivå ska mo derföretaget behandlas som om det vore ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som omfattas av samma villkor för att poster i kapitalbasen ska få medräknas för att täcka solvenskapitalkravet som de som fastställs genom avdel ning I kapitel VI avsnitt 3 underavsnitten 1, 2 och 3 och något av följande:

a) Ett solvenskapitalkrav som fastställts i enlighet med principerna i artikel 226 om företaget är ett försäk ringsholdingföretag eller blandat finansiellt holdingföre tag.

b) Ett solvenskapitalkrav som fastställts i enlighet med principerna i artikel 227 om företaget är ett försäk

ringsföretag i tredjeland eller ett återförsäkringsföretag

i tredjeland.

2. Medlemsstaterna ska tillåta att deras tillsynsmyndig heter tillämpar andra metoder som säkerställer en tillfreds ställande tillsyn över försäkrings- och återförsäkringsföre tagen i en grupp. Dessa metoder ska ha godkänts av grupptillsynsmyndigheten efter samråd med övriga berörda tillsynsmyndigheter.

Tillsynsmyndigheterna får särskilt kräva att ett försäkrings holdingbolag eller blandat finansiellt holdingföretag med säte inom unionen ska etableras och tillämpa denna av delning på försäkrings- och återförsäkringsföretagen i den grupp som leds av det försäkringsholdingföretaget eller blandade finansiella holdingföretaget.

De valda metoderna ska göra det möjligt att uppnå de mål för grupptillsynen som anges i denna avdelning samt an mälas till övriga berörda tillsynsmyndigheter och kommis sionen.”

22. I artikel 263 ska första och andra styckena ersättas med följande:

”Om det moderföretag som avses i artikel 260 i sin tur är ett dotterföretag till ett försäkringsholdingbolag eller blan dat finansiellt holdingföretag med säte i ett tredjeland eller till ett försäkringsföretag i tredjeland eller återförsäkrings företag i tredjeland, ska medlemsstaterna endast tillämpa den kontroll som föreskrivs i artikel 260 endast på nivån för det moderföretag som har det yttersta ägarintresset och som är ett försäkringsholdingbolag i tredjeland, ett blandat finansiellt holdingföretag i tredjeland, ett försäkringsföretag i tredjeland eller ett återförsäkringsföretag i tredjeland.

Tillsynsmyndigheterna får dock, om likvärdig tillsyn enligt artikel 260 saknas, besluta att utföra en ny kontroll på en lägre nivå där det finns ett moderföretag till försäkrings- eller återförsäkringsföretag, oavsett om det är på nivån för ett försäkringsholdingföretag i tredjeland, ett blandat finan siellt holdingföretag i tredjeland, ett försäkringsföretag i tredjeland eller ett återförsäkringsföretag i tredjeland.”

102

s. 103 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/137

Artikel 5

Översyn

Kommissionen ska göra en fullständig översyn av direktiv 2002/87/EG, inbegripet delegerade akter och genomförandeak ter som antagits i anslutning till detta. Efter denna översyn och senast den 31 december 2012 ska kommissionen översända en rapport till Europaparlamentet och rådet som särskilt tar upp det direktivets tillämpningsområde, inbegripet huruvida detta ska utvidgas genom en översyn av artikel 3, liksom tillämp ningen av det direktivet på icke-reglerade enheter, särskilt spe cialföretag. Rapporten ska också omfatta kriterierna för att iden tifiera finansiella konglomerat som ägs av större icke-finansiella grupper vars totala verksamhet i banksektorn, försäkringssek torn och värdepapperssektorn är av betydande relevans på den inre marknaden för finansiella tjänster.

Kommissionen ska också överväga huruvida ESA-myndighe terna, genom den gemensamma kommittén, bör utfärda riktlin jer för bedömningen av denna betydande relevans.

Rapporten bör samtidigt behandla systemviktiga finansiella kon glomerat, som på grund av sin storlek, inbördes sammankopp lingar och komplexitet blir särskilt sårbara, och som ska iden tifieras i analogi med de framväxande standarderna från FSB (Financial Stability Board) och Baselkommittén för banktillsyn. Rapporten ska också se över möjligheten att införa obligatoriska stresstest. Rapporten ska vid behov åtföljas av lämpliga lagstift ningsförslag.

Artikel 6

Genomförande

1. Medlemsstaterna ska sätta i kraft de lagar och andra för fattningar som är nödvändiga för att uppfylla artiklarna 1, 2 och 3 i detta direktiv senast den 10 juni 2013. De ska till kommissionen genast överlämna texten till dessa bestämmelser tillsammans med en jämförelsetabell över dessa bestämmelser och detta direktiv.

2. Medlemsstaterna ska sätta i kraft de lagar och andra för fattningar som är nödvändiga för att uppfylla artikel 4 i detta direktiv senast den 10 juni 2013. De ska till kommissionen genast överlämna texten till dessa bestämmelser tillsammans

med en jämförelsetabell över dessa bestämmelser och detta di rektiv.

3. Med avvikelse från punkt 1 ska medlemsstaterna senast den 22 juli 2013 sätta i kraft de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att uppfylla artiklarna 2.23, 2.1 och 2 a

i detta direktiv, i den utsträckning de bestämmelserna ändrar artiklarna 1, 2.4, 2.5a, 2.16 och 3.2 i direktiv 2002/87/EG gällande förvaltare av alternativa investeringsfonder. De ska till kommissionen genast överlämna texten till dessa bestämmelser tillsammans med en jämförelsetabell över dessa bestämmelser och detta direktiv.

4. När en medlemsstat antar de åtgärder som avses i denna artikel ska de innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om hur hänvisningen ska göras ska varje medlems stat själv utfärda.

5. Medlemsstaterna ska till kommissionen överlämna texten till de centrala bestämmelser i nationell lagstiftning som de antar inom det område som omfattas av detta direktiv.

Artikel 7

Ikraftträdande

Detta direktiv träder i kraft dagen efter det att det har offentlig- gjorts i Europeiska unionens officiella tidning .

Artikel 8

Adressater

Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna.

Utfärdat i Strasbourg den 16 november 2011.

På Europaparlamentets vägnar

På rådets vägnar

J. BUZEK

W. SZCZUKA

Ordförande

103

s. 104 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/138

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

BILAGA I

Bilagorna I och II till direktiv 98/78/EG ska ändras på följande sätt:

A. Bilaga I ska ändras på följande sätt:

1. Punkt 2.1. ska ändras enligt följande:

a) Andra strecksatsen i fjärde stycket ska ersättas med följande:

”— om det är fråga om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som är anknutet till ett försäkringsholding företag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som har sitt säte i samma medlemsstat som försäkrings- eller återförsäkringsföretaget, och både försäkringsholdingföretaget eller det blandade finansiella holding företaget och det anknutna försäkrings- eller återförsäkringsföretaget beaktas vid beräkningen.”

b) Femte stycket ska ersättas med följande:

”Medlemsstaterna får också avstå från att beräkna ett försäkrings- eller återförsäkringsföretags jämkade solvens om fråga är om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som är anknutet antingen till ett annat försäkrings företag eller till ett annat återförsäkringsföretag eller till ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt

holdingföretag som har sitt säte i en annan medlemsstat, om de behöriga myndigheterna i de berörda medlems staterna har enats om att låta den behöriga myndigheten i denna andra medlemsstat utöva extra tillsyn.”

2. Avsnitt 2.2 ska ersättas med följande:

”2.2 Mellanliggande försäkringsholdingbolag och mellanliggande blandade finansiella holdingföretag

Vid beräkning av den jämkade solvensen för ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som har ägarintresse i ett anknutet försäkringsföretag, ett anknutet återförsäkringsföretag, ett försäkrings- eller återförsäkrings företag i ett tredjeland genom ett försäkringsholdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag ska det mellanliggande försäkringsholdingföretagets eller det mellanliggande blandade finansiella holdingföretagets ställning beaktas. Detta försäkringsholdingbolag eller blandade finansiella holdingföretag ska, dock endast såvitt avser denna beräkning, vilken ska utföras enligt de allmänna principer och metoder som beskrivs i denna bilaga, dels behandlas som om det var ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som var underkastat ett solvenskrav med värdet noll, dels som om det var underkastat samma villkor som de som fastställs i artikel 16 i direktiv 73/239/EEG, artikel 27 i direktiv 2002/83/EG eller artikel 36 i direktiv 2005/68/EG såvitt avser vilka poster som får ingå i solvensmarginalen.”

B. Bilaga II ska ändras på följande sätt:

1. Rubriken ska ersättas med följande:

”EXTRA TILLSYN ÖVER FÖRSÄKRINGS- OCH ÅTERFÖRSÄKRINGSFÖRETAG SOM ÄR DOTTERFÖRETAG TILL ETT FÖRSÄKRINGSHOLDINGFÖRETAG, ETT BLANDAT FINANSIELLT HOLDINGFÖRETAG ELLER ETT FÖRSÄK RINGS- ELLER ÅTERFÖRSÄKRINGSFÖRETAG I TREDJELAND”

2. Punkt 1 första stycket ska ersättas med följande:

”1. I fall då det är fråga om två eller flera sådana försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag som avses i artikel 2.2 och som är dotterföretag till ett försäkringsholdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland och som är etablerade i olika medlemsstater, ska de behöriga myndigheterna se till att den metod som beskrivs i denna bilaga tillämpas på ett konsekvent sätt.”

104

s. 105 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/139

3. I punkt 2 ska andra och tredje strecksatserna och stycket efter tredje strecksatsen ersättas med följande:

”— om detta försäkrings- eller återförsäkringsföretag och ett eller flera andra försäkrings- eller återförsäkrings företag som är auktoriserade i samma medlemsstat har samma försäkringsholdingföretag, blandade finansiella holdingföretag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland som moderföretag, och försäkrings- eller återförsäkringsföretaget beaktas vid den i denna bilaga föreskrivna beräkning som utförs för ett av dessa andra företag,

— om detta försäkrings- eller återförsäkringsföretag och ett eller flera andra försäkrings- eller återförsäkrings företag som är auktoriserade i andra medlemsstater har samma försäkringsholdingföretag, blandade finansiella holdingföretag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland som moderföretag, och om det i enlighet med artikel 4.2 har ingåtts en överenskommelse som ger en tillsynsmyndighet i en annan medlemsstat i uppgift att utöva den extra tillsyn som avses i denna bilaga.

När ett försäkringsholdingbolag, ett blandat finansiellt holdingföretag eller ett försäkrings- eller återförsäkrings företag i tredjeland har ett successivt ägarintresse i ett annat försäkringsholdingbolag, blandat finansiellt holding företag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland får medlemsstaterna tillämpa de beräkningar som avses i denna bilaga endast på nivån för det försäkringsholdingbolag, blandade finansiella holdingföretag eller försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland som är det yttersta moderföretaget till försäkrings- eller åter försäkringsföretaget.”

4. Punkt 3 ska ersättas med följande:

”3. De behöriga myndigheterna ska säkerställa att beräkningar som motsvarar dem som beskrivs i bilaga I utförs i fråga om försäkringsholdingföretag, blandade finansiella holdingföretag eller försäkrings- och återförsäkrings företag i ett tredjeland.

Denna motsvarighet ska bestå i tillämpning av de allmänna principer och de metoder som beskrivs i bilaga I i fråga om försäkringsholdingföretag, ett blandat finansiellt holdingföretag samt försäkrings- och återförsäk ringsföretag i tredjeland.

Moderföretaget ska, dock endast såvitt avser denna beräkning, behandlas som om det var fråga om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag som är underkastat

— ett solvenskrav med värdet noll när det är fråga om ett försäkringsholdingföretag, eller ett blandat finansiellt holdingföretag,

— ett solvenskrav bestämt enligt principerna i avsnitt 2.3 i bilaga I när det är fråga om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag i tredjeland,

— samma villkor som de som anges i artikel 16.1 i direktiv 73/239/EEG eller artikel 18 i direktiv 79/267/EEG i fråga om vilka poster som får ingå i solvensmarginalen.”

105

s. 106 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

L 326/140

Europeiska unionens officiella tidning

8.12.2011

BILAGA II

I bilaga I till direktiv 2002/87/EG, under II ”Tekniska beräkningsmetoder”, ska metod 3 och metod 4 ersättas med följande:

”Metod 3: ’Kombinerad metod’

Behöriga myndigheter kan tillåta att metod 1 och metod 2 kombineras.”

106

s. 107 Bilaga 1 Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 1

8.12.2011

Europeiska unionens officiella tidning

L 326/141

BILAGA III

I direktiv 2006/48/EG ska punkt 30 i avsnitt 3 i del 3 i bilaga X ersättas med följande:

”30. Om ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotterföretag eller dotterföretagen till ett finansiellt moderholding företag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU avser att tillämpa en internmätnings metod ska ansökan innehålla en beskrivning av den metod som används för att fördela operativt riskkapital på de olika enheterna i gruppen.”

107

s. 108 Promemorians lagförslag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Promemorians lagförslag

Bilaga 2

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:531) om

särskild tillsyn över finansiella konglomerat

Härigenom föreskrivs 1 att 1 kap. 3 §, 2 kap. 5 och 6 §§, 3 kap. 4 § samt

5 kap. 5 § lagen (2006:531)

om särskild tillsyn över finansiella

konglomerat ska ha följande lydelse.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

1 kap.

3 § 2

I denna lag betyder

1. anknutet företag : ett svenskt eller utländskt företag vars huvudsakliga verksamhet är att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller driva annan liknande verksamhet som har samband med den huvudsakliga verksamheten i ett eller flera kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländska företag,

2. behörig myndighet : Finansinspektionen eller någon annan

myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag med huvudkontor inom EES,

3. blandat finansiellt holdingföretag : ett moderföretag som inte är ett reglerat företag och som tillsammans med sina dotterföretag, varav minst ett är ett reglerat företag med huvudkontor inom EES, och andra företag utgör ett finansiellt konglomerat,

4. EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

5. finansiellt institut : ett företag som inte är ett kreditinstitut,

värdepappersbolag eller fondbolag eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att

a) förvärva aktier eller andelar,

b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

6. finansiell sektor : ett eller flera av följande företag

a) kreditinstitut, värdepappers- bolag, fondbolag eller motsvarande utländska företag samt finansiella institut och

a) kreditinstitut, värdepappers- bolag, fondbolag , förvaltare av alternativa investeringsfonder eller motsvarande utländska

2 Senaste lydelse 2012: 195.

108

s. 109 Promemorians lagförslag Kontrollera mot PDF

anknutna företag (bank- och

företag samt finansiella institut

värdepapperssektorn),

och anknutna företag (bank- och

värdepapperssektorn),

b) försäkringsföretag,

utländska

b) försäkringsföretag eller

mot-

direktförsäkringsföretag,

utländ-

svarande utländska företag

och

ska återförsäkringsföretag och

försäkringsholdingföretag

(försäkringssektorn), och

c) blandade finansiella holdingföretag,

7. fondbolag : ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder,

8. försäkringsföretag : ett försäkringsaktiebolag, ömsesidigt

försäkringsbolag eller en försäkringsförening enligt försäkringsrörelselagen (2010:2043),

9. försäkringsholdingföretag : ett

moderföretag som inte är ett

försäkringsföretag,

ett

utländskt

försäkringsföretag,

ett

direktförsäkringsföretag,

ett

ut-

motsvarande

utländskt

företag

ländskt

återförsäkringsföretag

eller

ett

blandat

finansiellt

eller

ett

blandat

finansiellt

holdingföretag

och

vars

holdingföretag

och

vars

huvudsakliga

verksamhet är att

huvudsakliga

verksamhet är

att

förvärva och förvalta andelar i

dotterföretag som uteslutande eller

huvudsakligen

är försäkrings-

huvudsakligen

är

företag eller motsvarande utl-

försäkringsbolag,

utländska

ändska företag ,

direktförsäkringsföretag

eller

utländska återförsäkringsföretag ,

9a. Förvaltare av alternativa investeringsfonder: en svensk förvaltare av alternativa investeringsfonder i den mening som avses i artikel 4.1 b i Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 3 .

10. institut : kreditinstitut, värde-

pappersbolag och fondbolag,

pappersbolag ,

fondbolag

och

förvaltare

alternativa

investeringsfonder ,

11. konglomeratdirektivet :

Europaparlamentets och rådets

Europaparlamentets

och

rådets

3 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061).

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

109

s. 110 Promemorians lagförslag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

direktiv

2002/87/EG

den

direktiv

2002/87/EG

den

Bilaga 2

16 december 2002 om extra tillsyn

över

kreditinstitut,

försäkrings-

över

kreditinstitut,

försäkrings-

företag och värdepappersföretag i

ett finansiellt konglomerat och om

ändring

rådets

direktiv

ändring

rådets

direktiv

73/239/EEG,

79/267/EEG,

73/239/EEG,

79/267/EEG,

92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG

och 93/22/EEG samt Europa-

parlamentets och rådets

direktiv

parlamentets

och

rådets

direktiv

98/78/EG och 2000/12/EG, senast

98/78/EG och 2000/12/EG 4 , senast

ändrat genom Europaparlamentets

och rådets direktiv 2010/78/EU ,

och rådets direktiv 2011/89/EU ,

12. kreditinstitut : en bank eller ett kreditmarknadsföretag enligt lagen

om bank- och finansieringsrörelse,

13. reglerat företag :

a) ett institut eller ett mot-

svarande utländskt företag, eller

b) ett försäkringsföretag eller ett

utländskt direktförsäkringsföretag ,

motsvarande utländskt företag .

14. relevant behörig myndighe t :

14. relevant behörig myndighet :

a) en

behörig

myndighet

som

a) en

behörig

myndighet som

ansvarar för tillsynen över en

finansiell

företagsgrupp,

försäk-

finansiell

företagsgrupp,

försäk-

ringsgrupp

eller

motsvarande

ringsgrupp

eller

motsvarande

utländsk grupp som ingår i ett

finansiellt konglomerat,

finansiellt konglomerat, även över

det

företag

som

är

det

överordnade

moderföretaget

bank-

och värdepapperssektorn

respektive försäkringssektorn .

b) någon annan behörig myndighet än som avses i a som utsetts till samordnare för ett finansiellt konglomerat, eller

c) någon annan behörig myndighet som de myndigheter som avses i a och b kommer överens om är relevant,

15. samordnare : den behöriga myndighet som enligt 4 kap. ansvarar för tillsynen över ett finansiellt konglomerat,

16. sektorsbestämmelser : de bestämmelser i lag och andra författningar

som gäller för den rörelse som drivs av institut och försäkringsföretag,

17. utländskt återförsäkringsföretag : ett företag som inte är ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag och vars huvudsakliga verksamhet är att försäkra risker som överlåts av försäkringsföretag, utländska direktförsäkringsföretag eller utländska återförsäkringsföretag, och

18. värdepappersbolag : ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att

driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden.

4 EUT L 35, 11.2.2003, s. 1 (Celex 32002L0087).

110

s. 111 Promemorians lagförslag Kontrollera mot PDF

2 kap.

5 §

Vid

beräkningar

enligt

2–4 §§

Vid

beräkningar

enligt

2–4 §§

skall

inte företag

som

avses i

ska företag som avses i 5 kap. 6 §

5 kap. 6 § första stycket tas med .

första stycket undantas, om inte

företaget har flyttat från ett land

inom EES till tredje land för att

undvika reglering.

Vid de beräkningar som anges i

första stycket ska också undantas

ägarintressen som ingår i den

minsta av bank- och värde-

papperssektorn eller

försäkrings-

sektorn och är av avgörande

betydelse för om ett finansiellt

konglomerat föreligger,

men som

tillsammans

är

försumbar

betydelse med hänsyn till syftet

med den särskilda tillsynen över

ett finansiellt konglomerat.

6 §

Vid tillämpning av 2 och 3 §§

skall

intäktsstrukturen

eller

ska intäktsstrukturen ,

posterna

posterna utanför

balansräkningen

utanför

balansräkningen

eller

båda

ersätta

balans-

förvaltade

tillgångar

användas

omslutningen

eller

användas

som enda beräkningsgrund eller i

tillsammans med den, om det finns

kombination

för

att

ersätta

särskilda skäl och de nämnda

balansomslutningen eller användas

faktorerna bedöms vara av vikt för

tillsammans med den, om det finns

den särskilda tillsynen över ett

särskilda skäl och de nämnda

finansiellt konglomerat.

faktorerna bedöms vara av vikt för

den särskilda tillsynen över ett

finansiellt konglomerat.

3 kap.

Om en grupps verksamhet i försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn är betydande enligt 2 kap. 4 §, men gruppen inte når upp till de gränsvärden som anges i 2 kap. 3 § och det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om särskild tillsyn över finansiella konglomerat, skall gruppen antingen

4 §

Om en grupps verksamhet i försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn är betydande enligt 2 kap. 4 §, men gruppen inte når upp till de gränsvärden som anges i 2 kap. 3 §, eller om gruppen når upp till dessa gränsvärden men verksamheten inte är betydande enligt 2 kap. 4 §, och det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om särskild tillsyn över finansiella konglomerat, ska gruppen antingen

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

111

s. 112 Promemorians lagförslag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 1. undantas helt från denna lags tillämpning, eller

Bilaga 2 2. undantas från tillämpning av en eller flera av bestämmelserna i 5 kap. 7–9 och 11–14 §§.

5 kap.

5 §

I andra fall än som avses i 4 §

skall Finansinspektionen, efter att

ska Finansinspektionen, efter

att

ha hört övriga relevanta behöriga

myndigheter och

det

finansiella

myndigheter och det

finansiella

konglomeratet, besluta vilken av

konglomeratet, besluta

vilken

följande

metoder

som

skall

följande

metoder

som

ska

användas

för

beräkning

användas för beräkning av kapital-

kapitalbasen och kapitalkravet för

basen och kapitalkravet för det

det finansiella konglomeratet:

finansiella konglomeratet:

1. sammanläggnings- och avräkningsmetoden,

2. konsolideringsmetoden,

3. kravavräkningsmetoden

(metod 3 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet), eller

4. en kombination av dessa metoder.

2. konsolideringsmetoden, eller

3. en kombination av dessa metoder.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser tillämpas på rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

112

s. 113 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

Härigenom föreskrivs 1 i fråga om lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

dels att 1 kap. 3 och 4 §§, 4 kap. 8 §, 6 kap. 7 §, 7 a kap. 4 §, 9 kap. 1– 3, 6, 7 och 13 §§, 10 kap. 2, 3, 5, 6 a, 6 b, 6 d, 7 och 12 §§, 11 kap. 1 och 3 §§, 12 kap. 2 och 4 §§ samt rubriken närmast före 9 kap. 13 § ska ha följande lydelse,

dels att det ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 1 a § och 9 kap. 15 §, av följande lydelse.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

1 kap.

1 a §

För sådana förvaltare av alternativa investeringsfonder som inte omfattas av 1 § andra stycket, tillämpas de bestämmelser om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. som gäller för ett fondbolag. För företaget tillämpas då kapitalkraven för sådana förvaltare i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

3 § 2

I denna lag betyder

2. behörig myndighet : Finansinspektionen eller en annan myndighet

inom EES som utövar tillsyn över institut, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag,

2a. blandat finansiellt holding- företag : ett företag som avses i 1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat,

2b. blandat finansiellt moder-

2 Senaste lydelse 2011:772.

113

s. 114 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

holdingföretag inom EES : ett inom

Bilaga 2

EES etablerat

blandat

finansiellt

holdingföretag,

som

inte

är

dotterföretag till ett institut eller ett

motsvarande utländskt företag som

auktoriserats inom EES eller till ett

finansiellt holdingföretag

eller

blandat finansiellt holdingföretag

som är etablerat inom EES,

2c. direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder: Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förord- ningarna (EG) nr 1060/2009 och EU nr 1095/2010,

3. EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

4. exponeringar : poster som redovisas som tillgång i balansräkningen,

derivatavtal som redovisas som skulder eller åtaganden utanför balansräkningen,

5. finansiellt holdingföretag : ett

finansiellt institut som inte är ett

blandat

finansiellt holdingföretag

blandat finansiellt holdingföretag

enligt

1 kap.

3 § 3

lagen

och

(2006:531) om

särskild

tillsyn

över finansiella konglomerat och

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag som avses i a eller finansiella institut,

6. finansiellt institut : ett svenskt eller utländskt företag som inte är

kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag och vars huvudsakliga verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar,

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap.

1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

7. finansiellt instrument : ett avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för en part samtidigt som en annan part får en finansiell skuld eller utfärdar ett egetkapitalinstrument,

8. finansiellt

moderholding-

8. finansiellt

moderholding-

företag inom EES : ett inom EES

etablerat

finansiellt

holding-

etablerat

finansiellt

holding-

företag, som inte är dotterföretag

till ett institut eller ett motsvarande

114

utländskt företag som auktoriserats

s. 115 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

inom EES eller till ett annat

inom EES eller

till

ett annat

Prop. 2012/13:160

finansiellt holdingföretag

som

är

finansiellt holdingföretag

eller

ett

Bilaga 2

etablerat inom EES,

blandat

finansiellt

holdingföretag

som är etablerat inom EES,

8a. förvaltare

alternativa

investeringsfonder :

förvaltare

av alternativa investeringsfonder i

den mening som avses i artikel 4.1

b direktivet om förvaltare av

alternativa investeringsfonder.

9. holdingföretag

med

blandad

9. holdingföretag

med

blandad

verksamhet : ett svenskt eller

utländskt moderföretag som inte är

kreditinstitut,

värdepappersbolag,

kreditinstitut,

värdepappersbolag,

motsvarande

utländskt

företag,

motsvarande

utländskt

företag,

finansiellt holdingföretag

eller

ett

finansiellt holdingföretag

eller

ett

blandat

finansiellt

holdingföretag

blandat

finansiellt

holdingföretag,

enligt

1 kap.

3 §

lagen

men

som

har

minst

ett

särskild

tillsyn över

finansiella

dotterföretag som är kreditinstitut,

konglomerat , men som har minst

värdepappersbolag

eller

ett

dotterföretag

som

är

motsvarande utländskt företag,

kreditinstitut,

värdepappersbolag

eller

motsvarande

utländskt

företag,

10. institut : kreditinstitut och värdepappersbolag,

11. kapitalkravsdirektivet : Europaparlamentets och rådets direktiv

2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (omarbetning), senast ändrat genom Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/78/EU,

12. kreditinstitut : bank, kreditmarknadsföretag och Svenska skeppshypotekskassan,

13. kreditinstitutsdirektivet :

Europaparlamentets

och

rådets

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv 2006/48/EG av den 14

juni 2006 om rätten att starta och

driva

verksamhet

kreditinstitut

driva

verksamhet

kreditinstitut

(omarbetning),

senast

ändrat

(omarbetning),

senast

ändrat

genom

Europaparlamentets och

genom

Europaparlamentets och

rådets direktiv 2010/78/EU ,

rådets direktiv 2011/89/EU ,

14. medverkande institut : institut, annat än det institut som är originator, som upprättar och förvaltar ett tillgångsbaserat certifikatprogram eller någon annan värdepapperisering och som förvärvar exponeringar från tredje man,

15. moderinstitut inom EES : ett institut eller motsvarande utländskt

företag som auktoriserats inom EES och som

a) har ett institut, ett finansiellt institut eller ett motsvarande utländskt företag som dotterföretag eller som har ett ägarintresse i ett sådant företag, och

b) inte är dotterföretag till ett

annat institut eller ett motsvarande

utländskt företag som auktoriserats

115

s. 116 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

inom EES eller till ett finansiellt

Bilaga 2

holdingföretag som är etablerat

holdingföretag

eller

blandat

inom EES,

finansiellt holdingföretag

som är

etablerat inom EES,

16. operativa risker : risker för förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte fungerande interna förfaranden eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker,

17. originator : ett företag som

b) förvärvar tredje mans exponeringar, tar upp dem i sin balansräkning och därefter värdepapperiserar dem,

18. riskvikt : en procentsats som beskriver en risknivå hos en

exponering,

19. värdepapperisering : en transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i delar, och som har följande egenskaper:

a) betalningarna inom ramen för transaktionen eller programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av expo- neringar, och

b) prioriteringen av delarna avgör hur förluster fördelas under den tid transaktionen eller programmet pågår,

20. värdepappersbolag : ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden, och

21. återvärdepapperisering : en värdepapperisering i vilken den risk

som är förenad med en underliggande grupp av exponeringar delas upp i delar och minst en av de underliggande exponeringarna är en värde- papperiseringsposition.

4 §

Ett

institut,

ett

finansiellt

Ett

institut,

ett

finansiellt

holdingföretag eller ett holding-

holdingföretag , ett blandat finan-

företag

med blandad

verksamhet

siellt

holdingföretag

eller

ett

är moderföretag och en annan

holdingföretag

med

blandad

juridisk

person

är dotterföretag,

verksamhet är

moderföretag

och

om moderföretaget

en annan juridisk person är

dotterföretag, om moderföretaget

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i

den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av

avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna

för samtliga aktier eller andelar,

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse

eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller

motsvarande ledningsorgan, eller

4. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att

ensamt utöva ett bestämmande inflytande över denna på grund av avtal

med den juridiska personen eller

på grund av bestämmelse i dess

116

bolagsordning, bolagsavtal eller därmed jämförbara stadgar.

s. 117 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Vidare är en juridisk person dotterföretag till moderföretaget, om ett

Prop. 2012/13:160

annat dotterföretag till moderföretaget eller moderföretaget tillsammans

Bilaga 2

med ett eller flera andra dotterföretag eller flera andra dotterföretag

tillsammans

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, eller

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan.

Moderföretag och dotterföretag utgör tillsammans en koncern.

4 kap.

Tillstånd för ett institut att använda en internmetod skall ges om förutsättningarna i 9 § är uppfyllda och om

8 § 3

Tillstånd för ett institut att använda en internmetod ska ges om förutsättningarna i 9 § är uppfyllda och om

2. institutets riskklassificeringssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet, och

3. institutet dokumenterar sitt riskklassificeringssystem och motiven för dess utformning.

Om ett moderinstitut inom EES

och dess dotterföretag eller ett

och

dess

dotterföretag,

ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

inom EES och dess dotterföretag

använder internmetoden enhetligt,

eller

ett

blandat

finansiellt

får företagen i den omfattning som

moderholdingföretag inom

EES

framgår av föreskrifter meddelade

och

dess dotterföretag

använder

med stöd

av 13 kap. 1 § 13

internmetoden

enhetligt,

får

betraktas som en enhet vid

företagen i den omfattning som

bedömningen av om kraven i

framgår av föreskrifter meddelade

första stycket är uppfyllda.

med

stöd

13 kap.

1 §

betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

3 Senaste lydelse 2007:570.

117

s. 118 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

6 kap.

Bilaga 2

7 § 4

Tillstånd

att

använda

Tillstånd

att

använda

internmätningsmetoden

skall ges,

internmätningsmetoden

ska ges,

1. institutet har ett för ändamålet lämpligt utformat riskhanteringssystem för operativa risker som uppfyller kraven i 1 kap. 6 d och 6 h §§ lagen (1991:981) om värdepappersrörelse och 6 kap. 2 och 5

§§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse, och

2. institutets riskmätningssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet.

Om ett moderinstitut inom EES

och dess dotterföretag eller ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

inom EES och dess dotterföretag

använder en internmätningsmetod

eller

ett

blandat

finansiellt

enhetligt, får företagen i den

moderholdingföretag

inom

EES

omfattning

som

framgår

och dess dotterföretag använder en

föreskrifter

meddelade med

stöd

internmätningsmetod enhetligt, får

av 13 kap. 1 § 26 betraktas som en

företagen i den omfattning som

enhet vid bedömningen av om

framgår av föreskrifter meddelade

kraven i första stycket är

med

stöd

13 kap.

1 §

uppfyllda.

betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

7 a kap.

4 § 5

När ett moderkreditinstitut inom

EES eller ett finansiellt holding-

EES, ett finansiellt holdingföretag

företag inom EES, eller ett

inom EES, ett blandat finansiellt

dotterföretag till ett sådant institut

holdingföretag eller ett dotter-

eller företag, i egenskap av

företag till ett sådant institut eller

originator

eller

medverkande

företag, i egenskap av originator

institut

värdepapperiserar

expo-

eller medverkande institut värde-

neringar

från

flera

kreditinstitut

papperiserar

exponeringar

från

eller

finansiella

institut

som

flera kreditinstitut eller finansiella

omfattas

gruppbaserad

tillsyn

institut som omfattas av grupp-

får

kravet

1 §

uppfyllas

på

baserad tillsyn får kravet i

1 §

gruppnivå, om de institut eller

uppfyllas på gruppnivå, om de

finansiella institut som gett upp-

institut eller

finansiella

institut

hov

till

värdepapperiserade

som gett upphov till de värde-

exponeringarna

papperiserade exponeringarna

1. har åtagit sig att följa de krav som anges i 5 §, och

2. har lämnat den information som anges i 6 §.

4 Senaste lydelse 2007:570.

5 Senaste lydelse 2011:752.

118

s. 119 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

9 kap.

1 § En finansiell företagsgrupp består av

1. ett institut eller ett finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de dotterföretag som är institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut, eller

1. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de dotterföretag som är institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut, eller

2. ett institut eller ett finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, mot- svarande utländska företag eller finansiella institut som det inledningsvis nämnda institutet eller holdingföretaget har ägarintresse i och som leds tillsammans med ett eller flera andra företag, om ägarnas ansvar är begränsat till den andel av kapitalet som dessa innehar, eller

2. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag hemma- hörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut som det inledningsvis nämnda institutet eller holdingföretaget har ägarintresse i och som leds tillsammans med ett eller flera andra företag, om ägarnas ansvar är begränsat till den andel av kapitalet som dessa innehar, eller

3. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag

hemmahörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut som det inledningsvis nämnda institutet eller holdingföretaget har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning, eller

När en finansiell företagsgrupp

finns enligt första stycket, skall

finns enligt första stycket, ska

även ett anknutet företag som är

dotterföretag eller som det finns

ägarintresse i anses ingå i gruppen.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

119

s. 120 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

2 § 6

Bilaga 2

Om det framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 40,

ska bestämmelserna om finansiella företagsgrupper gälla även för

2. ett institut eller ett finansiellt

2. ett

institut ,

ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag

eller

ett

blandat

inom EES och de institut, institut

finansiellt holdingföretag hemma-

för elektroniska pengar, mot-

hörande inom EES och de institut,

svarande

utländska företag

eller

institut

för

elektroniska

pengar,

finansiella

institut,

som

det

motsvarande

utländska

företag

inledningsvis

nämnda

institutet

eller finansiella institut, som det

eller holdingföretaget

har

andra

inledningsvis

nämnda

institutet

former av kapitalbindningar till,

eller holdingföretagen

har andra

eller

former

kapitalbindningar till,

3. ett institut eller ett finansiellt

eller

institut ,

3. ett

ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag

eller

ett

blandat

inom EES och de institut, institut

finansiellt holdingföretag hemma-

för elektroniska pengar, mot-

hörande inom EES och de institut,

svarande

utländska företag

eller

institut

för

elektroniska

pengar,

finansiella

institut,

som

det

motsvarande

utländska

företag

inledningsvis

nämnda

institutet

eller finansiella institut, som det

eller holdingföretaget

utövar ett

inledningsvis

nämnda

institutet

väsentligt inflytande över.

eller holdingföretagen

utövar ett

väsentligt inflytande över.

3 §

För en finansiell företagsgrupp skall ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag, eller

6 Senaste lydelse 2011:752.

120

För en finansiell företagsgrupp ska ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag eller ett svensk blandat finansiellt holdingföretag , eller

s. 121 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

2. ett institut vars moderföretag

är ett finansiellt holdingföretag och de utländska institut, finansiella institut eller förvalt- ningsbolag i ett land utanför EES som är dotterföretag till holding- företaget eller som holding- företaget har ägarintresse i.

2. vars moderföretag är ett finansiellt holdingföretag som inte är dotterföretag till ett institut eller ett svenskt finansiellt holdingföretag.

2. vars moderföretag är ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som inte är dotterföretag till ett institut , ett svenskt finansiellt holdingföretag eller ett svenskt blandat finansiellt holdingföretag.

Om ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som avses i första stycket 2 är moderföretag till både ett kreditinstitut och ett värde- pappersbolag, är det kreditinsti- tutet som ska ansvara för att de gruppbaserade kraven är upp- fyllda.

Om holdingföretaget är moderföretag till två eller flera kreditinstitut eller till två eller flera värdepappersbolag, skall det kreditinstitut respektive det värdepappersbolag som har den största balansomslutningen ansvara för att de gruppbaserade kraven uppfylls.

Om holdingföretaget är moderföretag till två eller flera kreditinstitut eller till två eller flera värdepappersbolag, ska det kreditinstitut respektive det värdepappersbolag som har den största balansomslutningen ansvara för att de gruppbaserade kraven uppfylls.

skall

6 §

ska

Bestämmelserna i 5 §

tillämpas även på den del av en

finansiell

företagsgrupp

som

finansiell

företagsgrupp

som

består av

2. ett institut vars moderföretag

är ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag och de utländska institut, finansiella institut eller förvaltningsbolag i ett land utanför EES som är dotterföretag till holdingföretaget eller som holdingföretaget har ägarintresse i.

Med förvaltningsbolag avses ett utländskt företag som i sitt hemland har tillstånd att förvalta investeringsfonder.

7 § 7

Ett institut som är moderinstitut

7 Senaste lydelse 2011:752.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

121

s. 122 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

inom EES eller vars moderföretag

är ett finansiellt moder- holdingföretag inom EES ska uppfylla kraven i 8 kap. om offentliggörande av information på gruppnivå. Om ett moderinstitut har ett betydande dotterföretag som är institut, ska även dotterföretaget offentliggöra sådan information om bland annat kapitalbasen och kapitalkravet samt institutets riskhantering som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 42.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

122

inom EES eller vars moderföretag

är ett finansiellt moder- holdingföretag inom EES eller ett blandat finansiellt moder- holdingföretag inom EES ska uppfylla kraven i 8 kap. om offentliggörande av information på gruppnivå. Om ett moderinstitut har ett betydande dotterföretag som är institut, ska även dotterföretaget offentliggöra sådan information om bland annat kapitalbasen och kapitalkravet samt institutets riskhantering som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 42.

Ledningen i ett finansiellt

Ledningen

i ett

finansiellt

holdingföretag

eller

ett blandat

finansiellt holdingföretag

13 §

15 §

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av lik- värdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finans- inspektionen, efter samråd med de övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotter- företag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för konglomerat.

Finansinspektionen ska under-

s. 123 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

rätta Europeiska bankmyndigheten

Prop. 2012/13:160

och Europeiska värdepappers- och

Bilaga 2

marknadsmyndigheten

beslut

som

inspektionen

fattar

enligt

första stycket.

10 kap.

skall

2 §

ska

Finansinspektionen

utöva

Finansinspektionen

utöva

tillsyn över en finansiell företags-

grupp som avses i 9 kap. 1

eller

grupp

som avses i

9 kap.

eller

2 §, om

1. det i toppen av den finansiella företagsgruppen finns ett institut,

2. det

finansiella

holding-

2. det

finansiella

holding-

företaget är moderföretag till ett

företaget

eller

det

blandade

institut men inte till något

finansiella

holdingföretaget

är

motsvarande utländskt företag,

moderföretag till ett institut men

inte

till

något

motsvarande

utländskt företag,

3. det

finansiella

holding-

3. det

finansiella

holding-

företaget är etablerat i Sverige och

företaget

eller

det

blandade

är moderföretag till institut och

finansiella

holdingföretaget

är

motsvarande utländska företag,

etablerat i Sverige och är moder-

företag till institut och mot-

svarande utländska företag,

4. det

finns

två

eller

flera

4. det finns

två

eller

flera

finansiella

holdingföretag

med

finansiella holdingföretag , eller två

huvudkontor i olika stater inom

eller

flera

blandade

finansiella

EES, däribland Sverige, som är

holdingföretag, med huvudkontor i

moderföretag till både institut och

olika stater inom EES, däribland

motsvarande utländska företag och

Sverige, som är moderföretag till

ett institut är det dotterföretag som

både

institut

och

motsvarande

har den största balansomslut-

utländska företag och ett institut är

ningen, eller

det dotterföretag som har den

största balansomslutningen, eller

5. det

finansiella

holding-

5. det

finansiella

holding-

företaget är moderföretag till två

företaget

eller

det

blandade

eller flera institut och motsvarande

finansiella

holdingföretaget

är

utländska företag, som inte är

moderföretag till två eller flera

auktoriserade i den stat inom EES

institut och motsvarande utländska

där holdingföretaget

är

etablerat,

företag, som inte är auktoriserade i

och ett institut har den största

den stat inom EES där holding-

balansomslutningen.

företaget är etablerat, och ett

institut har den största balans-

skall

omslutningen.

ska

Finansinspektionen

även

Finansinspektionen

även

utöva tillsynen

inspektionen

utöva

tillsynen

inspektionen

tillsammans

med övriga

berörda

tillsammans med

övriga

berörda

behöriga

myndigheter

kommer

behöriga

myndigheter

kommer

överens om det i enlighet med

bestämmelserna i 4 §.

123

s. 124 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 I 11 kap. finns bestämmelser om

Bilaga 2 tillsyn över ett institut vars moderföretag är ett institut eller ett finansiellt holdingföretag som har sitt huvudkontor utanför EES.

3 § 8

I ett sådant fall ska moder-

institutet inom EES, det finansiella

moderholdingföretaget

inom

EES

moderholdingföretaget inom EES ,

eller det institut som har den

det blandade finansiella moder-

största

balansomslutningen,

be-

holdingföretaget

inom EES eller

roende på vad som är tillämpligt,

det institut som har den största

ges tillfälle att yttra sig innan

balansomslutningen,

beroende på

Finansinspektionen och de övriga

vad som är tillämpligt, ges tillfälle

berörda behöriga myndigheterna

att yttra sig innan Finans-

ingår

överenskommelsen. Euro-

inspektionen och

övriga

peiska kommissionen ska under-

berörda

behöriga

myndigheterna

rättas

sådana

överens-

ingår överenskommelsen.

Euro-

kommelser.

peiska kommissionen och Euro-

peiska

bankmyndigheten

ska

underrättas om sådana överens-

kommelser.

5 §

8 Senaste lydelse 2011:752.

124

När Finansinspektionen ansvarar för tillsynen över en finansiell företagsgrupp som består av ett moderinstitut inom EES eller ett institut vars moderföretag är ett finansiellt moderholdingföretag inom EES eller ett blandat finansiellt holdingföretag inom EES , får moderföretagen och dotterföretagen i gruppen gemen- samt ansöka om tillstånd hos inspektionen om att använda metoden med interna modeller, internmetoden för kreditrisker,

s. 125 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

ningsmetoden för operativa risker.

Om ett institut ingår i en motsvarande utländsk grupp enligt en offentlig reglering som bygger på kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet, får insti- tutet göra en sådan ansökan hos den behöriga myndighet som ansvarar för tillsynen.

egna riskberäkningsmodeller för marknadsrisker eller intern- mätningsmetoden för operativa risker. Om ett institut ingår i en motsvarande utländsk grupp enligt en offentlig reglering som bygger på kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet, får insti- tutet göra en sådan ansökan hos den behöriga myndighet som ansvarar för tillsynen.

6 a § 9

När Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över en finansiell

företagsgrupp som består av ett

moderinstitut inom EES eller ett

institut vars moderföretag är ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

inom EES, ska inspektionen lämna

inom EES eller ett blandat

en rapport som innehåller en

finansiellt

holdingföretag

inom

riskvärdering

av gruppen till

EES , ska inspektionen lämna en

övriga behöriga myndigheter.

rapport

som

innehåller

riskvärdering av

gruppen

till

övriga behöriga myndigheter.

Inom fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat en sådan rapport som avses i första stycket, ska inspektionen försöka komma överens med övriga behöriga myndigheter om vilket beslut som bör fattas i fråga om huruvida nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig. Överenskommelsen ska grundas på en bedömning av gruppens finansiella situation och riskprofil och den nivå på gruppens kapitalbas som krävs för att tillämpa 2 kap. 2 § påvar och en av enheterna inom gruppen och på gruppnivå.

Om en överenskommelse inte kan nås, ska Finansinspektionen på begäran av någon av de övriga behöriga myndigheterna samråda med Europeiska bankmyndigheten. Inspektionen får även samråda med Europeiska bankmyndigheten på eget initiativ.

9 Senaste lydelse 2011:752.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

125

s. 126 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

6 b § 10

Bilaga 2

Om en överenskommelse enligt 6 a § inte har träffats inom fyra

månader, ska Finansinspektionen, med beaktande av de behöriga

myndigheternas bedömning av risken hos dotterföretagen, ensam fatta ett

beslut på gruppnivå.

Om Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över dotterföretag till

ett moderinstitut inom EES eller

till ett finansiellt moderholding-

företag

inom

EES,

ska

företag inom EES eller till ett

inspektionen fatta ett sådant beslut

blandat

finansiellt

moder-

som avses i 6 a § tredje stycket på

holdingföretag inom EES , ska

individuell nivå eller under-

inspektionen fatta ett sådant beslut

gruppsnivå.

Inför

beslutet

ska

som avses i 6 a § tredje stycket på

inspektionen beakta synpunkter

individuell

nivå

eller

som framförts av den utländska

undergruppsnivå.

Inför

beslutet

behöriga myndighet som ansvarar

ska

inspektionen

beakta

för den gruppvisa tillsynen.

synpunkter som framförts av den

utländska behöriga myndighet som

ansvarar

för

den

gruppvisa

tillsynen.

Om någon eller några av de berörda behöriga myndigheterna, inom

fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat sin rapport

enligt 6 a §, har hänskjutit ärendet till Europeiska bankmyndigheten i

enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr 1093/2010, ska inspektionen

skjuta upp sitt beslut enligt första stycket och invänta det beslut som

Europeiska bankmyndigheten kan komma att fatta enligt artikel 19.3 i

samma förordning. Finansinspektionen ska följa ett beslut i saken från

Europeiska bankmyndigheten.

Finansinspektionen får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska

bankmyndigheten efter det att fyramånaders-perioden har löpt ut eller ett

gemensamt beslut har fattats.

6 d § 11

Beslut som fattats enligt 6 a eller

6 b § ska omprövas årligen. Ett

beslut enligt 6 a § om tillämpning

av 2 kap. 2 § får även, i undantags-

fall, omprövas om en behörig

myndighet

som

ansvarar

för

myndighet

som

ansvarar för

tillsynen av dotterföretag till ett

moderinstitut inom EES eller ett

finansiellt moderholdingföretag

inom EES skriftligen begär det

inom EES eller ett blandat

hos

Finansinspektionen

och

finansiellt

moderholdingföretag

samtidigt

anger

skälen

för

inom EES skriftligen begär det hos

begäran.

Finansinspektionen och

samtidigt

10 Senaste lydelse 2012:196.

11 Senaste lydelse 2011:752.

126

s. 127 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

anger skälen för begäran.

skall

7 §

ska

Följande

företag

till

Följande

företag

till

Finansinspektionen

lämna

Finansinspektionen

lämna

upplysningar

om sin

verksamhet

upplysningar

om sin

verksamhet

och därmed

sammanhängande

och därmed

sammanhängande

omständigheter som inspektionen

begär för tillsynen:

1. företag som ingår i en finansiell företagsgrupp enligt denna lag eller

enligt

utländsk

offentlig

reglering

som

bygger

på

kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet,

2. andra dotterföretag till ett

institut eller ett finansiellt

institut eller ett finansiellt holding-

holdingföretag än de som avses i

företag eller ett blandat finansiellt

1, och

holdingföretag än de som avses i 1,

och

3. ett holdingföretag med blandad verksamhet och dotterföretag till ett holdingföretag med blandad verksamhet.

Om företaget inte lämnar upplysningarna till Finansinspektionen, får inspektionen förelägga företaget att göra det.

12 § 12

Ett institut och ett finansiellt

holdingföretag som avses i 9 kap.

holdingföretag eller ett

blandat

3 § ska upprätta och ge in den

finansiellt

holdingföretag som

gruppbaserade

redovisningen

till

avses i 9 kap. 3 § ska upprätta och

Finansinspektionen för de räken-

den

gruppbaserade

skapsperioder och vid de tid-

redovisningen

till

Finans-

punkter som framgår av före-

inspektionen för de räkenskaps-

skrifter meddelade med stöd av

perioder och vid de tidpunkter som

13 kap.

1 §

47. I

fråga

framgår av föreskrifter meddelade

finansiell

företagsgrupp

enligt

med stöd av 13 kap. 1 § 47. I fråga

9 kap.

2 §,

ska

redovisningen

en finansiell

företagsgrupp

upprättas och ges in av de företag

enligt

9 kap.

2 §,

ska

som anges i föreskrifter meddelade

redovisningen upprättas och ges in

med stöd av 13 kap. 1 § 48.

av de företag som anges i före-

skrifter meddelade med stöd av

13 kap. 1 § 48.

13 kap. 1 § 47.

11 kap.

1 §

Om ett institut inte står

under

Om ett institut inte står

under

gruppbaserad tillsyn enligt

artikel

gruppbaserad tillsyn enligt

artikel

12 Senaste lydelse 2011:752.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

127

s. 128 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

125

eller

126

kreditinstituts-

Bilaga 2

direktivet

och

dess

moderföretag

är ett utländskt institut eller ett

finansiellt holdingföretag som har

sitt

huvudkontor

utanför EES

gäller 2 och 3 §§ för det fall

Finansinspektionen

enligt 10 kap.

2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen

över gruppen om de bestämmel-

serna hade gällt.

125 eller 126 i kreditinstituts- direktivet och dess moderföretag är ett utländskt institut eller ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som har sitt huvudkontor utanför EES gäller 2 och 3 §§ för det fall Finansinspektionen enligt 10 kap. 2–4 §§ skulle ha utövat tillsynen över gruppen om de bestämmel- serna hade gällt.

3 § 13

Om tillsynen inte bedöms likvärdig, ska Finansinspektionen tillämpa bestämmelserna om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. som om moderföretaget haft sitt huvudkontor inom EES.

Inspektionen får då förelägga en

ägare till institutet att inrätta ett

finansiellt

holdingföretag

med

finansiellt holdingföretag eller ett

huvudkontor

inom EES

och

blandat finansiellt holdingföretag

tillämpa bestämmelserna i

denna

med huvudkontor inom EES och

lag på instituten i den företags-

tillämpa bestämmelserna i denna

grupp som leds av detta holding-

lag på instituten i den företags-

företag.

grupp som leds av detta holding-

företag.

Finansinspektionen ska underrätta de berörda behöriga myndigheterna, Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyndigheten när sådana andra tillsynsmetoder som anges i andra stycket används.

12 kap.

2 §

Finansinspektionen skall före- lägga ett finansiellt holdingföretag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet att vidta åtgärder för att göra rättelse, om holdingföretaget inte uppfyller de krav som ställs på det enligt denna lag eller föreskrifter meddelade med stöd av lagen. Ett sådant föreläggande skall också riktas mot ett finansiellt holdingföretag, vars ledning inte uppfyller kraven i denna lag.

13 Senaste lydelse 2012:196.

128

Finansinspektionen ska före- lägga ett finansiellt holdingföretag , ett blandat finansiellt holding- företag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet att vidta åtgärder för att göra rättelse, om holdingföretaget inte uppfyller de krav som ställs på det enligt denna lag eller föreskrifter meddelade med stöd av lagen. Ett sådant föreläggande ska också riktas mot ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holding-

s. 129 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

företag , vars ledning inte uppfyller

Prop. 2012/13:160

kraven i denna lag.

Bilaga 2

4 § 14

Om ett institut, ett finansiellt

holdingföretag eller ett holding-

holdingföretag, ett blandat finan-

företag med

blandad verksamhet

siellt holdingföretag

eller

ett

med huvudkontor i Sverige inte i

holdingföretag

med

blandad

tid lämnar

upplysningar enligt

verksamhet

med

huvudkontor

föreskrifter

meddelade med

stöd

Sverige inte i tid lämnar

av 13 kap. 1 § 46, 49 och 50, får

upplysningar

enligt

föreskrifter

Finansinspektionen

besluta

att

meddelade med

stöd

av 13 kap.

företaget

ska

betala

1 § 46, 49 och 50, får Finans-

förseningsavgift

med

högst

inspektionen

besluta att företaget

100 000 kronor.

ska betala en förseningsavgift med

Avgiften tillfaller staten.

högst 100 000 kronor.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser tillämpas på rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

14 Senaste lydelse 2011:752.

129

s. 130 Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

130

Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043)

Härigenom föreskrivs 1 i fråga om försäkringsrörelselagen (2010:2043) dels att 9 kap. 1 § ska ha följande lydelse,

dels att det ska införas en ny paragraf, 9 kap. 8 a §, av följande lydelse.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

9 kap.

1 §

En försäkringsgrupp enligt denna lag består av 1. ett försäkringsföretag och

a) dess dotterföretag eller intresseföretag som är försäkringsgivare,

b) en annan försäkringsgivare med vilken försäkringsföretaget har en

gemensam eller i huvudsak gemensam ledning,

2. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är

a) ett

försäkringsholdingföretag,

a) ett försäkringsholdingföretag,

eller

b) ett

blandat

finansiellt

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3

lagen (2006:531) om särskild till-

syn över finansiella konglomerat ,

eller

b) en

annan

utländsk

c) en

annan

utländsk

försäkringsgivare med

hemvist

försäkringsgivare med

hemvist

utanför EES, eller

3. ett

försäkringsföretag och

3. ett

försäkringsföretag

och

dess moderföretag som är ett annat

företag än som avses i 1 och 2 men

företag än som avses i 1 och 2

som inte är ett blandat finansiellt

(försäkringsholdingföretag

med

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3

blandad verksamhet) .

lagen (2006:531) om särskild till- syn över finansiella konglomerat .

Bestämmelserna i detta kapitel som gäller intresseföretag ska även gälla företag som inte är dotterföretag eller intresseföretag, om ägandet i företaget direkt eller indirekt uppgår till minst 20 procent av kapitalet eller av samtliga röster.

8 a §

s. 131 Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) Kontrollera mot PDF

med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finans- inspektionen, efter samråd med övriga behöriga myndigheter, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella företaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för konglomerat.

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av likvärdiga bestämmelser om extra tillsyn över försäkringsföretag som ingår i en försäkringsgrupp och om tillsyn av finansiella företags- grupper, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finansinspektionen, efter samråd med den myndighet som ansvarar för tillsyn av den finansiella företagsgruppen, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella företaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för den största sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser tillämpas på rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 2

131

s. 132 Förteckning över remissinstanserna Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Förteckning över remissinstanserna

Bilaga 3

Sveriges riksbank, Kammarrätten i Stockholm, Finansinspektionen,

Åklagarmyndigheten,

Ekobrottsmyndigheten,

Datainspektionen,

Konsumentverket, Juridiska fakultetsnämnden vid Stockholms

universitet, Regelrådet, Näringslivets regelnämnd, Konsumenternas

försäkringsbyrå, Konsumenternas Bank- och finansbyrå, Sveriges

advokatsamfund, Svensk Försäkring, Svenska Aktuarieföreningen, AFA

försäkring, Försäkringsjuridiska föreningen, Utländska försäkringsbolags

förening, Svenska försäkringsförmedlares förening, Dina Försäkringar

Riksförbund, Svenska Bankföreningen, Sparbankernas riksförbund,

Finansbolagens

förening,

Svenska

Fondhandlareföreningen,

Fondbolagens

förening,

Svenskt

Näringsliv,

Tjänstemännens

Centralorganisation (TCO), Sveriges Akademikers Centralorganisation

(SACO),

Landsorganisationen

Sverige

(LO),

Svenska

Riskkapitalföreningen.

132

s. 133 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

Förkortningar

Ändringsdirektivet – direktiv 2011/89/EU

Försäkringsgruppsdirektivet – direktiv 98/78/EG Konglomeratdirektivet – direktiv 2002/87EG Kreditinstitutsdirektivet – direktiv 2006/48/EG

FRL – försäkringsrörelselagen (2010:2043)

LFK – lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat LIF – lagen (2004:46) om investeringsfonder

KapL – lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar OSL – offentlighets- och sekretesslagen (2009:400)

Ändringsdirektivet

Försäkringsgruppsdirektivet

Genomförande

Artikel 1.1

Artikel 1

9 kap. 1 § FRL

Artikel 1.2

Artikel 2.2

9 kap. 1 § FRL

(5 och 6 §§)

Artikel 1.3

Artikel 2 a

9 kap.

och

8 a §§

FRL

och 6 §§)

Artikel 1.4

Artikel 3.1

9 kap. 1 § FRL

(5 och 6 §§)

Artikel 1.5

Artikel 4.2

9 kap. 1, 6 och

7 §§ FRL

Artikel 1.6

Artikel 10

9 kap. 1 § FRL

(5 och 6 §§)

Artikel 1.7

Bilaga I och II

9 kap. 1 § FRL

(genomförs

övrigt inte i lag)

Ändringsdirektivet

Konglomeratdirektivet

Genomförande

Artikel 2.1

Artikel 1

Genomförd

(jfr

1 kap.

1 § LFK

och den lagen i

övrigt)

Artikel 2.1

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

LFK)

Artikel 2.2

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

LFK)

Artikel 2.3

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

133

s. 134 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

134

LFK)

Artikel 2.4

1 kap.

3 §

LFK)

Artikel 2.5

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

LFK)

Artikel 2.5 a

1 kap.

3 §

LFK

Artikel 2.6

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

LFK

som

enl.

förslaget

upphävs

jfr

ändringarna

punkterna

och 14b samma

lagrum

–

direktiv

2009/138/EG

genomförs

inte

nu)

Artikel 2.7

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

LFK)

Artikel 2.8

1 kap.

3 §

7 LFK

Artikel 2.9

Genomförd

(jfr

1 kap.

4 och

6 §§ LFK)

Artikel 2.10

Genomförd

(jfr

1 kap.

4 och

6 §§ LFK)

Artikel 2.11

Genomförd

(jfr

1 kap.

5 och

6 §§ LFK)

Artikel 12

Genomförd

(jfr

1 kap. 7 § LFK)

Artikel 2.12a och 13

Genomförd

(jfr

1 kap. 8 § LFK)

Artikel 2.14

Genomförd

(jfr

2 kap. 1 § LFK)

Artikel 2.15

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

LFK)

Artikel 2.16

Genomförd

(jfr

1 kap.

3 §

LFK)

Artikel 2.17

1 kap.

3 §

LFK

Artikel 2.18

Genomförd

(jfr

s. 135 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

5 kap. 9 § andra

stycket LFK)

Artikel 2.19

Genomförd

(jfr

5 kap.

7 § LFK

– nytt

andra

stycke i

artikeln

genomförs inte i

lag)

Artikel 2.2

Artikel 3.1

Genomförd

(jfr

2 kap. 2 § LFK)

Artikel 3.2, 1 och 2 st.

Genomförd

(jfr

2 kap. 3 § LFK)

Artikel 3.2, 3 och 4 st.

genomförande

av artikel 30 och

artikel 30 a

Artikel 3.3

Genomförd

(jfr

2 kap.

4 §,

3 kap.

4 §

och

6 kap. 2 § LFK)

Artikel 3.3 a

3 kap. 4 § LFK

Artikel 3.4 a) och c)

2 kap. 5 § LFK

Artikel 3.5

2 kap. 6 § LFK

Artikel 3.8

Genomförs ej

Artikel 3.9

Genomförs ej

Artikel 2.3

Artikel 4.1

Genomförd

(jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 4.2

Genomförd

(jfr

4 kap. 5 § LFK)

Artikel 4.3

Genomförs ej

Artikel 2.4

Artikel 5.2 b, 3 och 4

Genomförd

(jfr

3 kap.

1–3 §§

LFK)

Artikel 2.5

Artikel 6.3

Genomförd

(jfr

9 kap.

1 §

LFK

föreskrifter)

Artikel 6.4

5 kap. 5 § LFK

(genomförd,

jfr

5 kap.

3 §

och

9 kap.

1 §

LFK

föreskrifter)

Artikel 2.6

Artikel 7.3

Genomförs ej

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

135

s. 136 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

136

Artikel 7.5

Genomförs ej

Artikel 2.7

Artikel 8.3

Genomförs ej

Artikel 8.5

Genomförs ej

Artikel 2.8

Artikel 9.4

Genomförd

(jfr

5 kap.

14 §

och

9 kap.

1 §

LFK

+ föreskrifter)

Artikel 9.6

Genomförs ej

Artikel 2.9

Artikel 9 b

Genomförd

(jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.10

Artikel 10.2 b

Genomförd

(jfr

4 kap. 2 § LFK)

+ 1 kap. 3 § 11

Artikel 2.11

Artikel 11.3

Genomförd

(jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 11.4

Genomförd

(jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.12

Artikel 12.1

Genomförd

(jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.13

Artikel 12 a

Genomförd

(jfr

6 kap. 5 § LFK)

Artikel 2.14

Artikel 12 b

Genomförs ej

Artikel 2.15

Artikel 18.3

Genomförd

(jfr

8 kap. LFK)

Artikel 2.16

Artikel 19

Genomförs ej

Artikel 2.17

Kapitel III, ny rubrik

Genomförs ej

Artikel 2.18

Artikel 20

Genomförs ej

Artikel 2.19

Artikel 21

Genomförs ej

Artikel 2.20

Artikel 21 a

Genomförs ej

Artikel 2.21

Artikel 21 b och c

Genomförs ej

Artikel 2.22

Artikel 30

Genomförd

(jfr

2 kap.

10 a §

LIF och 1 kap.

s. 137 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

3 § 7, 8 och 11

samt 2 kap.

1 §

LFK)

Artikel 2.23

Artikel 30 a

1 kap.

1 a §

KapL och 1 kap.

3 § 7, 1

och 11

samt 2 kap.

1 §

LFK

Artikel 2.24

Ändring i Bilaga I

Ändrade

föreskrifter

(jfr

5 kap.

3–5 §§,

9 kap.

1 §

LFK

föreskrifter)

Ändringsdirektivet

Kreditinstitutsdirektivet

Genomförande

Artikel 3.1

Artikel 1.2

9 kap.

och

2 §§

samt

10 kap.

2 §

KapL

Artikel 3.2

Artikel 4.14

Definieras

inte

(begreppet

används

inte).

Se exempelvis i

stället 9 kap. 3 §

KapL

Artikel 4.15

Definieras

inte

(begreppet

används

inte).

Se exempelvis i

stället 9 kap. 3 §

KapL

Artikel 4.15 a

Definieras

inte

(begreppet

används

inte).

Se exempelvis i

stället 9 kap. 3 §

KapL

Artikel 4.16

1 kap.

3 §

KapL

Artikel 4.17

1 kap.

3 §

KapL

Artikel 4.17 a

1 kap.

3 §

KapL

Artikel 4.19 a

1 kap.

3 §

KapL

Artikel 4.48

Definieras inte –

se 10 kap. KapL

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

137

s. 138 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

138

Artikel 3.3

Artikel 14

Genomförd

(jfr

10 kap.

9 §

KapL)

Artikel 3.4

Artikel 39

Genomförs ej

Artikel 3.5

Artikel 69.2

Möjligheten

enligt

artikeln

har

inte

utnyttjats

Artikel 3.6

Artikel 71.2

9 kap.

1–3 §§

KapL

Artikel 3.7

Artikel 72.2

9 kap. 7 § KapL

Artikel 3.8

Artikel 72 a

9 kap.

15 §

KapL (punkt 3

genomförs

när det

gäller

riktlinjer)

Artikel 3.9

Artikel 73.2

9 kap. 6 § KapL

Artikel 3.10

Artikel 80.7 a

Genomförs

inte

lag

(föreskrifter)

Artikel 3.11

Artikel 84.2

4 kap. 8 § KapL

Artikel 84.6

Genomförd

(jfr

10 kap.

9 §

KapL)

Artikel 3.12

Artikel 89.1

Genomförs

inte

lag

(föreskrifter)

Artikel 3.13

Artikel 105.3

Genomför

(jfr

10 kap.

9 §

KapL)

Artikel 105.4

6 kap. 7 § andra

stycket KapL

Artikel 3.14

Artikel 122a.2

7 a kap.

4 §

KapL

Artikel 3.15

Artikel 125.2

10 kap.

2 §

KapL

s. 139 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

Artikel 3.16

Artikel 126

9 kap. 3 § KapL

samt 10 kap. 2–

4 §§ KapL

Artikel 3.17

Artikel 127.1

10 kap.

12 §

KapL

Artikel 127.3

10 kap.

7 §

KapL

Artikel 3.18

Artikel 129.1

Genomförd

(jfr

10 kap.

och

9 a §§ KapL

Artikel 129.2

10 kap.

och

6 §§ KapL

Artikel 129.3

10 kap. 6 a, 6 b

och 6 d §§ KapL

Artikel 3.19

Artikel 131a.2

Genomförd

(se

10 kap.

9 §

KapL

Artikel 3.20

Artikel 132.1

Genomförd

(se

10 kap.

9 §

KapL

Artikel 3.21

Artikel 135

9 kap.

13 §

KapL

Artikel 3.22

Artikel 139.3

Genomförd

(10 kap.

9 §

KapL och 8 kap.

3 §

samt

30 kap.

och

7 §§ OSL)

Artikel 3.23

Artikel 140.1

Genomförd

(10 kap.

9 §

KapL och 8 kap.

3 §

samt

30 kap.

och

7 §§ OSL)

Artikel 140.3

Genomförs

inte

i lag

Artikel 3.24

Artikel 141

Genomförd

(jfr

10 kap.

10 §

KapL)

Artikel 142

12 kap. 2–4 §§

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

139

s. 140 Parallelluppställning - Förteckning över bestämmelser som genomför ändringsdirektivet i svensk rätt Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 4

140

Artikel 3.25

Artikel 143.1

11 kap.

1 §

KapL

Artikel 143.3

11 kap.

3 §

KapL

Artikel 3.26

Artikel 146 a

Genomförs

inte

i lag

Artikel 3.27

Ändring i Bilaga X

Genomförs

inte

i lag

s. 141 Lagrådsremissens lagförslag Kontrollera mot PDF

Lagrådsremissens lagförslag

Lagtext

Regeringen har följande förslag till lagtext.

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat

Härigenom föreskrivs 1 att 1 kap. 3 §, 2 kap. 5 och 6 §§, 3 kap. 4 § samt 5 kap. 5 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat ska ha följande lydelse.

Lydelse enligt lagrådsremissen om

Föreslagen lydelse

förvaltare

alternativa

investeringsfonder

1 kap.

3 §

I denna lag betyder

2 . behörig myndighet :

Finansinspektionen eller någon annan myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag

1. AIF-förvaltare :

svensk

förvaltare

alternativa

investeringsfonder

enligt

1 kap.

3 §

lagen

(2013:000)

förvaltare

alternativa

investeringsfonder,

3 . behörig myndighet :

Finansinspektionen eller någon annan myndighet inom EES som utövar tillsyn, individuellt eller på gruppnivå, över ett reglerat företag

Prop. 2012/13:160

Bilaga 5

141

s. 142 Lagrådsremissens lagförslag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 med huvudkontor inom EES,

med huvudkontor inom EES,

Bilaga 5

3 . blandat

finansiellt

4 . blandat

finansiellt

holdingföretag :

ett

moderföretag

holdingföretag :

ett

moderföretag

som inte är ett reglerat företag och

som

tillsammans

med

sina

som

tillsammans

med

sina

dotterföretag, varav minst ett är ett

reglerat företag med huvudkontor

inom EES, och andra företag utgör

ett finansiellt konglomerat,

4 . EES : Europeiska ekonomiska

5 . EES : Europeiska ekonomiska

samarbetsområdet,

5 . finansiellt institut : ett företag

6 . finansiellt institut : ett företag

som inte är ett kreditinstitut,

värdepappersbolag,

eller

värdepappersbolag,

fondbolag,

fondbolag

eller

motsvarande

eller

AIF-förvaltare

eller

utländskt

företag

och

vars

motsvarande utländskt företag och

huvudsakliga verksamhet är att

vars

huvudsakliga

verksamhet

är

att

a) förvärva aktier eller andelar,

b) driva

eller flera

av de

b) driva

eller

flera

verksamheter

som anges

i 7 kap.

verksamheter

som anges

i 7 kap.

1 § andra stycket 2–10, 12 och 15

lagen (2004:297) om bank- och

finansieringsrörelse

utan

att

vara

finansieringsrörelse

utan

att

vara

tillståndspliktigt

enligt 2 kap.

1 §

tillståndspliktigt

enligt

2 kap.

1 §

samma lag, eller

c) driva

värdepappersrörelse

c) driva

värdepappersrörelse

utan

att

vara

tillståndspliktigt

utan

att

vara

tillståndspliktigt

enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528)

om värdepappersmarknaden,

6 . finansiell sektor : ett eller flera

7 . finansiell sektor : ett eller flera

av följande företag

a) kreditinstitut,

värdepappers-

a) kreditinstitut,

värdepappers-

bolag,

fondbolag

eller

bolag, fondbolag , AIF-förvaltare

motsvarande

utländska

företag

eller

motsvarande

utländska

samt

finansiella

institut

och

företag samt

finansiella

institut

anknutna företag (bank- och

och anknutna företag (bank- och

värdepapperssektorn),

b) försäkringsföretag, utländska

b) försäkringsföretag

eller

mot-

direktförsäkringsföretag,

utländ-

svarande

utländska

företag

och

ska

återförsäkringsföretag

och

försäkringsholdingföretag

(försäkringssektorn), och

c) blandade

finansiella

c) blandade

finansiella

holdingföretag,

7 . fondbolag :

ett

svenskt

8 . fondbolag :

ett

svenskt

aktiebolag som har fått tillstånd att

driva fondverksamhet enligt lagen

(2004:46) om värdepappersfonder,

8 . försäkringsföretag : ett

9 . försäkringsföretag : ett

142

försäkringsaktiebolag, ömsesidigt

s. 143 Lagrådsremissens lagförslag Kontrollera mot PDF

försäkringsbolag eller en

Prop. 2012/13:160

försäkringsförening enligt

Bilaga 5

försäkringsrörelselagen

(2010:2043),

9 . försäkringsholdingföretag : ett

10 . försäkringsholdingföretag :

moderföretag som inte är ett

ett moderföretag som inte är ett

försäkringsföretag,

ett

utländskt

försäkringsföretag, ett motsvarande

direktförsäkringsföretag,

ett

ut-

utländskt företag eller ett blandat

ländskt

återförsäkringsföretag

finansiellt holdingföretag och vars

eller

ett

blandat

finansiellt

huvudsakliga

verksamhet

är

att

holdingföretag och vars huvud-

förvärva och förvalta andelar i

sakliga verksamhet är att förvärva

dotterföretag som uteslutande eller

och förvalta andelar i dotterföretag

huvudsakligen

är

försäkrings-

som uteslutande eller huvud-

företag eller motsvarande utl-

sakligen

är

försäkringsbolag,

ändska företag ,

utländska direktförsäkringsföretag

eller

utländska

återförsäkrings-

företag ,

10 . institut : kreditinstitut, värde-

11 . institut : kreditinstitut, värde-

pappersbolag och fondbolag,

pappersbolag , fondbolag och AIF-

förvaltare ,

11 . konglomeratdirektivet :

12 . konglomeratdirektivet :

Europaparlamentets

och

rådets

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2002/87/EG

den

direktiv

2002/87/EG av

den

16 december 2002 om extra tillsyn

över

kreditinstitut,

försäkrings-

över

kreditinstitut,

försäkrings-

företag och värdepappersföretag i

företag

och värdepappersföretag i

ett finansiellt konglomerat och om

ändring

rådets

direktiv

ändring

rådets

direktiv

73/239/EEG,

79/267/EEG,

73/239/EEG,

79/267/EEG,

92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG

och 93/22/EEG samt Europa-

parlamentets och rådets

direktiv

parlamentets

och rådets

direktiv

98/78/EG och 2000/12/EG, senast

98/78/EG och 2000/12/EG 3 , senast

ändrat genom Europaparlamentets

ändrat

genom

Europaparlamentets

och rådets direktiv 2010/78/EU 2 ,

och rådets direktiv 2011/89/EU 4 ,

12 . kreditinstitut : en bank eller

13 . kreditinstitut : en bank eller

ett

kreditmarknadsföretag

enligt

ett kreditmarknadsföretag

enligt

lagen

bank-

och

lagen

bank-

och

finansieringsrörelse,

13 . reglerat företag :

a) ett institut eller ett mot- svarande utländskt företag, eller

b) ett försäkringsföretag eller ett utländskt direktförsäkringsföretag , 14 . relevant behörig myndighe t :

14 . reglerat företag :

a) ett institut eller ett mot- svarande utländskt företag, eller

b) ett försäkringsföretag eller ett motsvarande utländskt företag .

15 . relevant behörig myndighet :

2 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

3 EUT L 35, 11.2.2003, s. 1 (Celex 32002L0087).

4 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

143

s. 144 Lagrådsremissens lagförslag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

a) en behörig

myndighet som

a) en

behörig

myndighet som

Bilaga 5

ansvarar för tillsynen över en

finansiell

företagsgrupp, försäk-

finansiell företagsgrupp,

försäk-

ringsgrupp

eller

en motsvarande

ringsgrupp

eller

en motsvarande

utländsk grupp som ingår i ett

finansiellt konglomerat,

finansiellt

konglomerat,

särskilt

över det företag som är det

överordnade moderföretaget i

bank-

och

värdepapperssektorn

respektive försäkringssektorn,

b) någon annan behörig myndighet än som avses i a som utsetts till samordnare för ett finansiellt konglomerat, eller

c) någon annan behörig myndighet som de myndigheter som avses i a

och b kommer överens om är relevant,

15 . samordnare : den behöriga

16 . samordnare : den behöriga

myndighet

som

enligt

4 kap.

myndighet som enligt

4 kap.

ansvarar för tillsynen över ett

finansiellt konglomerat,

16 . sektorsbestämmelser :

17 . sektorsbestämmelser :

bestämmelser i lag och andra

författningar som gäller för den

rörelse som drivs av institut och

försäkringsföretag,

försäkringsföretag, och

17. utländskt

återförsäkrings-

företag : ett företag som inte är ett

försäkringsföretag

eller

ett

utländskt

direktförsäkringsföretag

och vars huvudsakliga verksamhet

är att försäkra risker som överlåts

av försäkringsföretag, utländska

direktförsäkringsföretag

eller

utländska

återförsäkringsföretag,

och

18. värdepappersbolag : ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

2 kap.

5 §

Vid

beräkningar

enligt

2–4 §§

Vid

beräkningar enligt

2–4 §§

skall

inte företag

som

avses i

ska företag som avses i 5 kap. 6 §

5 kap. 6 § första stycket tas med .

första stycket undantas, om inte

företaget har flyttat från ett land

inom EES till ett tredjeland för att

undvika reglering.

Vid

beräkningarna

ska

också

sådana ägarintressen

undantas

som ingår i den minsta av bank-

144

och

värdepapperssektorn

eller

s. 145 Lagrådsremissens lagförslag Kontrollera mot PDF

försäkringssektorn och är av avgörande betydelse för om det är ett finansiellt konglomerat, men som tillsammans är av försumbar betydelse med hänsyn till syftet med den särskilda tillsynen över ett finansiellt konglomerat.

6 §

3 kap.

4 §

1. undantas helt från denna lags tillämpning, eller

2. undantas från tillämpning av

en eller flera av bestämmelserna i 5 kap. 7–9 och 11–14 §§.

Under de förutsättningar som anges i andra stycket ska en grupp som har verksamhet i försäkringssektorn eller bank- och värdepapperssektorn undantas

1. helt från denna lags tillämpning, eller

2. från tillämpning av en eller flera av bestämmelserna i 5 kap. 7–9 och 11–14 §§.

En sådan grupp ska undantas, om

1. gruppen når upp till de

2. det inte är nödvändigt eller lämpligt att gruppen omfattas av bestämmelser om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 5

145

s. 146 Lagrådsremissens lagförslag Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

5 kap.

Bilaga 5

5 §

I andra fall än som avses i 4 §

skall Finansinspektionen, efter att

ska Finansinspektionen, efter

att

ha hört övriga relevanta behöriga

myndigheter och

det

finansiella

myndigheter och det

finansiella

konglomeratet, besluta vilken av

konglomeratet, besluta

vilken

följande

metoder

som

skall

följande

metoder

som

ska

användas

för

beräkning

användas för beräkning av kapital-

kapitalbasen och kapitalkravet för

basen och kapitalkravet för det

det finansiella konglomeratet:

finansiella konglomeratet:

1. sammanläggnings- och avräkningsmetoden,

2. konsolideringsmetoden,

2. konsolideringsmetoden, eller

3. kravavräkningsmetoden

(metod 3 enligt bilaga I till

konglomeratdirektivet), eller

4. en

kombination

dessa

3. en

kombination

av dessa

metoder.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

146

s. 147 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

Härigenom föreskrivs 1 i fråga om lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar

dels att det i lagen ska införas två nya paragrafer, 1 kap. 1 a § och

9 kap. 15 §, av följande lydelse.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

1 kap.

1 a §

För AIF-förvaltare tillämpas de

bestämmelser

finansiella

företagsgrupper

i 9

och 10 kap.

som gäller för ett värdepappers-

bolag. För sådana

förvaltare

tillämpas då kapitalkraven i 7 kap.

lagen (2013:000) om förvaltare av

alternativa investeringsfonder.

I denna lag betyder

3 § 2

1 . AIF-förvaltare : en förvaltare

alternativa

investeringsfonder

enligt 1 kap. 3 § lagen (2013:000)

förvaltare

alternativa

investeringsfonder,

1. anknutet företag : ett svenskt eller utländskt företag vars huvud- sakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, till- handahålla datatjänster eller driva

annan

liknande verksamhet

som

har

samband

med

den

huvudsakliga verksamheten

i ett

eller

flera

kreditinstitut,

värdepappersbolag

eller

motsvarande utländska företag,

2. behörig

myndighet :

2. anknutet företag : ett svenskt eller utländskt företag vars huvud- sakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, till- handahålla datatjänster eller driva

annan

liknande verksamhet

som

har

samband

med

den

huvudsakliga verksamheten

i ett

eller

flera

kreditinstitut,

värdepappersbolag

eller

mot-

svarande utländska företag,

3. behörig

myndighet :

Prop. 2012/13:160

Bilaga 5

2 Senaste lydelse 2011:772.

147

s. 148 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Finansinspektionen eller en annan

Bilaga 5 myndighet inom EES som utövar tillsyn över institut, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag,

Finansinspektionen eller en annan myndighet inom EES som utövar tillsyn över institut, institut för elektroniska pengar eller motsvarande utländska företag,

3 . EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

4 . exponeringar : poster som redovisas som tillgång i balansräkningen, derivatavtal som redovisas som skulder eller åtaganden utanför balansräkningen,

4. blandat finansiellt holding- företag : ett företag som avses i 1 kap. 3 § 4 lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat,

5. blandat finansiellt moder- holdingföretag inom EES : ett inom EES etablerat blandat finansiellt holdingföretag, som inte är dotterföretag till ett institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat inom EES,

6 . EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

7 . exponeringar : poster som redovisas som tillgång i balansräkningen, derivatavtal som redovisas som skulder eller åtaganden utanför balansräkningen,

8. finansiellt holdingföretag : ett finansiellt institut som inte är ett blandat finansiellt holdingföretag och

a) som har minst ett dotterföretag som är kreditinstitut, värdepappersbolag eller motsvarande utländskt företag, och

b) vars dotterföretag uteslutande eller huvudsakligen utgörs av sådana företag som avses i a eller finansiella institut,

6 . finansiellt institut : ett svenskt

9 . finansiellt institut : ett svenskt

eller utländskt företag som inte är

kreditinstitut,

värdepappersbolag

kreditinstitut,

värdepappersbolag

eller

motsvarande

utländskt

eller

motsvarande

utländskt

företag

och

vars

huvudsakliga

företag

och

vars

huvudsakliga

verksamhet är att

a) förvärva eller inneha aktier eller andelar,

b) driva en eller flera av de verksamheter som anges i 7 kap. 1 § andra

stycket 2–10, 12 och 15 lagen (2004:297) om bank- och finansierings-

rörelse, utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap. 1 § samma lag, eller

c) driva värdepappersrörelse utan att vara tillståndspliktigt enligt 2 kap.

1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

148

7 . finansiellt

instrument : ett

10 . finansiellt instrument : ett

s. 149 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

avtal som ger upphov till en

avtal

som

ger upphov

till

Prop. 2012/13:160

finansiell tillgång för en part

finansiell

tillgång

för

part

Bilaga 5

samtidigt som en annan part får en

finansiell skuld eller utfärdar ett

egetkapitalinstrument,

8 . finansiellt

moderholding-

11 . finansiellt

moderholding-

företag

företag inom EES : ett inom EES

inom EES : ett inom EES

etablerat

finansiellt

holding-

etablerat

finansiellt

holding-

företag, som inte är dotterföretag

till ett institut eller ett motsvarande

utländskt företag som auktoriserats

inom EES eller till ett annat

finansiellt

holdingföretag

som är

finansiellt

holdingföretag

eller ett

etablerat inom EES,

blandat

finansiellt

holdingföretag

som är etablerat inom EES,

9 . holdingföretag med blandad

12 . holdingföretag med blandad

verksamhet : ett svenskt eller

utländskt moderföretag som inte är

kreditinstitut,

värdepappersbolag,

kreditinstitut, värdepappersbolag,

motsvarande

utländskt

företag,

motsvarande

utländskt

företag,

finansiellt

holdingföretag

eller

ett

finansiellt

holdingföretag

eller ett

blandat

finansiellt

holdingföretag

blandat

finansiellt

holdingföretag,

enligt

1 kap.

3 §

lagen

men

som

har

minst

ett

särskild

tillsyn över

finansiella

dotterföretag som är kreditinstitut,

konglomerat , men som har minst

värdepappersbolag

eller

ett

dotterföretag

som

är

motsvarande utländskt företag,

kreditinstitut,

värdepappersbolag

eller

motsvarande

utländskt

företag,

10 . institut : kreditinstitut och

13 . institut : kreditinstitut och

värdepappersbolag,

11 . kapitalkravsdirektivet :

14 . kapitalkravsdirektivet :

Europaparlamentets

och

rådets

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv 2006/49/EG av den 14

juni 2006 om kapitalkrav för

värdepappersföretag

och

värdepappersföretag

och

kreditinstitut (omarbetning), senast

ändrat genom Europaparlamentets

och rådets direktiv 2010/78/EU 3 ,

och rådets direktiv 2010/78/EU 4 ,

12 . kreditinstitut :

bank,

15 . kreditinstitut :

bank,

kreditmarknadsföretag

och

kreditmarknadsföretag

och

Svenska skeppshypotekskassan,

13 . kreditinstitutsdirektivet :

16 . kreditinstitutsdirektivet :

Europaparlamentets

och

rådets

Europaparlamentets

och

rådets

direktiv

2006/48/EG

den

direktiv

2006/48/EG

den

14 juni 2006 om rätten att starta

och driva

verksamhet

kredit-

och

driva

verksamhet

kredit-

3 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

4 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

149

s. 150 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

institut (omarbetning), senast

Bilaga 5

ändrat genom Europaparlamentets

och rådets direktiv 2010/78/EU 5 ,

och rådets direktiv 2011/89/EU 6 ,

14 . medverkande institut : institut, annat än det institut som är originator, som upprättar och förvaltar ett tillgångsbaserat certifikatprogram eller någon annan värdepapperisering och som förvärvar exponeringar från tredje man,

17 . medverkande institut : institut, annat än det institut som är originator, som upprättar och förvaltar ett tillgångsbaserat certifikatprogram eller någon annan värdepapperisering och som förvärvar exponeringar från tredje man,

15 . moderinstitut inom EES : ett

18 . moderinstitut inom EES : ett

institut

eller

motsvarande

institut

eller

motsvarande

utländskt företag som auktoriserats

inom EES och som

a) har ett institut, ett finansiellt institut eller ett motsvarande utländskt företag som dotterföretag eller som har ett ägarintresse i ett sådant företag, och

b) inte är dotterföretag till ett annat institut eller ett motsvarande utländskt företag som auktoriserats inom EES eller till ett finansiellt holdingföretag som är etablerat inom EES,

19 . operativa risker : risker för förluster till följd av inte ändamålsenliga eller inte fungerande interna förfaranden eller system eller på grund av mänskliga fel eller yttre händelser, samt rättsliga risker,

17 . originator : ett företag som

20 . originator : ett företag som

b) förvärvar tredje mans exponeringar, tar upp dem i sin balansräkning

och därefter värdepapperiserar dem,

18 . riskvikt : en procentsats som beskriver en risknivå hos en exponering,

19 . värdepapperisering : en transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i

21 . riskvikt : en procentsats som beskriver en risknivå hos en exponering,

22 . värdepapperisering : en transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är förenad med en exponering eller en grupp exponeringar delas upp i

5 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

6 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).

150

s. 151 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

delar, och som har följande

Prop. 2012/13:160

egenskaper:

Bilaga 5

a) betalningarna inom ramen för transaktionen eller programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av expo- neringar, och

b) prioriteringen av delarna avgör hur förluster fördelas under den tid

transaktionen eller programmet pågår,

20 . värdepappersbolag : ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden, och

21 . återvärdepapperisering : en värdepapperisering i vilken den risk som är förenad med en underliggande grupp av exponeringar delas upp i delar och minst en av de underliggande exponeringarna är en värde- papperiseringsposition.

23 . värdepappersbolag : ett svenskt aktiebolag som har fått tillstånd att driva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden, och

24 . återvärdepapperisering : en värdepapperisering i vilken den risk som är förenad med en underliggande grupp av exponeringar delas upp i delar och minst en av de underliggande exponeringarna är en värde- papperiseringsposition.

4 §

Ett institut, ett finansiellt holdingföretag eller ett holding- företag med blandad verksamhet är moderföretag och en annan juridisk person är dotterföretag, om moderföretaget

Ett institut, ett finansiellt holdingföretag , ett blandat finan- siellt holdingföretag eller ett holdingföretag med blandad verksamhet är moderföretag och en annan juridisk person är dotterföretag, om moderföretaget

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar,

3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller motsvarande ledningsorgan, eller

1. innehar mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar i den juridiska personen,

2. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och på grund av avtal med andra delägare i denna förfogar över mer än hälften av rösterna för samtliga aktier eller andelar, eller

151

s. 152 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 3. äger aktier eller andelar i den juridiska personen och har rätt att utse Bilaga 5 eller avsätta mer än hälften av ledamöterna i dess styrelse eller

motsvarande ledningsorgan.

Moderföretag och dotterföretag utgör tillsammans en koncern.

4 kap.

8 § 7

Tillstånd för ett institut att

använda en internmetod skall ges

använda en internmetod ska ges

om förutsättningarna i 9 § är

uppfyllda och om

2. institutets riskklassificeringssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet, och

3. institutet dokumenterar sitt riskklassificeringssystem och motiven för dess utformning.

Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag använder internmetoden enhetligt, får företagen i den omfattning som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 13 betraktas som en enhet vid bedömningen av om kraven i första stycket är uppfyllda.

Om ett moderinstitut inom EES och dess dotterföretag, ett finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EES och dess dotterföretag använder internmetoden enhetligt, får företagen i den omfattning som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 13 betraktas som en enhet vid bedömningen av om kraven i första stycket är uppfyllda.

6 kap.

7 § 8

Tillstånd

att

använda

Tillstånd

att

använda

internmätningsmetoden

skall

ges,

internmätningsmetoden

ska ges,

1. institutet

har

ett

för

ändamålet

lämpligt

utformat

riskhanteringssystem för operativa risker som uppfyller kraven i 6 kap. 2

7 Senaste lydelse 2007:570.

8 Senaste lydelse 2007:570.

152

s. 153 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

När ett moderkreditinstitut inom

och 5 §§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt 8 kap. Prop. 2012/13:160 4 och 8 §§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och Bilaga 5

2. institutets riskmätningssystem är tillförlitligt och tillräckligt integrerat med institutets övriga verksamhet.

Om ett moderinstitut inom EES

och dess dotterföretag eller ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

inom EES och dess dotterföretag

använder en internmätningsmetod

eller

ett

blandat

finansiellt

enhetligt, får företagen i den

moderholdingföretag

inom

EES

omfattning

som framgår

och dess dotterföretag använder en

föreskrifter

meddelade med

stöd

internmätningsmetod enhetligt, får

av 13 kap. 1 § 26 betraktas som en

företagen i den omfattning som

enhet vid bedömningen av om

framgår av föreskrifter meddelade

kraven i första stycket är

med

stöd

av 13 kap. 1 §

uppfyllda.

betraktas som en enhet vid

bedömningen av om kraven i

första stycket är uppfyllda.

7 a kap.

4 § 9

När ett moderkreditinstitut inom

1. har åtagit sig att följa de krav som anges i 5 §, och

2. har lämnat den information som anges i 6 §.

9 kap.

1 §

En finansiell företagsgrupp består av

1. ett institut eller ett finansiellt

1. ett institut , ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag

eller

ett

blandat

inom EES och de dotterföretag

finansiellt holdingföretag hemma-

som är institut,

institut för

hörande inom EES och de

elektroniska pengar,

motsvarande

dotterföretag

som

är

institut,

9 Senaste lydelse 2011:752.

153

s. 154 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

utländska

företag

eller

finansiella

Bilaga 5

institut, eller

2. ett institut eller ett finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

inom EES och de institut, institut

för elektroniska pengar, mot-

svarande utländska företag

eller

finansiella

institut

som

det

inledningsvis

nämnda

institutet

eller

holdingföretaget

har

ägarintresse i och som leds

tillsammans med ett eller flera

andra företag, om ägarnas ansvar

är begränsat till den andel av

kapitalet som dessa innehar, eller

3. ett institut eller ett finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

inom EES och de institut, institut

för

elektroniska

pengar,

motsvarande

utländska företag

eller finansiella institut som det

inledningsvis

nämnda

institutet

eller

holdingföretaget

har

gemensam

eller

huvudsak

gemensam ledning med, eller

4. ett institut eller ett finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

inom EES och dotterföretag enligt

1 samt företag som det finns

ägarintresse i enligt 2 eller

gemensam

eller

huvudsak

gemensam ledning med enligt 3.

När en finansiell företagsgrupp finns enligt första stycket, skall även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut, eller

När en finansiell företagsgrupp finns enligt första stycket, ska även ett anknutet företag som är dotterföretag eller som det finns ägarintresse i anses ingå i gruppen.

2 § 10

Om det framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 40, ska bestämmelserna om finansiella företagsgrupper gälla även för

1. ett institut eller ett finansiellt holdingföretag hemmahörande inom EES och de institut, institut

10 Senaste lydelse 2011:752.

154

1. ett institut , ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag hemma-

s. 155 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

för elektroniska pengar, mot- svarande utländska företag eller finansiella institut som det finns andra ägarintressen i än sådana som anges i 1 § första stycket 2,

hörande inom EES och de institut, institut för elektroniska pengar, motsvarande utländska företag eller finansiella institut som det finns andra ägarintressen i än sådana som anges i 1 § första stycket 2,

2. ett institut eller ett finansiellt

2. ett

institut ,

ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag

eller

ett

blandat

inom EES och de institut, institut

finansiellt holdingföretag hemma-

för elektroniska pengar, mot-

hörande inom EES och de institut,

svarande

utländska företag

eller

institut

för

elektroniska

pengar,

finansiella

institut,

som

det

motsvarande

utländska

företag

inledningsvis

nämnda

institutet

eller finansiella institut, som det

eller holdingföretaget

har

andra

inledningsvis

nämnda

institutet

former av kapitalbindningar till,

eller holdingföretagen

har andra

eller

former

kapitalbindningar till,

3. ett institut eller ett finansiellt

eller

institut ,

3. ett

ett

finansiellt

holdingföretag

hemmahörande

holdingföretag

eller

ett

blandat

inom EES och de institut, institut

finansiellt holdingföretag hemma-

för elektroniska pengar, mot-

hörande inom EES och de institut,

svarande

utländska företag

eller

institut

för

elektroniska

pengar,

finansiella

institut,

som

det

motsvarande

utländska

företag

inledningsvis

nämnda

institutet

eller finansiella institut, som det

eller holdingföretaget

utövar ett

inledningsvis

nämnda

institutet

väsentligt inflytande över.

eller holdingföretagen

utövar ett

väsentligt inflytande över.

3 §

För en finansiell företagsgrupp skall ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag, eller

2. vars moderföretag är ett finansiellt holdingföretag som inte är dotterföretag till ett institut eller ett svenskt finansiellt holdingföretag.

Om ett finansiellt holdingföretag

För en finansiell företagsgrupp ska ansvaret för att de gruppbaserade kraven uppfylls åligga det institut

1. som inte är dotterföretag till ett annat institut, ett svenskt finansiellt holdingföretag eller ett svenskt blandat finansiellt holdingföretag , eller

2. vars moderföretag är ett sådant finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som inte är

dotterföretag till ett institut , ett svenskt finansiellt holdingföretag eller ett svenskt blandat finansiellt holdingföretag.

Om ett sådant finansiellt

Prop. 2012/13:160

Bilaga 5

155

s. 156 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

som avses i

första

stycket

2 är

holdingföretag

eller

blandat

Bilaga 5

moderföretag

till

både

ett

finansiellt holdingföretag

som

kreditinstitut och ett värde-

avses i första stycket 2 är

pappersbolag, är det kredit-

moderföretag

till

både

ett

institutet som skall ansvara för att

kreditinstitut och ett värde-

de gruppbaserade kraven är upp-

pappersbolag, är det kreditinsti-

fyllda.

tutet som ska ansvara för att de

gruppbaserade kraven är upp-

fyllda.

Lydelse enligt lagrådsremissen om

Föreslagen lydelse

förvaltare

alternativa

investeringsfonder

6 §

Bestämmelserna i 5 § ska tillämpas även på den del av en finansiell företagsgrupp som består av

2. ett institut vars moderföretag

är ett

finansiellt holdingföretag

är ett

finansiellt

holdingföretag

och

utländska

institut,

eller

ett

blandat

finansiellt

finansiella institut eller förvalt-

holdingföretag och

utländska

ningsbolag i ett land utanför EES

institut,

finansiella

institut

eller

som är dotterföretag till holding-

förvaltningsbolag i ett land utanför

företaget eller som holding-

EES som är dotterföretag till

företaget har ägarintresse i.

holdingföretaget

eller

som

holdingföretaget har ägarintresse i.

Med förvaltningsbolag avses ett utländskt företag som i sitt hemland

har tillstånd att förvalta värdepappersfonder.

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

7 § 11

Ett institut som är moderinstitut

inom EES eller vars moderföretag

är

ett

finansiellt

moder-

är

ett

finansiellt

moder-

holdingföretag inom

EES

ska

holdingföretag inom EES eller ett

uppfylla

kraven

8 kap.

blandat

finansiellt

moder-

offentliggörande av information på

holdingföretag

inom EES

ska

gruppnivå. Om

ett

moderinstitut

uppfylla

kraven i

8 kap.

har

ett

betydande

dotterföretag

offentliggörande av information på

som är institut, ska även

gruppnivå.

ett

moderinstitut

dotterföretaget offentliggöra sådan

har

ett

betydande

dotterföretag

information

bland

annat

som är institut, ska även

kapitalbasen

och

kapitalkravet

dotterföretaget offentliggöra sådan

samt institutets riskhantering som

information

bland

annat

11 Senaste lydelse 2011:752.

156

s. 157 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

framgår av föreskrifter meddelade

kapitalbasen och kapitalkravet

med stöd av 13 kap. 1 § 42.

samt institutets riskhantering som

framgår av föreskrifter meddelade

med stöd av 13 kap. 1 § 42.

Ledningen

ett

finansiellt Ledningen

ett

finansiellt

holdingföretag

eller

ett blandat

finansiellt holdingföretag

13 §

15 §

Om ett blandat finansiellt holdingföretag omfattas av lik- värdiga bestämmelser om tillsyn av finansiella företagsgrupper och tillsyn av konglomerat, särskilt med avseende på tillsyn på grund av riskbedömning, får Finans- inspektionen, efter samråd med de övriga behöriga myndigheter som ansvarar för tillsyn av dotter- företag, medge undantag från detta kapitel så att det blandade finansiella holdingföretaget bara behöver tillämpa de relevanta bestämmelserna för konglomerat.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 5

157

s. 158 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

så att det blandade finansiella

Bilaga 5

holdingföretaget

bara

behöver

tillämpa

relevanta

bestämmelserna

för

den

största

sektorn

enligt

2 kap.

3 §

lagen

(2006:531)

särskild

tillsyn

över finansiella konglomerat.

Finansinspektionen

ska

under-

rätta Europeiska bankmyndigheten

och Europeiska värdepappers- och

marknadsmyndigheten

beslut

som

inspektionen

fattar

enligt

första stycket.

10 kap.

skall

2 §

ska

Finansinspektionen

utöva

Finansinspektionen

utöva

tillsyn över en finansiell företags-

grupp som avses i 9 kap.

1 eller

grupp

som avses i 9 kap.

1 eller

2 §, om

1. det i toppen av den finansiella företagsgruppen finns ett institut,

2. det

finansiella

holding-

2. det

finansiella

holding-

företaget är moderföretag till ett

företaget

eller

det

blandade

institut men inte till något

finansiella

holdingföretaget

är

motsvarande utländskt företag,

moderföretag till ett institut men

inte

till

något

motsvarande

utländskt företag,

3. det

finansiella

holding-

3. det

finansiella

holding-

företaget är etablerat i Sverige och

företaget

eller

det

blandade

är moderföretag till institut och

finansiella

holdingföretaget

är

motsvarande utländska företag,

etablerat i Sverige och är moder-

företag till institut och mot-

svarande utländska företag,

4. det

finns

två

eller

flera

4. det

finns

två

eller

flera

finansiella holdingföretag

med

finansiella holdingföretag , eller två

huvudkontor i olika stater inom

eller

flera

blandade

finansiella

EES, däribland Sverige, som är

holdingföretag, med huvudkontor i

moderföretag till både institut och

olika stater inom EES, däribland

motsvarande utländska företag och

Sverige, som är moderföretag till

ett institut är det dotterföretag som

både

institut

och

motsvarande

har den största balansomslut-

utländska företag och ett institut är

ningen, eller

det dotterföretag som har den

största balansomslutningen, eller

5. det

finansiella

holding-

5. det

finansiella

holding-

företaget är moderföretag till två

företaget

eller

det

blandade

eller flera institut och motsvarande

finansiella

holdingföretaget

är

utländska företag, som inte är

moderföretag till två eller flera

auktoriserade i den stat inom EES

institut och motsvarande utländska

där

holdingföretaget

är etablerat,

företag, som inte är auktoriserade i

och

ett

institut

har

den

största

den stat inom EES där holding-

158

balansomslutningen.

företaget

är etablerat,

och

ett

s. 159 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

institut

har

den

största

balans- Prop. 2012/13:160

omslutningen.

Bilaga 5

Finansinspektionen

skall även

Finansinspektionen

ska även

utöva tillsynen om

inspektionen

utöva tillsynen om

inspektionen

tillsammans med övriga

berörda

tillsammans

med

övriga

berörda

behöriga myndigheter

kommer

behöriga

myndigheter

kommer

överens om det i enlighet med

bestämmelserna i 4 §.

I 11 kap. finns bestämmelser om

tillsyn över ett institut vars

moderföretag är ett institut eller ett

moderföretag är ett institut, ett

finansiellt holdingföretag som har

finansiellt holdingföretag eller ett

sitt huvudkontor utanför EES.

blandat

finansiellt

holdingföretag

som har sitt huvudkontor utanför

EES.

3 § 12

I ett sådant fall ska moder-

institutet inom EES, det finansiella

moderholdingföretaget

inom

EES

moderholdingföretaget inom EES ,

eller det institut som har den

det blandade finansiella moder-

största

balansomslutningen,

be-

holdingföretaget inom EES eller

roende på vad som är tillämpligt,

det institut som har den största

ges tillfälle att yttra sig innan

balansomslutningen, beroende på

Finansinspektionen och de övriga

vad som är tillämpligt, ges tillfälle

berörda behöriga myndigheterna

att yttra sig innan Finans-

ingår

överenskommelsen. Euro-

inspektionen

och

övriga

peiska kommissionen ska under-

berörda

behöriga

myndigheterna

rättas

sådana

överens-

ingår överenskommelsen.

Euro-

kommelser.

peiska kommissionen och Euro-

peiska

bankmyndigheten

ska

underrättas om sådana överens-

kommelser.

5 §

När Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över en finansiell

företagsgrupp som består av ett

moderinstitut inom EES eller ett

institut vars moderföretag är ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

12 Senaste lydelse 2011:752.

159

s. 160 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

inom EES, får moderföretagen och

inom EES eller ett blandat

Bilaga 5

dotterföretagen

gruppen

finansiellt

holdingföretag

inom

gemensamt

ansöka

tillstånd

EES , får moderföretagen och

hos inspektionen om att använda

dotterföretagen i gruppen gemen-

metoden med

interna

modeller,

samt ansöka om tillstånd hos

internmetoden

för

kreditrisker,

inspektionen

att

använda

egna

riskberäkningsmodeller för

metoden

med

interna

modeller,

marknadsrisker

eller

internmät-

internmetoden

för kreditrisker,

ningsmetoden för operativa risker.

egna

riskberäkningsmodeller för

Om ett institut ingår i en

marknadsrisker

eller

intern-

motsvarande utländsk grupp enligt

mätningsmetoden

för

operativa

en offentlig reglering som bygger

risker. Om ett institut ingår i en

på

kreditinstitutsdirektivet

eller

motsvarande utländsk grupp enligt

kapitalkravsdirektivet,

får

insti-

en offentlig reglering som bygger

tutet göra en sådan ansökan hos

på

kreditinstitutsdirektivet

eller

den

behöriga

myndighet

som

kapitalkravsdirektivet,

får

insti-

ansvarar för tillsynen.

tutet göra en sådan ansökan hos

den

behöriga

myndighet

som

ansvarar för tillsynen.

När Finansinspektionen prövar en ansökan enligt första stycket

tillämpas denna lag. Inspektionen får dock även tillämpa bestämmelser

som enligt författningar i en annan stat inom EES gäller för den metod

som ansökan avser. När ansökan har getts in till inspektionen gäller detta

dock bara om det är nödvändigt för en effektiv tillsyn över institut eller

motsvarande utländska företag.

6 a § 13

När Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över en finansiell

företagsgrupp som består av ett

moderinstitut inom EES eller ett

institut vars moderföretag är ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt

moderholdingföretag

inom EES, ska inspektionen lämna

inom EES eller ett blandat

en rapport som innehåller en

finansiellt

holdingföretag

inom

riskvärdering

gruppen

till

EES , ska inspektionen lämna en

övriga behöriga myndigheter.

rapport

som

innehåller

riskvärdering

gruppen

till

övriga behöriga myndigheter.

Inom fyra månader från det att Finansinspektionen har lämnat en sådan

rapport som

avses

första

stycket,

ska

inspektionen

försöka komma

överens med övriga behöriga myndigheter om vilket beslut som bör fattas i fråga om huruvida nivån på gruppens kapitalbas är tillräcklig. Överenskommelsen ska grundas på en bedömning av gruppens finansiella situation och riskprofil och den nivå på gruppens kapitalbas som krävs för att tillämpa 2 kap. 2 § på var och en av enheterna inom gruppen och på gruppnivå.

13 Senaste lydelse 2011:752.

160

s. 161 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Finansinspektionen ska härefter fatta ett beslut i enlighet med Prop. 2012/13:160 överenskommelsen. Beslutet och skälen för det ska redovisas skriftligt Bilaga 5

och skickas till övriga behöriga myndigheter och till moderinstitutet inom EES.

6 b § 14

Om Finansinspektionen ansvarar

för tillsynen över dotterföretag till

ett moderinstitut inom EES eller

till ett finansiellt moderholding-

företag

inom

EES,

ska

företag inom EES eller till ett

inspektionen fatta ett sådant beslut

blandat

finansiellt

moder-

som avses i 6 a § tredje stycket på

holdingföretag inom EES , ska

individuell nivå eller under-

inspektionen fatta ett sådant beslut

gruppsnivå.

Inför

beslutet

ska

som avses i 6 a § tredje stycket på

inspektionen beakta synpunkter

individuell nivå eller undergrupps-

som framförts av den utländska

nivå.

Inför

beslutet

ska

behöriga myndighet som ansvarar

inspektionen

beakta synpunkter

för den gruppvisa tillsynen.

som framförts av den utländska

behöriga myndighet som ansvarar

för den gruppvisa tillsynen.

Finansinspektionen får inte hänskjuta ett ärende till Europeiska bankmyndigheten efter det att fyramånadersperioden har löpt ut eller ett gemensamt beslut har fattats.

6 d § 15

Beslut som fattats enligt 6 a eller

6 b § ska omprövas årligen. Ett beslut enligt 6 a § om tillämpning av 2 kap. 2 § får även, i undantags- fall, omprövas om en behörig

Beslut som fattats enligt 6 a eller

6 b § ska omprövas årligen. Ett beslut enligt 6 a § om tillämpning av 2 kap. 2 § får även, i undantags- fall, omprövas om en behörig

14 Senaste lydelse 2012:196.

15 Senaste lydelse 2011:752.

161

s. 162 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

myndighet

som

ansvarar

för

myndighet

som

ansvarar

för

Bilaga 5

tillsynen

dotterföretag till

ett

tillsynen av dotterföretag till ett

moderinstitut inom EES eller ett

finansiellt

moderholdingföretag

finansiellt moderholdingföretag

inom EES skriftligen begär det hos

inom EES eller ett blandat

Finansinspektionen

och

samtidigt

finansiellt

moderholdingföretag

anger skälen för begäran.

inom EES skriftligen begär det hos

Finansinspektionen

och samtidigt

anger skälen för begäran.

skall

7 §

ska

Följande

företag

till

Följande

företag

till

Finansinspektionen

lämna

Finansinspektionen

lämna

upplysningar

om sin

verksamhet

upplysningar

om sin

verksamhet

och därmed sammanhängande

omständigheter som inspektionen

begär för tillsynen:

1. företag som ingår i en finansiell företagsgrupp enligt denna lag eller

enligt

utländsk

offentlig

reglering

som

bygger

på

kreditinstitutsdirektivet eller kapitalkravsdirektivet,

2. andra dotterföretag till ett

institut eller ett finansiellt

institut eller ett finansiellt holding-

holdingföretag än de som avses i

företag eller ett blandat finansiellt

1, och

holdingföretag än de som avses i

1, och

3. ett holdingföretag med blandad verksamhet och dotterföretag till ett

holdingföretag med blandad verksamhet.

Om företaget inte lämnar upplysningarna till Finansinspektionen, får inspektionen förelägga företaget att göra det.

12 § 16

Ett institut och ett finansiellt holdingföretag som avses i 9 kap. 3 § ska upprätta och ge in den gruppbaserade redovisningen till Finansinspektionen för de räken- skapsperioder och vid de tid- punkter som framgår av före- skrifter meddelade med stöd av

13 kap.

1 §

47. I

fråga

om en

finansiell

företagsgrupp

enligt

9 kap.

2 §, ska

redovisningen

upprättas och ges in av de företag som anges i föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 48.

16 Senaste lydelse 2011:752.

162

Ett sådant institut, finansiellt holdingföretag och blandat finansiellt holdingföretag som avses i 9 kap. 3 § ska upprätta och ge in den gruppbaserade redovisningen till Finans- inspektionen för de räkenskaps- perioder och vid de tidpunkter som framgår av föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 47. I fråga om en finansiell företagsgrupp enligt 9 kap. 2 §, ska redovis- ningen upprättas och ges in av de företag som anges i föreskrifter meddelade med stöd av 13 kap. 1 § 48.

s. 163 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

11 kap.

1 §

3 § 17

Om tillsynen inte bedöms likvärdig, ska Finansinspektionen tillämpa bestämmelserna om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap. som om moderföretaget haft sitt huvudkontor inom EES.

Finansinspektionen ska underrätta de berörda behöriga myndigheterna, Europeiska kommissionen och Europeiska bankmyndigheten när sådana andra tillsynsmetoder som anges i andra stycket används.

17 Senaste lydelse 2012:196.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 5

163

s. 164 Förslag till lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

12 kap.

Bilaga 5

skall

2 §

ska

Finansinspektionen

före-

Finansinspektionen

före-

lägga ett finansiellt holdingföretag

lägga ett finansiellt holdingföretag ,

eller

ett

holdingföretag

med

ett blandat finansiellt holding-

blandad

verksamhet

att

vidta

företag

eller

ett

holdingföretag

åtgärder för att göra rättelse, om

med blandad verksamhet att vidta

holdingföretaget inte

uppfyller de

åtgärder för att göra rättelse, om

krav som ställs på det enligt denna

holdingföretaget inte uppfyller de

lag

eller

föreskrifter

meddelade

krav som ställs på det enligt denna

med stöd av lagen. Ett sådant

lag eller

föreskrifter

meddelade

föreläggande

skall

också

riktas

med stöd av lagen. Ett sådant

mot

ett

finansiellt

holdingföretag,

föreläggande ska också riktas mot

vars ledning inte uppfyller kraven

ett finansiellt

holdingföretag

eller

i denna lag.

ett blandat finansiellt holding-

företag , vars ledning inte uppfyller

kraven i denna lag.

4 § 18

Om ett institut, ett finansiellt

holdingföretag eller ett holding-

holdingföretag, ett blandat finan-

företag

med

blandad

verksamhet

siellt

holdingföretag

eller

ett

med huvudkontor i Sverige inte i

holdingföretag

med

blandad

tid

lämnar

upplysningar enligt

verksamhet

med

huvudkontor i

föreskrifter

meddelade med

stöd

Sverige inte i tid lämnar

av 13 kap. 1 § 46, 49 och 50, får

upplysningar

enligt

föreskrifter

Finansinspektionen

besluta

att

meddelade

med stöd

av 13 kap.

företaget

ska

betala

1 § 46, 49 och 50, får Finans-

förseningsavgift

med

högst

inspektionen

besluta att företaget

100 000 kronor.

ska betala en förseningsavgift med

Avgiften tillfaller staten.

högst 100 000 kronor.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

18 Senaste lydelse 2011:752.

164

s. 165 Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) Kontrollera mot PDF

Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043)

lydelse.

Prop. 2012/13:160

Bilaga 5

Nuvarande lydelse

Föreslagen lydelse

1 kap.

12 §

I denna lag betyder

1. behörig myndighet : en utländsk myndighet som har behörighet att utöva tillsyn över en utländsk försäkringsgivare,

2. EES : Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,

3. försäkringsholdingföretag : ett

moderföretag som inte är ett

försäkringsföretag, en

utländsk

försäkringsföretag, en

utländsk

försäkringsgivare

eller

ett

blandat

försäkringsgivare

eller

ett

blandat

finansiellt holdingföretag

enligt

finansiellt holdingföretag

enligt

1 kap. 3 § 3 lagen (2006:531) om

1 kap. 3 § 4 lagen (2006:531) om

särskild tillsyn

över

finansiella

särskild tillsyn

över

finansiella

konglomerat och vars huvud-

sakliga verksamhet är att förvärva

och förvalta andelar i dotterföretag

som uteslutande eller huvud-

sakligen är försäkringsföretag eller

utländska försäkringsgivare, och

9 kap.

1 §

En försäkringsgrupp enligt denna lag består av 1. ett försäkringsföretag och

a) dess dotterföretag eller intresseföretag som är försäkringsgivare,

b) en annan försäkringsgivare med vilken försäkringsföretaget har en gemensam eller i huvudsak gemensam ledning,

2. ett försäkringsföretag och dess moderföretag som är

165

s. 166 Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

a) ett

försäkringsholdingföretag,

a) ett försäkringsholdingföretag,

Bilaga 5

eller

b) ett

blandat

finansiellt

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 4

lagen (2006:531) om särskild till-

syn över finansiella konglomerat ,

eller

b) en

annan

utländsk

c) en

annan

utländsk

försäkringsgivare med

hemvist

försäkringsgivare

med

hemvist

utanför EES, eller

3. ett

försäkringsföretag och

3. ett

försäkringsföretag

och

dess moderföretag som är ett annat

företag än som avses i 1 och 2 men

företag än som avses i 1 och 2

som inte är ett blandat finansiellt

(försäkringsholdingföretag

med

holdingföretag enligt 1 kap. 3 § 3

blandad verksamhet) .

lagen (2006:531) om särskild till-

syn över finansiella konglomerat .

Bestämmelserna i detta kapitel som gäller intresseföretag ska även

gälla företag som inte är ett dotterföretag eller intresseföretag, om

ägandet i företaget direkt eller indirekt uppgår till minst 20 procent av

kapitalet eller av samtliga röster.

8 a §

ett

blandat

finansiellt

holdingföretag omfattas av lik-

värdiga

bestämmelser

extra

tillsyn över försäkringsföretag som

ingår i en försäkringsgrupp och

tillsyn av

konglomerat, särskilt

med avseende på tillsyn på grund

av riskbedömning, får Finans-

inspektionen, efter samråd

med

övriga

behöriga

myndigheter,

medge undantag från detta kapitel

så att det blandade finansiella

holdingföretaget

bara

behöver

tillämpa

relevanta

bestämmelserna för konglomerat.

ett

blandat

finansiellt

holdingföretag

omfattas

likvärdiga bestämmelser om extra

tillsyn över försäkringsföretag som

ingår i en försäkringsgrupp och

om tillsyn av finansiella företags-

grupper, särskilt med avseende på

tillsyn på grund av riskbedömning,

får Finansinspektionen, efter sam-

råd med den myndighet som

ansvarar för tillsyn av den

finansiella

företagsgruppen,

med-

ge undantag från detta kapitel så

166

att det

blandade

finansiella

s. 167 Förslag till lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043) Kontrollera mot PDF

holdingföretaget bara behöver Prop. 2012/13:160 tillämpa de relevanta Bilaga 5 bestämmelserna för den största

sektorn enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

Ledningen

ett

Ledningen

ett

försäkringsholdingföretag

försäkringsholdingföretag eller ett

blandat finansiellt holdingföretag

10 §

Den som ingår i ledningen för

ett försäkringsholdingföretag

ska

ett försäkringsholdingföretag eller

ha tillräcklig insikt och erfarenhet

ett blandat finansiellt holding-

för att delta i ledningen av

företag ska ha tillräcklig insikt och

företaget och även i övrigt vara

erfarenhet för att delta i ledningen

lämplig för en sådan uppgift.

av företaget och även i övrigt vara

lämplig för en sådan uppgift.

1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2013.

2. Äldre bestämmelser gäller fortfarande för rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014.

167

s. 168 Lagrådets yttrande Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 6

Lagrådets yttrande

LAGRÅDET

Utdrag ur protokoll vid sammanträde 2013-04-30

Närvarande : F.d. justitieråden Susanne Billum och Dag Victor samt justitierådet Annika Brickman.

Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Enligt en lagrådsremiss den 11 april 2013 (Finansdepartementet) har regeringen beslutat inhämta Lagrådets yttrande över förslag till

1. lag om ändring i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat,

2. lag om ändring i lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar,

3. lag om ändring i försäkringsrörelselagen (2010:2043).

Förslagen har inför Lagrådet föredragits av rättssakkunnige Jonas Olsson.

Förslagen föranleder följande yttrande av Lagrådet :

Allmänt

Vissa av förslagen i remissen har samband med den lagrådsremiss om

förvaltare av alternativa investeringsfonder som har behandlats av

Lagrådet i en annan sammansättning samtidigt som denna remiss.

Formellt har detta bl.a. kommit till utryck genom att det i denna remiss

lämnas förslag till ändringar i förhållande till förslagen i den andra

lagrådsremissen. Det bör därför framhållas att yttrandet i detta ärende

beslutats först efter det att yttrande beslutats i det andra ärendet.

Förslagen i remissen avser bl.a. ändringar och tillägg i definitionerna i

berörda lagar. I allmänhet definieras de termer och uttryck som

återkommer i de olika lagarna på samma sätt. Lagrådet har emellertid

noterat att det i vissa fall förekommer smärre avvikelser.

Som exempel kan nämnas att s.k. AIF-förvaltare , som enligt förslaget ska

definieras i såväl den särskilda tillsynslagen som i kapital-täckningslagen

(se härom vidare under 1 kap. 3 § i den senare lagen), enligt ett av

förslagen ska omfattas av termen institut men anses falla utanför enligt

ett annat. Vid föredragningen har detta motiverats med att avsikten i det

senare fallet är att endast delar av den i lagen upptagna regleringen av

168

institut ska gälla för AIF-förvaltare.

s. 169 Lagrådets yttrande Kontrollera mot PDF

Lagrådet är medvetet om att det kan vara svårt att upprätthålla en helt enhetlig terminologi mellan olika lagstiftningar. När det, som i det nu aktuella fallet, är fråga om lagstiftning som har ett betydande systematiskt och sakligt samband talar emellertid enligt Lagrådet starka skäl för att så långt som möjligt upprätthålla en enhetlig terminologi. I den mån som det enligt någon lagstiftning finns anledning till särbehandling i något hänseende som ryms under en term av detta slag bör det primärt ske genom den materiella regleringen och inte genom skiftande definitioner.

Inom ramen för den nu aktuella lagrådsgranskningen har det emellertid inte varit möjligt att vare sig mer generellt eller när det gäller det här nämnda exemplet göra någon närmare prövning av förutsättningarna för en enhetlig terminologi. Lagrådet vill därför inte heller på den grunden motsätta sig att förslagen i den utformning som de givits i remissen läggs till grund för lagstiftning. Lagrådet återkommer emellertid nedan till några av de förslag som gäller användningen av termer och uttryck.

Förslaget till lag om ändring i lagen om särskild tillsyn över finansiella konglomerat

1 kap. 3 §

I paragrafen lämnas definitioner av termer som används i lagen.

Ett av förslagen är att definitionen i punkt 15 a) av relevant behörig myndighet ska kompletteras med orden ”särskilt över det företag som är det överordnade moderföretaget i bank- och värdepapperssektorn respektive försäkringssektorn”. Förslaget motiveras med att en liknande ändring gjorts i direktivet (som dock, i motsats till den svenska lagtexten, avser myndigheter i pluralis). Enligt vad som sägs i remissen (avsnitt 6.9) innebär emellertid det föreslagna tillägget inte någon ändring i sak utan endast en betoning av ”vikten av att det utförs en effektiv tillsyn över företag som är överordnade moderföretaget i respektive sektor”.

När det gäller förslagets betydelse i sak har Lagrådet inte underlag för att göra någon annan bedömning än den som är gjord i remissen. Om avsikten med tillägget och dess betydelse endast är den som anges i allmänmotiveringen är det dock uppenbart att tillägget inte hör hemma i en definition utan i ett sådant sammanhang endast är ägnad att förvirra. Fråga skulle vara om en materiell regel som i så fall borde tas upp i ett annat sammanhang.

3 kap. 4 §

I paragrafen finns bestämmelser om undantag helt eller delvis från konglomeratstillsyn för en företagsgrupp som antingen inte når upp till de föreskrivna gränsvärdena eller inte har en verksamhet som anses betydande i lagens mening och det dessutom inte är nödvändigt eller

Prop. 2012/13:160

Bilaga 6

169

s. 170 Lagrådets yttrande Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 lämpligt att gruppen omfattas av tillsynen. Enligt den föreslagna lydelsen Bilaga 6 ”ska” undantag göras under de angivna förutsättningarna.

Enligt Lagrådets mening bör ordet ”ska” inte användas när det som här inte endast gäller att konstatera vissa fakta utan även att göra en individuell lämplighetsprövning. Vad som anförts i det tidigare lagstiftningsärendet (prop. 2005/06:45) föranleder inte någon annan bedömning. Lagrådet erinrar dessutom om att det aktuella direktivet använder det i sammanhanget betydligt mer adekvata uttrycket ”får” (ändringsdirektivet artikel 2.2a). Lagrådet anser att man bör välja samma uttryckssätt i den svenska författningstexten.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Enligt förslaget ska de ändrade bestämmelserna träda i kraft så snart som möjligt, vilket har bedömts vara den 1 augusti 2013. Äldre bestämmelser ska emellertid fortfarande gälla för rapporter som avser tiden före den 1 januari 2014. Syftet med övergångsbestämmelsen är att företag som ska avge gruppbaserade redovisningar eller gruppsammanställningar för perioder under 2013 inte ska behöva upprätta dessa enligt olika regler beroende på om de avser tid före eller efter den 1 augusti. Det bör emellertid tydligt framgå av övergångsbestämmelsen att den tar sikte på rapporteringsskyldigheten.

Förslaget till lag om ändring i lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar

1 kap. 1 a §

Enligt förslaget ska det under rubriken lagens tillämpningsområde

införas en ny paragraf om att vissa bestämmelser i lagen (och i viss

annan lagstiftning) ska tillämpas för AIF-förvaltare. Utrycket AIF-

förvaltare ska enligt förslaget definieras i 1 kap.

3 §.

Uttrycket

återkommer inte på något ytterligare ställe i lagtexten.

Enligt Lagrådet bör definitioner i en lag i de fall som det finns behov av

sådana om möjligt stå före de bestämmelser i vilka de definierade

termerna används. Att så inte skett i detta fall har vid föredragningen

motiverats med att den föreslagna bestämmelsen avser lagens

tillämpningsområde. Lagrådet har förståelse för den synpunkten men vill

framhålla att det finns en rad andra lagtekniska lösningar genom vilka det

eftersträvade resultatet kan uppnås utan att behöva tillgripa en

efterföljande definition.

En möjlighet, som också skulle tillgodose det inledningsvis berörda

intresset av enhetlig terminologi i olika lagar som har samband med

varandra, är att, liksom i den särskilda tillsynslagen, nämna AIF-

förvaltare i definitionerna av kreditinstitut och institut (vilket skulle

innebära att bestämmelsen om lagens tillämpningsområde i 1 kap.

1 § i gällande lydelse blev rättvisande) och därefter

genom

materiell

170

reglering göra undantag för de regler i lagen som inte ska tillämpas för

s. 171 Lagrådets yttrande Kontrollera mot PDF

AIF-förvaltare. En sådan lösning kräver emellertid närmare

Prop. 2012/13:160

överväganden.

Bilaga 6

En lösning som ligger närmare till hands är därför att inte ha någon

särskild definitionsbestämmelse för AIF-förvaltare utan att ta in den

föreslagna definitionen i den bestämmelse som anger vad som ska gälla

för sådana förvaltare.

Enligt förslaget ska de bestämmelser i 9 och 10 kap. tillämpas som gäller

för värdepappersbolag. Termen värdepappersbolag används varken i 9

eller 10 kap. Däremot finns det åtskilliga bestämmelser som gäller för

institut. Att det i själva verket är dessa bestämmelser som åsyftas synes

framgå av att definitionen av institut omfattar värdepappersbolag.

För det fall att den föreslagna paragrafen inte anses kunna placeras efter

definitionsbestämmelserna föreslår Lagrådet, med beaktande även av vad

som anförs under 1 kap. 3 §, att den ges exempelvis följande utformning:

De bestämmelser om finansiella företagsgrupper i 9 och 10 kap som gäller för

institut tillämpas också för en svensk förvaltare av alternativa investeringsfonder

(AIF-förvaltare) enligt 1 kap. 3 § lagen (2013:000) om förvaltare av alternativa

investeringsfonder. Vid den tillämpningen gäller dock kapitalkraven i 7 kap. i

den nämnda lagen.

1 kap 3 §

I en ny punkt 1 definieras AIF-förvaltare . Definitionen överens-stämmer

med motsvarande definition i den särskilda tillsynslagen utom så till vida

att någon sådan begränsning till svenska förvaltare som görs enligt den

definitionen inte finns upptagen här. Enligt vad som framkommit vid

föredragningen bör dock även denna definition begränsas till svenska

förvaltare.

Av vad som anförts under 1 kap. 1 a § framgår att Lagrådet för det fall att

den paragrafen inte flyttas förordar att definitionen av AIF-förvaltare får

utgå och i stället inarbetas i den paragrafen.

I en ny punkt 4 definieras blandat finansiellt holdingföretag genom en

hänvisning till definitionen i den särskilda tillsynslagen. Någon annan

sådan hänvisningsdefinition finns inte i paragrafen. Lagrådet förordar att

hänvisningen byts ut mot den text som finns i den bestämmelse som det

hänvisas till.

9 kap. 15 §

Bestämmelsen innebär att Finansinspektionen får medge undantag från

bestämmelser i övriga paragrafer i kapitlet om vissa villkor är uppfyllda.

Ett sådant undantag förutsätter, enligt första stycket, att

Finansinspektionen har samrått med ”övriga behöriga myndigheter som

ansvarar för tillsyn av dotterföretag”. Enligt andra stycket ska samråd äga

rum med ”myndigheter som ansvarar för tillsyn av försäkringsföretag”.

171

s. 172 Lagrådets yttrande Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160

Bilaga 6 Paragrafen har utformats efter ordalydelsen i kreditinstitutsdirektivet (2006/48/EG) och försäkringsgruppsdirektivet (98/78/EG). Direktivet kan enligt Lagrådets mening inte förstås så att det i varje enskilt fall skulle krävas samråd med samtliga behöriga myndigheter eller myndigheter med ansvar för tillsynen av försäkringsföretag. Den rimliga tolkningen av direktiven i dessa delar är att Finansinspektionen ska samråda med just de myndigheter som ansvarar för tillsynen av de dotterföretag respektive försäkringsföretag som ingår i den aktuella företagsgruppen. Detta bör framgå av bestämmelsen, lämpligen genom en hänvisning till ”övriga berörda behöriga myndigheter” i första och ” berörda myndigheter” i andra stycket. Liknande bestämmelser finns på åtskilliga ställen i lagen, se t.ex. 10 kap. 2-4 §§.

10 kap. 5 och 6 a §§

Lagrådet ifrågasätter om inte de föreslagna tilläggen om ”ett blandat finansiellt holdingföretag” rätteligen bör avse ”ett blandat finansiellt moderholdingföretag”.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Lagrådet hänvisar till vad som anförts ovan under förslaget till lag om ändring i lagen om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

Förslaget till lag om ändring i försäkringsrörelselagen

9 kap. 1 §

I första stycket 2 förslås en ny punkt b i vilken det beträffande blandat finansiellt holdingföretag hänvisas till definitionen i den särskilda tillsynslagen. Även i detta fall bör det övervägas om inte hänvisningen bör bytas ut mot den text som finns i den bestämmelse som det hänvisas till.

9 kap 8 a §

Lagrådet anser, av samma skäl som i fråga om 9 kap. 15 § kapital- täckningslagen, att det bör framgå av paragrafen att Finansinspektionen får medge undantag från kapitlet efter samråd med ” berörda behöriga myndigheter”.

Ikraftträdande- och övergångsbestämmelser

Lagrådet hänvisar till vad som anförts ovan under förslaget till lag om ändring i lagen om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.

172

s. 173 Finansdepartementet Kontrollera mot PDF

Finansdepartementet

Utdrag ur protokoll vid regeringssammanträde den 8 maj 2013

Närvarande: Statsministern Reinfeldt, ordförande, och statsråden Björklund, Ask, Erlandsson, Hägglund, Billström, Adelsohn Liljeroth, Norman, Attefall, Engström, Kristersson, Elmsäter-Svärd, Ullenhag, Hatt, Ek, Enström, Arnholm

Föredragande: statsrådet Norman

Regeringen beslutar proposition Nya regler för finansiella konglomerat och grupper

Prop. 2012/13:160

173

s. 174 Finansdepartementet Kontrollera mot PDF

Prop. 2012/13:160 Rättsdatablad

Författningsrubrik

Bestämmelser som

Celexnummer för

inför, ändrar, upp-

bakomliggande EU-

häver eller upprepar

regler

ett normgivnings-

bemyndigande

Lag (2006:531) om

32011L0089

särskild tillsyn över

finansiella konglomerat

Lag (2006:1371) om

32011L0089

kapitaltäckning och

stora exponeringar

Försäkringsrörelselag

32011L0089

(2010:2043)

174